TSE / スタンダード / 卸売業

神栄 (3004)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.732x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当1285
イベント0
将来展開A (8.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは1285件重なっています（PBR系1216件、成長系1049件、品質系31件）。 該当モデル実績は年率中央値27.0%、最大30.0%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.732xで1倍以下です。PBR系モデル1216件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は食品関連（81%）・物資関連（9%）・電子関連（9%）が中心、利益は食品関連（74%）・物資関連（16%）・電子関連（10%）が主な稼ぎ頭、一方で事業開発関連（損失56百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 432.7億円、営業利益 16.4億円、純利益 13.5億円、営業利益率 3.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-0.2%、直近EPS前年比は5.9%、直近売上前年比は7.7%。 ただしEPS赤字年が7回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥319.08です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル1285件、年率中央値27.0%、最大30.0%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.806倍で簿価割安圏、PERは7.00倍で利益面でも割高ではない、営業CFは12.2億円の黒字、EPS前年比5.9%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-22.3%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は30.0%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率30.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率27.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル1285件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月4.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は食品関連（81%）・物資関連（9%）・電子関連（9%）が中心、利益は食品関連（74%）・物資関連（16%）・電子関連（10%）が主な稼ぎ頭、一方で事業開発関連（損失56百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 432.7億円、営業利益 16.4億円、純利益 13.5億円、営業利益率 3.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.732x、PER 6.36x）。
  • 現在候補モデルに1285件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 5.9%、売上前年比 7.7%、売上高 432.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 36.9%、営業CF 12.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 自然災害、感染症および国際情勢などに係る / 訴訟に係る
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 30.0%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥319.08
予想成長複合3.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は食品関連（81%）・物資関連（9%）・電子関連（9%）が中心、利益は食品関連（74%）・物資関連（16%）・電子関連（10%）が主な稼ぎ頭、一方で事業開発関連（損失56百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥319.08、予想PERは6.36xです。
  • 経営課題: (1) 会社の経営の基本方針、経営戦略および目標とする経営指標 当社グループは、2025年３月期（2024年度）から2027年３月期（2026年度）までの３年間を対象とする中期経営計画「神栄チャレンジプロジェクト2026～創立140周年に向けた新たなアプローチ～」において、2031年３月期（203…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.7/10)
経営者実績A (8.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥319.08、予想PERは6.36xです。
  • 経営課題: (1) 会社の経営の基本方針、経営戦略および目標とする経営指標 当社グループは、2025年３月期（2024年度）から2027年３月期（2026年度）までの３年間を対象とする中期経営計画「神栄チャレンジプロジェクト2026～創立140周年に向けた新たなアプローチ～」において、2031年３月期（203…
  • 経営課題: これまで以上に健全で強靭な企業体質を持った状態で2027年５月の創立140周年を迎える準備のための３年間における最終年度となる2026年度においては、本中期経営計画目標の変更は行わず、３年間累計の連結経常利益55億円以上に最大限迫ることを目指す１年間と位置付けたうえで、引き続きプロアクティブな人材…
