TSE / プライム / 卸売業

アルコニックス (3036)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.998x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当47
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは47件重なっています（PBR系36件、成長系23件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値15.7%、最大22.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.998xで1倍以下です。PBR系モデル36件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はAluminum And Copper Products（41%）・Equipment And Materials（22%）・Metal Processing（19%）が中心、利益はMetal Processing（52%）・Electronic And Advanced Materials（32%）・Equ… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2197.2億円、営業利益 97.4億円、純利益 56.0億円、営業利益率 4.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で32.8%、直近EPS前年比は17.1%、直近売上前年比は11.5%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥219.95です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル47件、年率中央値15.7%、最大22.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.996倍で簿価割安圏、PERは11.93倍で利益面でも割高ではない、営業CFは24.2億円の黒字、EPS前年比17.1%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル47件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月23.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はAluminum And Copper Products（41%）・Equipment And Materials（22%）・Metal Processing（19%）が中心、利益はMetal Processing（52%）・Electronic And Advanced Materials（32%）・Equipment And Materials（16%）が主な稼ぎ頭、一方でAluminum And Copper Products（損失65百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2197.2億円、営業利益 97.4億円、純利益 56.0億円、営業利益率 4.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.998x、PER 12x）。
  • 現在候補モデルに47件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 17.1%、売上前年比 11.5%、売上高 2197.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 35.6%、営業CF 24.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 非鉄市況の変動に起因する / 為替相場の変動に起因する
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥219.95
予想成長複合9.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はAluminum And Copper Products（41%）・Equipment And Materials（22%）・Metal Processing（19%）が中心、利益はMetal Processing（52%）・Electronic And Advanced Materials（32%）・Equipment And Materials（16%）が主な稼ぎ頭、一方でAluminum And Copper Products（損失65百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥219.95、予想PERは12xです。
  • 経営課題: また、「中期経営計画2024」最終年度である2026年度の数値目標につき、過年度実績及び足許の内外環境変化を踏まえ見直し、下記の数値目標の達成を目指します。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績A (8.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥219.95、予想PERは12xです。
  • 経営課題: また、「中期経営計画2024」最終年度である2026年度の数値目標につき、過年度実績及び足許の内外環境変化を踏まえ見直し、下記の数値目標の達成を目指します。
  • 還元方針: 内部留保資金につきましては、今後予想される経営環境の変化に対応すべく、市場ニーズに応える事業体制を強化し、さらには、Ｍ＆Ａや事業投資の推進及び海外戦略の展開を図るために有効投資してまいりたいと考えております。
  • 経営課題: (２）当面の対処すべき課題の内容等 当社グループは昨年度に2030年度を最終年度とする６年間の「長期経営計画2030」を策定しました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員ＣＥＯ 手代木 洋
