Ｊ．フロント　リテイリング (3086)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥118.16、予想PERは24.4xです。
• 経営課題: １）中期経営計画の完遂 ＜リテール事業の深化＞ １．富裕層マーケットへの対応強化 ・堅調な富裕層マーケットへの対応強化として、百貨店顧客基盤の拡大に向け、基幹店を起点に、各地域における外商活動の広域化、また若年富裕層の外商顧客化などに取り組みます。
• 業績見通し: セグメント業績 ＜百貨店事業＞ （単位：百万円、％） 2026年２月期 対前年 対10月予想 増減高 増減率 増減高 売上収益 268,175 4,532 1.7 △3,025 事業利益 30,900 △3,082 △9.1 △1,000 営業利益 29,856 179 0.6 △344 インバウ…
• 業績見通し: ＜ＳＣ事業＞ （単位：百万円、％） 2026年２月期 対前年 対10月予想 増減高 増減率 増減高 売上収益 67,277 2,859 4.4 277 事業利益 14,007 1,262 9.9 707 営業利益 13,669 819 6.4 669 中期経営計画の重点戦略に基づき、主に、店舗事業…

経営者実績・継承

• 代表者: 代表執行役社長 小 野 圭 一
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 27.6%、売上前年比 0.7%、営業益前年比 -15.8%、ROE 6.6%、営業CF 669.9億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: ２．海外顧客層の拡大 ・百貨店事業において、主にアジアからの訪日観光客を対象に、顧客会員化の更なる拡大や再来店の促進など、海外顧客とのコミュニケーション、提案力の強化を図ります。
• 新規事業・新製品: あわせて、2030年を見据えた変革への取り組みとして、主に、名古屋をはじめとする重点エリア開発、グループ顧客基盤強化に向けた自社カード発行の集約、自社コンテンツの保有・開発などを着実に推進しました。
• DX・デジタル: また、システム投資や資産管理の高度化、情報セキュリティへの対応などITガバナンスを推進しました。
• 設備・生産能力: 本中期経営計画では、３年間で2,500億円以上の営業キャッシュ・フロー等（使用権資産に係る減価償却費を含む）を創出し、うち1,950億円を設備投資及び成長戦略投資に充当します。
• 構造改革: これらにより、グループ全体最適の観点からの施策、機能の共通化やリソースの活用、効率化を進め、各社間の連携を一層加速します。

同業の業界将来性

• 同業310社で比較
• 売上成長中央値 4.5%
• 営業益成長中央値 4.8%
• EPS成長中央値 4.2%
• ROE中央値 7.6%
• 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-06-30時点です: 売上 4690.0億円 / 営業利益 470.0億円 / 純利益 290.0億円 / EPS ¥118.16 / 年配当 ¥56
• 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.5%）。
• 2Q 2025-10-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 68.1% / 前年同期比 -27.1%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.4% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%