三越伊勢丹ホールディングス (3099)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥184.27、予想PERは18.9xです。
• 経営課題: 前中期経営計画（2022～2024年度）策定時には、「百貨店は収益性が低い」、「外部環境に左右されやすい」、「日本は人口減が続く」といった百貨店事業の将来に対する懸念が指摘されていましたが、当社グループは、勘や経験に依存しない“百貨店の科学”による収益性の大幅な改善、「マスから個」への転換を進め、…
• 経営課題: 6ヶ年の中期経営計画（2025～2030年度）のフェーズⅠ（2025～2027年度）の最終年度となる2027年度には営業利益850億円の実現を目指し、フェーズⅡ（2028～2030年度）終了時点では営業利益水準を1,000～1,100億円規模で計画しております。
• 経営課題: 中期経営計画（2025～2030年度）「まち化準備フェーズ」では、成長の持続性・再現性を確かなものとする戦略を構築し、“顧客創造”と“顧客深耕”の継続的進化、戦略推進の再現性につながる「基盤構築」、長期戦略の着実な計画・進行を推進してまいります。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表執行役社長 CEO細谷 敏幸
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 36.1%、売上前年比 -1.8%、営業益前年比 4.9%、ROE 12.4%、営業CF 906.5億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 一方、海外では中東をはじめとする地政学リスクの拡大などにより先行きの不確実性が高まり、国内の企業活動や消費動向にも影響を及ぼしはじめており、今後の動向の注視および柔軟かつ適切な対応が求められる状況にあります。
• 高付加価値化: 2026年度は、グループ外商業務フローとマネジメント体制でONEグループ外商化を推進し、グループカスタマープログラムサービスの再設計により、更なる客単価の向上を図ってまいります。
• 新規事業・新製品: また2026年度より従来の商品領域に縛られず、新商品・サービスを生み出す「ゼロＭＤグループ」を新設稼働いたしました。
• DX・デジタル: 同様に、2025年3月には、資産運用・クラウドファンディング・保険等を提供する総合金融サービス「MITOUS」を開始し、百貨店顧客向けイベントに出展するなど新たなサービス展開を推進いたしました。
• 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当連結会計年度後１年間において重要な設備、改修等に係る投資をおよそ38,700百万円予定しております。

同業の業界将来性

• 同業310社で比較
• 売上成長中央値 4.5%
• 営業益成長中央値 4.8%
• EPS成長中央値 4.2%
• ROE中央値 7.6%
• 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 5600.0億円 / 営業利益 815.0億円 / 純利益 615.0億円 / EPS ¥184.27 / 年配当 ¥80
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.8%）。
• 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 45.7% / 前年同期比 -3.9%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.8% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%