TSE / スタンダード / 食料品

ＪＦＬＡホールディングス (3069)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.25x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当38
イベント0
将来展開B (7.7/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは38件重なっています（PBR系28件、成長系6件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値17.5%、最大20.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.25xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は生産（67%）・流通（21%）・販売（11%）が中心、利益は生産（90%）・流通（7%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 656.6億円、営業利益 15.3億円、純利益 6.6億円、営業利益率 2.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で424.2%、直近EPS前年比は3.5%、直近売上前年比は0.7%。 ただしEPS赤字年が6回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥8.35です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル38件、年率中央値17.5%、最大20.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは17.2億円の黒字、EPS前年比3.5%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル14件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は0.7%で伸びが弱い、営業利益率は2.3%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル38件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-9.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は生産（67%）・流通（21%）・販売（11%）が中心、利益は生産（90%）・流通（7%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 656.6億円、営業利益 15.3億円、純利益 6.6億円、営業利益率 2.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.25x、PER 19x）。
  • 現在候補モデルに38件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 3.5%、売上前年比 0.7%、売上高 656.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 20.4%、営業CF 17.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報8件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.7/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥8.35
予想成長複合1.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は生産（67%）・流通（21%）・販売（11%）が中心、利益は生産（90%）・流通（7%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥8.35、予想PERは19xです。
  • 経営課題: このような状況の中、当社グループは、事業再生計画の２期目にあたる当期も、製品価格の見直し、ポートフォリオの最適化、不採算事業の整理、経営管理体制の強化等の各施策を引き続き推進することに加えて、従業員の雇用待遇の改善やキャッシュ・フローを重視した経営に積極的かつ果敢に取り組み、不安定な事業環境におい…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.7/10)
経営者実績C (6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数120
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥8.35、予想PERは19xです。
  • 経営課題: このような状況の中、当社グループは、事業再生計画の２期目にあたる当期も、製品価格の見直し、ポートフォリオの最適化、不採算事業の整理、経営管理体制の強化等の各施策を引き続き推進することに加えて、従業員の雇用待遇の改善やキャッシュ・フローを重視した経営に積極的かつ果敢に取り組み、不安定な事業環境におい…
  • 業績見通し: このような状況の中、当社グループは、事業再生計画の２期目にあたる当期も、製品価格の見直し、ポートフォリオの最適化、不採算事業の整理、経営管理体制の強化等の各施策を引き続き推進することに加えて、従業員の雇用待遇の改善やキャッシュ・フローを重視した経営に積極的かつ果敢に取り組み、不安定な事業環境におい…
  • 経営課題: (1) 会社の経営の基本方針（経営方針） 当社グループは2023年９月14日に公表しました事業再生計画に基づき、株式会社地域経済活性化支援機構より出資及び経営人材の派遣を受け入れるとともに、①製品値上げ、②製品ポートフォリオ見直し、③設備投資、④不採算子会社の整理、⑤不採算工場・店舗の閉鎖、⑥本部…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 檜垣 周作
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 3.5%、売上前年比 0.7%、営業益前年比 16.6%、ROE 6.9%、営業CF 17.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (2) グループ方針 ① 持続的成長モデルの確立 ・消費者のライフスタイルの変化に応える商品・サービスの提供 ・デジタルトランスフォーメーション（DX)による生産・流通・販売機能の競争力強化 ・製販一体型モデルの深化による事業の生産性と収益性の向上 ・「食」を通じて健康増進や豊かな生活を実現する新…
  • 高付加価値化: (2) グループ方針 ① 持続的成長モデルの確立 ・消費者のライフスタイルの変化に応える商品・サービスの提供 ・デジタルトランスフォーメーション（DX)による生産・流通・販売機能の競争力強化 ・製販一体型モデルの深化による事業の生産性と収益性の向上 ・「食」を通じて健康増進や豊かな生活を実現する新…
  • 新規事業・新製品: (2) グループ方針 ① 持続的成長モデルの確立 ・消費者のライフスタイルの変化に応える商品・サービスの提供 ・デジタルトランスフォーメーション（DX)による生産・流通・販売機能の競争力強化 ・製販一体型モデルの深化による事業の生産性と収益性の向上 ・「食」を通じて健康増進や豊かな生活を実現する新…
  • DX・デジタル: (2) グループ方針 ① 持続的成長モデルの確立 ・消費者のライフスタイルの変化に応える商品・サービスの提供 ・デジタルトランスフォーメーション（DX)による生産・流通・販売機能の競争力強化 ・製販一体型モデルの深化による事業の生産性と収益性の向上 ・「食」を通じて健康増進や豊かな生活を実現する新…
  • 設備・生産能力: (2) グループ方針 ① 持続的成長モデルの確立 ・消費者のライフスタイルの変化に応える商品・サービスの提供 ・デジタルトランスフォーメーション（DX)による生産・流通・販売機能の競争力強化 ・製販一体型モデルの深化による事業の生産性と収益性の向上 ・「食」を通じて健康増進や豊かな生活を実現する新…