  • 経営課題: このような状況ではありますが、当社グループでは、中期経営計画「神栄チャレンジプロジェクト2026」の最終年度となる2027年３月期を、本中期経営計画目標である３年間累計の連結経常利益55億円以上に最大限迫ることを目指す１年間と位置付けたうえで、競争力のある事業ポートフォリオの組成により安定した収益…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 赤 澤 秀 朗
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 13.8%、売上前年比 7.7%、営業益前年比 18.8%、ROE 13.7%、営業CF 12.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 一方、東南アジアでは、米国に対する駆け込み輸出の増加などにより景気の持ち直し傾向が継続していたものの、米国通商政策によるマイナスの影響や、中東情勢の緊迫化に伴う原油供給の減少などから、経済全体への悪影響が懸念され、中国では、米国に対する輸出の減少が経済全体に影響を及ぼす中、政府主導の設備投資は拡大…
  • 高付加価値化: 電子関連 電子部品業界は、AI用途をはじめとする高付加価値領域での回復基調が続き、また全体としても在庫調整が概ね一巡し需要と供給のバランスが回復傾向にあるものの、米国通商政策や中国経済の減速傾向を背景に産業分野や車載分野では依然として軟調な動きが継続し、民生分野でも需要の回復は緩やかなものにとどま…
  • 新規事業・新製品: また事業開発関連においては、社会課題の解決やサステナブルな社会の実現を目指した新規事業および新たなビジネスモデルの開発をこれまで以上に強力に進めるとともに、アパレル通販事業の規模拡大・収益基盤の強化および日本産食品の海外輸出での事業基盤の確立・拡大を図ります。
  • DX・デジタル: また、サステナブル経営を引き続き推進するとともに、DXの推進および生成AIの活用促進によるさらなる生産性改善・業務効率向上にも取組んでまいります。
  • 設備・生産能力: また、サステナブル経営を引き続き推進するとともに、DXの推進および生成AIの活用促進によるさらなる生産性改善・業務効率向上にも取組んでまいります。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 450.0億円 / 営業利益 18.5億円 / 純利益 12.5億円 / EPS ¥319.08 / 年配当 ¥110
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.9%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.8% / 前年同期比 29.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.1% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上450.0億円
予想営業利益18.5億円
予想純利益12.5億円
予想EPS¥319.08
予想年配当¥110
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合3.9%
四半期進捗49.8%
四半期前年比29.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.1%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 432.7億円、営業利益 16.4億円、EPS ¥343.95 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 433.5億円営業利益 2009: 5.3億円売上 2010: 436.9億円営業利益 2010: 2.6億円売上 2011: 484.1億円営業利益 2011: 8.3億円売上 2012: 464.5億円営業利益 2012: 4.8億円売上 2013: 467.4億円営業利益 2013: -2.6億円売上 2014: 437.6億円営業利益 2014: 5.0億円売上 2015: 439.3億円営業利益 2015: 5.4億円売上 2016: 424.3億円営業利益 2016: 4.4億円売上 2017: 456.6億円営業利益 2017: 10.3億円売上 2018: 433.8億円営業利益 2018: 8.0億円売上 2019: 427.4億円営業利益 2019: 2.0億円売上 2020: 411.6億円営業利益 2020: 3.6億円売上 2021: 372.6億円営業利益 2021: 7.8億円売上 2022: 376.9億円営業利益 2022: 7.2億円売上 2023: 398.9億円営業利益 2023: 13.8億円売上 2024: 402.0億円営業利益 2024: 17.9億円売上 2025: 401.6億円営業利益 2025: 13.8億円売上 2026: 432.7億円営業利益 2026: 16.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥492.88 / 下限 ¥-266.59 EPS 2009: ¥1.02EPS 2010: ¥-3.62EPS 2011: ¥-5.92EPS 2012: ¥-3.03EPS 2013: ¥-20.17EPS 2014: ¥10.08EPS 2015: ¥8.58EPS 2016: ¥-7.95EPS 2017: ¥3.6EPS 2018: ¥42.02EPS 2019: ¥-105.23EPS 2020: ¥-178.96EPS 2021: ¥131.01EPS 2022: ¥121.93EPS 2023: ¥233.5EPS 2024: ¥405.25EPS 2025: ¥324.85EPS 2026: ¥343.95 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥1.02-
2010¥-3.62-454.9%
2011¥-5.92-63.5%
2012¥-3.0348.8%
2013¥-20.17-565.7%
2014¥10.08150.0%
2015¥8.58-14.9%
2016¥-7.95-192.7%
2017¥3.6145.3%
2018¥42.021067.2%
2019¥-105.23-350.4%
2020¥-178.96-70.1%
2021¥131.01173.2%
2022¥121.93-6.9%
2023¥233.591.5%
2024¥405.2573.6%
2025¥324.85-19.8%
2026¥343.955.9%

