TSE / スタンダード / 不動産業

長栄 (2993)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.767x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当189
イベント0
将来展開D (5/10)
業界将来性S (10/10)
完成度A / 92.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは189件重なっています（PBR系171件、成長系114件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値26.8%、最大28.1%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.767xで1倍以下です。PBR系モデル171件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はReal Estate Rental Business（60%）・Real Estate Management Business（40%）が中心、利益はReal Estate Rental Business（60%）・Real Estate Management Business（40%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 110.1億円、営業利益 19.7億円、純利益 10.0億円、営業利益率 17.9%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で29.9%、直近EPS前年比は-51.9%、直近売上前年比は9.9%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥210.22です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル189件、年率中央値26.8%、最大28.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.766倍で簿価割安圏、PERは10.22倍で利益面でも割高ではない、営業CFは25.6億円の黒字、現在候補モデル20件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.6%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は28.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率28.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率24.9%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル189件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月5.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はReal Estate Rental Business（60%）・Real Estate Management Business（40%）が中心、利益はReal Estate Rental Business（60%）・Real Estate Management Business（40%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 110.1億円、営業利益 19.7億円、純利益 10.0億円、営業利益率 17.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.767x、PER 10.2x）。
  • 現在候補モデルに189件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 -51.9%、売上前年比 9.9%、売上高 110.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 16.8%、営業CF 25.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 市況 / 金利 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 28.1%）。

将来性

将来展開・会社計画D (5/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥210.22
予想成長複合4.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はReal Estate Rental Business（60%）・Real Estate Management Business（40%）が中心、利益はReal Estate Rental Business（60%）・Real Estate Management Business（40%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥210.22、予想PERは10.2xです。
  • 還元方針: 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の最重要課題のひとつと位置づけ、財務体質の強化と積極的な事業展開に必要な内部留保の充実を勘案のうえ安定した配当政策を実施することを基本方針としております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (5/10)
経営者実績C (6.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥210.22、予想PERは10.2xです。
  • 還元方針: 当社は、株主の皆様に対する利益還元を経営の最重要課題のひとつと位置づけ、財務体質の強化と積極的な事業展開に必要な内部留保の充実を勘案のうえ安定した配当政策を実施することを基本方針としております。
  • 経営課題: 徐々にではありますが、管理物件戸数を増加させることで事業の発展、経営効率の改善及び財務体質の強化に努める所存であります。
  • 経営課題: 一、管理業を通じて社会に貢献する 一、創意と工夫で業界の発展と社会的地位の向上に努める 一、仕事は厳しく、人に優しく人間性豊かな企業を目指す （２）目標とする経営指標及び中長期的な会社の経営戦略 堅実な経営基盤を将来的に維持しつつ、営業基盤の拡大を図るために管理物件戸数（自社物件戸数を含む）の増加…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 舩井 渉
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -9.9%、売上前年比 9.9%、営業益前年比 9.3%、ROE 8.2%、営業CF 25.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 66.7%、過大予想率 33.3%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 設備・生産能力: （２）有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、報告セグメントに配分していない全社資産の設備投資額であります。
  • 脱炭素・環境: 経営環境及び対処すべき課題等】 当社の経営方針、経営環境及び対処すべき課題等は、以下のとおりであります。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 115.2億円 / 営業利益 22.9億円 / 純利益 9.2億円 / EPS ¥210.22 / 年配当 ¥100
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.6%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.1% / 前年同期比 -14.4%
  • 過去3期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 0.8% / 誤差10%以内率 66.7% / 過大予想率 33.3%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上115.2億円
予想営業利益22.9億円
予想純利益9.2億円
予想EPS¥210.22
予想年配当¥100
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合4.6%
四半期進捗50.1%
四半期前年比-14.4%
予想精度履歴3期
直近予想誤差0.8%
誤差10%以内率66.7%
過大予想率33.3%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 110.1億円、営業利益 19.7億円、EPS ¥226.82 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2022: 84.8億円営業利益 2022: 20.1億円売上 2023: 91.6億円営業利益 2023: 23.3億円売上 2024: 93.7億円営業利益 2024: 18.2億円売上 2025: 100.2億円営業利益 2025: 18.0億円売上 2026: 110.1億円営業利益 2026: 19.7億円 20222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥541.74 / 下限 ¥-70.66 EPS 2022: ¥400.96EPS 2023: ¥310.07EPS 2024: ¥288.73EPS 2025: ¥471.08EPS 2026: ¥226.82 20222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2022¥400.96-
2023¥310.07-22.7%
2024¥288.73-6.9%
2025¥471.0863.2%
2026¥226.82-51.9%

最新 売上セグメント

Real Estate Management Business 44.5億円 40.4%Real Estate Rental Business 65.6億円 59.6%
Real Estate Management Business 40.4%Real Estate Rental Business 59.6%
セグメント金額構成比
Real Estate Management Business44.5億円40.4%
Real Estate Rental Business65.6億円59.6%

最新 利益セグメント

Real Estate Management Business 7.9億円 40.2%Real Estate Rental Business 11.8億円 59.8%
Real Estate Management Business 40.2%Real Estate Rental Business 59.8%
セグメント金額構成比
Real Estate Management Business7.9億円40.2%
Real Estate Rental Business11.8億円59.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13110.1億円19.7億円10.0億円¥226.82¥2,80416.8%25.6億円-52.6億円¥125
20252025-05-13100.2億円18.0億円20.7億円¥471.08¥2,70317.9%18.8億円-23.6億円¥125
20242024-05-1393.7億円18.2億円12.6億円¥288.73¥2,34716.9%32.2億円12.0億円¥107
20232023-05-1291.6億円23.3億円13.7億円¥310.07¥2,16916.7%20.1億円-36.4億円¥100
20222022-05-1384.8億円20.1億円15.6億円¥400.96¥1,96716.4%37.0億円43.6億円¥105

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 92.5年次履歴5年
Forecast PER10.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥210.22Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -51.9% / Sales 9.9% / OP 9.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.767x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER9.48x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額94.3億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE8.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-51.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-9.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF25.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-55.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン23.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率16.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.4%配当 4.7% + 純自社株買い 0.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数189件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は28.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,150
株価基準日2026-08-03
時価総額94.3億円
PBR0.767x
株主資本PBR0.767x
予想PER10.2x
実績PER9.48x
BPS¥2,804
NCAV倍率-0.196x
EV/EBIT代理29.7x

収益・成長

売上高110.1億円
営業利益19.7億円
純利益10.0億円
EPS¥226.82
EPS前年比-51.9%
EPS 3年CAGR-9.9%
EPS連続増加0年
売上前年比9.9%
営業利益前年比9.3%
ROE8.2%
ROA1.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率16.8%
営業CF25.6億円
FCF-52.6億円
総資産730.2億円
負債合計607.1億円
有利子負債550.4億円
現金/時価総額123.5%
現金/総資産16.0%
FCF利回り-55.8%
営業CFマージン23.3%
FCFマージン-47.8%
営業CF/純利益257.1%
アクルーアル比率-2.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動3.1%
負債自己資本比率493.5%
流動比率269.2%
総資産回転率0.16回
自己資本前年比3.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金109.7億円

価格・需給

12か月リターン5.2%
3か月リターン-9.7%
12-1か月モメンタム6.6%
6-1か月モメンタム-8.9%
1年ボラティリティ22.0%
1年最大下落-23.2%
52週高値から-18.7%
売買代金中央値172万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score5
品質12点4