同業の業界将来性

  • 同業120社で比較
  • 売上成長中央値 3.4%
  • 営業益成長中央値 4.5%
  • EPS成長中央値 5.8%
  • ROE中央値 6.7%
  • 12か月株価中央値 5.2%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 660.0億円 / 営業利益 15.5億円 / EPS ¥8.35
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.0%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.8% / 前年同期比 -0.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 22.0% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上660.0億円
予想営業利益15.5億円
予想純利益-
予想EPS¥8.35
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合1.0%
四半期進捗48.8%
四半期前年比-0.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差22.0%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 656.6億円、営業利益 15.3億円、EPS ¥13.78 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 125.2億円営業利益 2009: 1.1億円売上 2010: 101.6億円営業利益 2010: 1.8億円売上 2011: 73.5億円営業利益 2011: 3.2億円売上 2012: 73.1億円営業利益 2012: 2.9億円売上 2013: 73.2億円営業利益 2013: 3.6億円売上 2014: 94.0億円営業利益 2014: 5.6億円売上 2015: 111.7億円営業利益 2015: 7.0億円売上 2016: 234.9億円営業利益 2016: 8.2億円売上 2017: 362.4億円営業利益 2017: 10.8億円売上 2018: 430.0億円営業利益 2018: 10.8億円売上 2019: 643.4億円営業利益 2019: 2.7億円売上 2020: 808.7億円営業利益 2020: 5.2億円売上 2021: 696.2億円営業利益 2021: -11.8億円売上 2022: 703.7億円営業利益 2022: -7.9億円売上 2023: 767.1億円営業利益 2023: -4.0億円売上 2024: 679.0億円営業利益 2024: 8.1億円売上 2025: 652.1億円営業利益 2025: 13.1億円売上 2026: 656.6億円営業利益 2026: 15.3億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥2,600 / 下限 ¥-7,677 EPS 2009: ¥-6,491EPS 2010: ¥41.22EPS 2011: ¥866.66EPS 2012: ¥1,414EPS 2013: ¥15.55EPS 2014: ¥16.41EPS 2015: ¥20.46EPS 2016: ¥23.19EPS 2017: ¥18.13EPS 2018: ¥27.59EPS 2019: ¥-76.67EPS 2020: ¥40.3EPS 2021: ¥-61.05EPS 2022: ¥-43.55EPS 2023: ¥-47.59EPS 2024: ¥-12.97EPS 2025: ¥13.32EPS 2026: ¥13.78 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-6,491-
2010¥41.22100.6%
2011¥866.662002.5%
2012¥1,41463.2%
2013¥15.55-98.9%
2014¥16.415.5%
2015¥20.4624.7%
2016¥23.1913.3%
2017¥18.13-21.8%
2018¥27.5952.2%
2019¥-76.67-377.9%
2020¥40.3152.6%
2021¥-61.05-251.5%
2022¥-43.5528.7%
2023¥-47.59-9.3%
2024¥-12.9772.7%
2025¥13.32202.7%
2026¥13.783.5%

最新 売上セグメント

生産 440.7億円 67.1%流通 138.5億円 21.1%販売 73.1億円 11.1%その他・未分類 4.3億円 0.7%
生産 67.1%流通 21.1%販売 11.1%その他・未分類 0.7%
セグメント金額構成比
生産440.7億円67.1%
流通138.5億円21.1%
販売73.1億円11.1%
その他・未分類4.3億円0.7%