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 0.8%、売上前年比 11.5%、営業益前年比 40.8%、ROE 7.5%、営業CF 24.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 １．業績等の概要 （１）業績 当連結会計年度における世界規模の経済情勢では、米国政府の関税政策や北米を中心とするＥＶ減速、不動産業界の低迷に端を発した中国国内経済の停滞、中国当局によるレアメタル・レアアースの輸出規制等が当社グループの経営に影響を及ぼす…
  • 新規事業・新製品: 商社から製造・開発まで幅広い業務や経験を通じた、グループ経営の次世代を担うマネジメント人財の育成を します。
  • DX・デジタル: Ｇ（ガバナンス）：内部統制システムの基本方針に則り、グループとしての社会責任を全うしながら、リスクの統制を不断に行います。
  • 設備・生産能力: （基本方針・重点課題） 基本方針 重点課題（マテリアリティ） 事業戦略 -収益力強化 ・創出- ・収益力を磨く ・成長の為の新規投資（Ｍ＆Ａ、設備投資） ・既存事業の収益力強化 ・グループ会社の自走力（自律成長）促進 ・グループ間のシナジー追求 財務戦略 -資本活用と配分最適化- ・投下資本の積極…
  • 構造改革: グループにおける様々なプロセスの効率化・合理化へのデジタル技術活用に取り組み、グループ付加価値創造と 業務環境の改善に寄与します。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 2350.0億円 / 営業利益 107.0億円 / 純利益 66.0億円 / EPS ¥219.95 / 年配当 ¥90
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 9.4%）。
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 47.6% / 前年同期比 6.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.3% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上2350.0億円
予想営業利益107.0億円
予想純利益66.0億円
予想EPS¥219.95
予想年配当¥90
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合9.4%
四半期進捗47.6%
四半期前年比6.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差6.3%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2197.2億円、営業利益 97.4億円、EPS ¥186.58 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1654.4億円営業利益 2009: 16.4億円売上 2010: 1091.9億円営業利益 2010: 15.4億円売上 2011: 1579.8億円営業利益 2011: 30.8億円売上 2012: 2207.0億円営業利益 2012: 46.9億円売上 2013: 1647.7億円営業利益 2013: 32.9億円売上 2014: 1837.5億円営業利益 2014: 34.8億円売上 2015: 2015.4億円営業利益 2015: 45.8億円売上 2016: 2017.5億円営業利益 2016: 37.9億円売上 2017: 2019.5億円営業利益 2017: 41.7億円売上 2018: 2479.3億円営業利益 2018: 73.2億円売上 2019: 2574.4億円営業利益 2019: 62.6億円売上 2020: 2322.4億円営業利益 2020: 51.8億円売上 2021: 2149.9億円営業利益 2021: 56.2億円売上 2022: 1562.9億円営業利益 2022: 110.2億円売上 2023: 1783.3億円営業利益 2023: 83.9億円売上 2024: 1749.0億円営業利益 2024: 54.6億円売上 2025: 1970.0億円営業利益 2025: 69.2億円売上 2026: 2197.2億円営業利益 2026: 97.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥776.49 / 下限 ¥-101.28 EPS 2009: ¥68.28EPS 2010: ¥675.21EPS 2011: ¥339.31EPS 2012: ¥385.71EPS 2013: ¥225.16EPS 2014: ¥494.77EPS 2015: ¥274.76EPS 2016: ¥387.09EPS 2017: ¥239.31EPS 2018: ¥206.56EPS 2019: ¥155.2EPS 2020: ¥143.25EPS 2021: ¥113.6EPS 2022: ¥282.54EPS 2023: ¥182.4EPS 2024: ¥53.05EPS 2025: ¥159.31EPS 2026: ¥186.58 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥68.28-
2010¥675.21888.9%
2011¥339.31-49.7%
2012¥385.7113.7%
2013¥225.16-41.6%
2014¥494.77119.7%
2015¥274.76-44.5%
2016¥387.0940.9%
2017¥239.31-38.2%
2018¥206.56-13.7%
2019¥155.2-24.9%
2020¥143.25-7.7%
2021¥113.6-20.7%
2022¥282.54148.7%
2023¥182.4-35.4%
2024¥53.05-70.9%
2025¥159.31200.3%
2026¥186.5817.1%

