TSE / プライム / 電気機器

日清紡ホールディングス (3105)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.02x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当20
イベント0
将来展開B (7/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは20件重なっています（PBR系11件、成長系2件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.8%、最大17.8%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.02xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は無線・通信（50%）・マイクロデバイス（12%）・ブレーキ（12%）が中心、利益は無線・通信（48%）・不動産（34%）・ブレーキ（9%）が主な稼ぎ頭、一方でマイクロデバイス（損失55.0億円）・化学品（損失56百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 5023.4億円、営業利益 264.0億円、純利益 139.2億円、営業利益率 5.3%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で75.5%、直近EPS前年比は36.2%、直近売上前年比は1.5%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥64.02です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル20件、年率中央値12.8%、最大17.8%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは493.4億円の黒字、EPS前年比36.2%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル15件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は1.5%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.8%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル20件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月121.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は無線・通信（50%）・マイクロデバイス（12%）・ブレーキ（12%）が中心、利益は無線・通信（48%）・不動産（34%）・ブレーキ（9%）が主な稼ぎ頭、一方でマイクロデバイス（損失55.0億円）・化学品（損失56百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 5023.4億円、営業利益 264.0億円、純利益 139.2億円、営業利益率 5.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.02x、PER 34x）。
  • 現在候補モデルに20件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 36.2%、売上前年比 1.5%、売上高 5023.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 43.0%、営業CF 493.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 原材料 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.8%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥64.02
予想成長複合-22.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は無線・通信（50%）・マイクロデバイス（12%）・ブレーキ（12%）が中心、利益は無線・通信（48%）・不動産（34%）・ブレーキ（9%）が主な稼ぎ頭、一方でマイクロデバイス（損失55.0億円）・化学品（損失56百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥64.02、予想PERは34xです。
  • 経営課題: （２）2030年の目指す姿 当社は、資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応として、2024年２月に「中期経営計画2026」を公表しましたが、その後、 事業環境等の前提条件が大きく変化したことを踏まえ、2026年２月に「目指す姿の実現に向けた礎を築く ～変革と成長への設計図～」を改めて公表…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7/10)
経営者実績B (7.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥64.02、予想PERは34xです。
  • 経営課題: （２）2030年の目指す姿 当社は、資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応として、2024年２月に「中期経営計画2026」を公表しましたが、その後、 事業環境等の前提条件が大きく変化したことを踏まえ、2026年２月に「目指す姿の実現に向けた礎を築く ～変革と成長への設計図～」を改めて公表…
  • 経営課題: 無線・通信事業の構造改革では、日本無線グループの組織再編を推進しており、コア事業の強化・拡大によるオーガニック・グロースを図ります。
  • 設備計画: (１) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び完了予定 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 日清紡マイクロデバイス㈱ 川越事業所等 埼玉県 ふじみ野市等 マイクロデバイス システム等 2…

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役社長 石 井 靖 二
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -9.7%、売上前年比 1.5%、営業益前年比 59.2%、ROE 4.5%、営業CF 493.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: モビリティ事業は、レピータ（携帯電話中継装置）が仕様変更や工期遅延等の影響で受注減となったことに加え、海外向け業務用無線も振るわず、減収・損益悪化となりました。
  • 高付加価値化: 化学品 日清紡ケミカル㈱を中心として、断熱材等のウレタン製品、樹脂改質剤等の高機能化学品、燃料電池用カーボンセパレータ及び半導体製造装置用カーボン製品の製造販売を行っています。
  • 新規事業・新製品: さらに、次なる成長の柱および収益源の創造を目指し、新たな研究開発体制としてフューチャー・イノベーション本部を設立しました。
  • DX・デジタル: (１) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び完了予定 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 日清紡マイクロデバイス㈱ 川越事業所等 埼玉県 ふじみ野市等 マイクロデバイス システム等 2…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループ(当社及び連結子会社)の2025年12月31日現在において、重要な設備の新設、除却等の計画は、以下のとおりです。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-12時点です: 売上 5110.0億円 / 営業利益 210.0億円 / 純利益 100.0億円 / EPS ¥64.02 / 年配当 ¥36
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -22.8%）。
  • 3Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 95.8% / 前年同期比 129.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上5110.0億円
予想営業利益210.0億円
予想純利益100.0億円
予想EPS¥64.02
予想年配当¥36
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-22.8%
四半期進捗95.8%
四半期前年比129.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 5023.4億円、営業利益 264.0億円、EPS ¥89.07 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2861.7億円営業利益 2009: 4.1億円売上 2010: 2424.1億円営業利益 2010: 35.7億円売上 2011: 3255.6億円営業利益 2011: 198.4億円売上 2012: 3793.4億円営業利益 2012: 41.7億円売上 2013: 4506.9億円営業利益 2013: 133.9億円売上 2014: 4943.5億円営業利益 2014: 131.8億円売上 2015: 5237.6億円営業利益 2015: 137.4億円売上 2016: 5339.9億円営業利益 2016: 126.2億円売上 2017: 5272.7億円営業利益 2017: 48.9億円売上 2018: 5120.5億円営業利益 2018: 150.8億円売上 2019: 5096.6億円営業利益 2019: 64.8億円売上 2020: 4570.5億円営業利益 2020: 12.5億円売上 2021: 5106.4億円営業利益 2021: 217.9億円売上 2022: 5160.9億円営業利益 2022: 154.3億円売上 2023: 5412.1億円営業利益 2023: 124.5億円売上 2024: 4947.5億円営業利益 2024: 165.8億円売上 2025: 5023.4億円営業利益 2025: 264.0億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥203.82 / 下限 ¥-170.84 EPS 2009: ¥-7.08EPS 2010: ¥10.38EPS 2011: ¥63.32EPS 2012: ¥53.83EPS 2013: ¥36.74EPS 2014: ¥51.6EPS 2015: ¥80.33EPS 2016: ¥67.93EPS 2017: ¥22.52EPS 2018: ¥160.59EPS 2019: ¥-39.45EPS 2020: ¥81.38EPS 2021: ¥149.08EPS 2022: ¥121.06EPS 2023: ¥-127.61EPS 2024: ¥65.4EPS 2025: ¥89.07 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥-7.08-
2010¥10.38246.6%
2011¥63.32510.0%
2012¥53.83-15.0%
2013¥36.74-31.7%
2014¥51.640.4%
2015¥80.3355.7%
2016¥67.93-15.4%
2017¥22.52-66.8%
2018¥160.59613.1%
2019¥-39.45-124.6%
2020¥81.38306.3%
2021¥149.0883.2%
2022¥121.06-18.8%
2023¥-127.61-205.4%
2024¥65.4151.2%
2025¥89.0736.2%