最新 利益セグメント

生産 21.5億円 90.3%流通 1.7億円 7.0%販売 0.1億円 0.6%その他・未分類 0.5億円 2.1%
生産 90.3%流通 7.0%販売 0.6%その他・未分類 2.1%
セグメント金額構成比
生産21.5億円90.3%
流通1.7億円7.0%
販売0.1億円0.6%
その他・未分類0.5億円2.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13656.6億円15.3億円6.6億円¥13.78¥127.6920.4%17.2億円6.1億円¥0
20252025-05-13652.1億円13.1億円6.4億円¥13.32¥104.618.1%4.7億円-7.6億円¥0
20242024-05-13679.0億円8.1億円-6.2億円¥-12.97¥137.4515.9%16.6億円15.1億円¥0
20232023-05-12767.1億円-4.0億円-22.0億円¥-47.59¥102.5111.6%-7.3億円-10.3億円¥0
20222022-05-24703.7億円-7.9億円-18.8億円¥-43.55¥151.4714.4%5.9億円-8.2億円¥4
20212021-06-01696.2億円-11.8億円-25.6億円¥-61.05¥221.5717.8%-2.9億円23.9億円¥4
20202020-05-15808.7億円5.2億円16.9億円¥40.3¥283.2420.5%14.1億円25.2億円¥4
20192019-05-15643.4億円2.7億円-29.3億円¥-76.67¥241.7417.5%16.9億円12.3億円¥4
20182018-05-14430.0億円10.8億円8.4億円¥27.59¥280.7725.0%8.4億円-22.6億円¥4
20172017-05-11362.4億円10.8億円5.3億円¥18.13¥246.6426.6%12.1億円-17.8億円¥0
20162016-05-13234.9億円8.2億円5.2億円¥23.19¥197.5620.8%8.1億円-17.7億円¥0
20152015-05-14111.7億円7.0億円3.9億円¥20.46¥128.3623.1%8.0億円-0.9億円¥0
20142014-05-1294.0億円5.6億円3.0億円¥16.41¥94.6418.0%11.7億円-12.9億円¥0
20132013-05-1573.2億円3.6億円2.8億円¥15.55¥75.2140.5%5.0億円-0.8億円¥0
20122012-05-1173.1億円2.9億円2.4億円¥1,414¥5,61434.4%4.0億円3.8億円¥0
20112011-05-1173.5億円3.2億円1.4億円¥866.66¥3,96525.8%4.1億円4.2億円¥0
20102010-05-13101.6億円1.8億円0.1億円¥41.22¥2,78516.5%4.0億円5.2億円¥0
20092009-06-11125.2億円1.1億円-8.3億円¥-6,491¥2,7437.7%5.5億円3.5億円-

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER19xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥8.35Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 3.5% / Sales 0.7% / OP 16.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.25x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER11.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額76.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE6.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比3.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF17.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り7.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率20.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.6%配当 0.0% + 純自社株買い -0.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数38件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥159
株価基準日2026-08-03
時価総額76.7億円
PBR1.25x
株主資本PBR0.756x
予想PER19x
実績PER11.5x
BPS¥127.69
NCAV倍率-
EV/EBIT代理21.9x

収益・成長

売上高656.6億円
営業利益15.3億円
純利益6.6億円
EPS¥13.78
EPS前年比3.5%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加3年
売上前年比0.7%
営業利益前年比16.6%
ROE6.9%
ROA1.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率20.4%
営業CF17.2億円
FCF6.1億円
総資産405.0億円
負債合計303.6億円
有利子負債-
現金/時価総額59.2%
現金/総資産11.2%
FCF利回り7.9%
営業CFマージン2.6%
FCFマージン0.9%
営業CF/純利益259.0%
アクルーアル比率-2.6%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.4%
負債自己資本比率299.2%
流動比率-
総資産回転率1.64回
自己資本前年比11.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-9.7%
3か月リターン-6.5%
12-1か月モメンタム-9.5%
6-1か月モメンタム-4.4%
1年ボラティリティ23.6%
1年最大下落-18.4%
52週高値から-11.2%
売買代金中央値975万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性0.5/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0.5/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score6
品質12点5