最新 売上セグメント

Electronic And Advanced Materials 397.6億円 18.1%Aluminum And Copper Products 906.0億円 41.2%Equipment And Materials 484.3億円 22.0%Metal Processing 409.3億円 18.6%
Electronic And Advanced Materials 18.1%Aluminum And Copper Products 41.2%Equipment And Materials 22.0%Metal Processing 18.6%
セグメント金額構成比
Electronic And Advanced Materials397.6億円18.1%
Aluminum And Copper Products906.0億円41.2%
Equipment And Materials484.3億円22.0%
Metal Processing409.3億円18.6%

最新 利益セグメント

Electronic And Advanced Materials 28.8億円 32.0%Equipment And Materials 14.8億円 16.5%Metal Processing 46.3億円 51.5%
Electronic And Advanced Materials 32.0%Equipment And Materials 16.5%Metal Processing 51.5%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Electronic And Advanced Materials28.8億円32.0%
Aluminum And Copper Products-0.7億円-
Equipment And Materials14.8億円16.5%
Metal Processing46.3億円51.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-152197.2億円97.4億円56.0億円¥186.58¥2,63635.6%24.2億円-7.9億円¥87
20252025-05-151970.0億円69.2億円48.0億円¥159.31¥2,32735.4%70.0億円23.0億円¥74
20242024-05-151749.0億円54.6億円16.0億円¥53.05¥2,18035.9%152.2億円125.9億円¥55
20232023-05-121783.3億円83.9億円54.9億円¥182.4¥2,07532.6%2.3億円-68.2億円¥54
20222022-05-131562.9億円110.2億円75.1億円¥282.54¥1,89032.2%-33.3億円-65.9億円¥52
20212021-05-272149.9億円56.2億円28.6億円¥113.6¥1,71028.9%41.0億円16.3億円¥42
20202020-05-262322.4億円51.8億円36.2億円¥143.25¥1,57930.1%90.9億円59.2億円¥42
20192019-05-172574.4億円62.6億円40.1億円¥155.2¥1,49026.3%52.8億円-54.9億円¥39
20182018-05-152479.3億円73.2億円53.4億円¥206.56¥1,42428.2%28.5億円-23.2億円¥32
20172017-05-152019.5億円41.7億円30.8億円¥239.31¥2,51128.5%1.4億円-13.8億円¥44
20162016-05-132017.5億円37.9億円49.8億円¥387.09¥2,31126.8%106.3億円54.4億円¥44
20152015-05-152015.4億円45.8億円35.0億円¥274.76¥2,05429.3%5.5億円4.5億円¥40
20142014-05-161837.5億円34.8億円31.4億円¥494.77¥3,27624.3%19.9億円-4.4億円¥65
20132013-05-171647.7億円32.9億円14.3億円¥225.16¥2,41521.8%70.6億円-23.2億円¥60
20122012-05-152207.0億円46.9億円24.5億円¥385.71¥2,14319.8%58.0億円50.9億円¥60
20112011-05-131579.8億円30.8億円19.0億円¥339.31¥1,86818.4%-109.3億円-117.7億円¥50
20102010-05-141091.9億円15.4億円18.0億円¥675.21¥3,34722.2%43.5億円9.6億円¥85
20092009-05-151654.4億円16.4億円1.8億円¥68.28¥2,67118.2%43.9億円38.4億円¥85

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥219.95Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 17.1% / Sales 11.5% / OP 40.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.998x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER14.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額790.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE7.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比17.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR0.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比11.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF24.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率35.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.9%配当 3.4% + 純自社株買い -0.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数47件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,630
株価基準日2026-08-03
時価総額790.6億円
PBR0.998x
株主資本PBR1.31x
予想PER12x
実績PER14.1x
BPS¥2,636
NCAV倍率3.99x
EV/EBIT代理20.6x

収益・成長

売上高2197.2億円
営業利益97.4億円
純利益56.0億円
EPS¥186.58
EPS前年比17.1%
EPS 3年CAGR0.8%
EPS連続増加2年
売上前年比11.5%
営業利益前年比40.8%
ROE7.5%
ROA2.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率35.6%
営業CF24.2億円
FCF-7.9億円
総資産2224.3億円
負債合計1424.8億円
有利子負債602.7億円
現金/時価総額26.3%
現金/総資産9.4%
FCF利回り-1.0%
営業CFマージン1.1%
FCFマージン-0.4%
営業CF/純利益43.3%
アクルーアル比率1.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.4%
負債自己資本比率178.2%
流動比率134.8%
総資産回転率1.05回
自己資本前年比13.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金503.5億円

価格・需給

12か月リターン23.9%
3か月リターン4.4%
12-1か月モメンタム24.7%
6-1か月モメンタム-11.0%
1年ボラティリティ33.3%
1年最大下落-30.7%
52週高値から-20.3%
売買代金中央値2.18億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score7
品質12点6.5