最新 売上セグメント

食品関連 348.7億円 80.6%物資関連 38.9億円 9.0%電子関連 38.9億円 9.0%事業開発関連 6.1億円 1.4%
食品関連 80.6%物資関連 9.0%電子関連 9.0%事業開発関連 1.4%
セグメント金額構成比
食品関連348.7億円80.6%
物資関連38.9億円9.0%
電子関連38.9億円9.0%
事業開発関連6.1億円1.4%

最新 利益セグメント

食品関連 21.5億円 73.7%物資関連 4.6億円 15.8%電子関連 3.1億円 10.5%
食品関連 73.7%物資関連 15.8%電子関連 10.5%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
食品関連21.5億円73.7%
物資関連4.6億円15.8%
電子関連3.1億円10.5%
事業開発関連-0.6億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14432.7億円16.4億円13.5億円¥343.95¥2,77236.9%12.2億円19.0億円¥110
20252025-05-14401.6億円13.8億円13.2億円¥324.85¥2,24831.9%6.6億円6.6億円¥90
20242024-05-10402.0億円17.9億円16.6億円¥405.25¥1,86128.7%13.1億円12.3億円¥80
20232023-05-12398.9億円13.8億円9.5億円¥233.5¥1,14219.3%6.0億円5.3億円¥40
20222022-05-13376.9億円7.2億円4.7億円¥121.93¥846.9214.6%-12.9億円-15.6億円¥0
20212021-05-14372.6億円7.8億円5.0億円¥131.01¥698.1512.6%21.2億円19.0億円¥0
20202020-05-22411.6億円3.6億円-6.8億円¥-178.96¥431.687.3%10.1億円12.0億円¥0
20192019-05-10427.4億円2.0億円-4.0億円¥-105.23¥744.9311.5%-3.4億円-8.9億円¥0
20182018-05-11433.8億円8.0億円1.6億円¥42.02¥990.5915.3%-5.1億円-6.7億円¥30
20172017-08-14456.6億円10.3億円1.4億円¥3.6¥97.7815.3%6.8億円6.0億円¥5
20162016-05-13424.3億円4.4億円-3.0億円¥-7.95¥84.0613.5%0.8億円-3.1億円¥1.5
20152015-05-13439.3億円5.4億円3.2億円¥8.58¥119.4618.7%-7.8億円-7.2億円¥3
20142014-05-15437.6億円5.0億円3.8億円¥10.08¥94.4315.5%4.6億円9.1億円¥0
20132013-05-15467.4億円-2.6億円-7.6億円¥-20.17¥78.212.2%17.8億円18.1億円¥0
20122012-05-15464.5億円4.8億円-1.1億円¥-3.03¥91.213.4%-7.7億円-11.6億円¥3
20112011-05-13484.1億円8.3億円-2.2億円¥-5.92¥92.714.2%5.0億円3.7億円¥0
20102010-05-14436.9億円2.6億円-1.4億円¥-3.62¥94.9814.2%22.9億円15.9億円¥3
20092009-05-15433.5億円5.3億円0.4億円¥1.02¥98.7315.7%-0.9億円-6.0億円¥3

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER6.36xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥319.08Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 5.9% / Sales 7.7% / OP 18.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.732x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER5.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額79.4億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE13.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比5.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR13.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF12.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り24.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率36.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.2%配当 5.4% + 純自社株買い -0.2% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数1285件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は30.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,028
株価基準日2026-08-03
時価総額79.4億円
PBR0.732x
株主資本PBR1.14x
予想PER6.36x
実績PER5.9x
BPS¥2,772
NCAV倍率-32.8x
EV/EBIT代理15.3x

収益・成長

売上高432.7億円
営業利益16.4億円
純利益13.5億円
EPS¥343.95
EPS前年比5.9%
EPS 3年CAGR13.8%
EPS連続増加1年
売上前年比7.7%
営業利益前年比18.8%
ROE13.7%
ROA4.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率36.9%
営業CF12.2億円
FCF19.0億円
総資産294.3億円
負債合計185.8億円
有利子負債120.1億円
現金/時価総額16.6%
現金/総資産4.5%
FCF利回り24.0%
営業CFマージン2.8%
FCFマージン4.4%
営業CF/純利益90.9%
アクルーアル比率0.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率171.1%
流動比率140.2%
総資産回転率1.52回
自己資本前年比23.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金47.7億円

価格・需給

12か月リターン4.8%
3か月リターン-8.5%
12-1か月モメンタム17.4%
6-1か月モメンタム-10.0%
1年ボラティリティ26.1%
1年最大下落-26.4%
52週高値から-26.4%
売買代金中央値924万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score6
品質12点7.5