最新 売上セグメント

無線・通信 2518.4億円 50.1%マイクロデバイス 624.0億円 12.4%ブレーキ 578.0億円 11.5%精密機器 554.4億円 11.0%化学品 97.4億円 1.9%繊維 333.4億円 6.6%不動産 179.4億円 3.6%その他・未分類 138.4億円 2.8%
無線・通信 50.1%マイクロデバイス 12.4%ブレーキ 11.5%精密機器 11.0%化学品 1.9%繊維 6.6%不動産 3.6%その他・未分類 2.8%
セグメント金額構成比
無線・通信2518.4億円50.1%
マイクロデバイス624.0億円12.4%
ブレーキ578.0億円11.5%
精密機器554.4億円11.0%
化学品97.4億円1.9%
繊維333.4億円6.6%
不動産179.4億円3.6%
その他・未分類138.4億円2.8%

最新 利益セグメント

無線・通信 176.7億円 47.5%ブレーキ 33.9億円 9.1%精密機器 29.8億円 8.0%繊維 1.0億円 0.3%不動産 126.7億円 34.1%その他・未分類 3.7億円 1.0%
無線・通信 47.5%ブレーキ 9.1%精密機器 8.0%繊維 0.3%不動産 34.1%その他・未分類 1.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
無線・通信176.7億円47.5%
マイクロデバイス-55.0億円-
ブレーキ33.9億円9.1%
精密機器29.8億円8.0%
化学品-0.6億円-
繊維1.0億円0.3%
不動産126.7億円34.1%
その他・未分類3.7億円1.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-105023.4億円264.0億円139.2億円¥89.07¥1,83943.0%493.4億円384.9億円¥36
20242025-02-124947.5億円165.8億円102.8億円¥65.4¥1,71439.6%283.7億円75.1億円¥36
20232024-02-095412.1億円124.5億円-200.4億円¥-127.61¥1,59537.3%235.1億円-230.0億円¥36
20222023-02-105160.9億円154.3億円197.4億円¥121.06¥1,68042.8%195.8億円78.9億円¥34
20212022-02-095106.4億円217.9億円248.2億円¥149.08¥1,55642.8%398.3億円230.6億円¥30
20202021-02-104570.5億円12.5億円135.4億円¥81.38¥1,37539.4%425.9億円362.7億円¥30
20192020-02-135096.6億円64.8億円-66.0億円¥-39.45¥1,43138.6%262.5億円44.9億円¥30
20182018-05-105120.5億円150.8億円263.5億円¥160.59¥1,65941.1%324.1億円306.2億円¥30
20172017-05-115272.7億円48.9億円35.7億円¥22.52¥1,44535.5%267.7億円-46.6億円¥30
20162016-05-125339.9億円126.2億円107.8億円¥67.93¥1,47235.9%395.7億円167.7億円¥30
20152015-05-125237.6億円137.4億円136.9億円¥80.33¥1,63438.2%371.2億円158.5億円¥15
20142014-05-084943.5億円131.8億円90.1億円¥51.6¥1,37039.1%260.8億円62.1億円¥15
20132013-05-104506.9億円133.9億円64.2億円¥36.74¥1,19937.9%340.9億円231.2億円¥15
20122012-05-103793.4億円41.7億円94.2億円¥53.83¥1,06334.7%129.7億円-448.9億円¥15
20112011-05-113255.6億円198.4億円111.8億円¥63.32¥1,03738.0%165.3億円281.2億円¥15
20102010-05-122424.1億円35.7億円19.0億円¥10.38¥1,03451.1%275.4億円175.9億円¥15
20092009-05-132861.7億円4.1億円-12.8億円¥-7.08¥985.1949.0%119.4億円-24.6億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER34xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥64.02Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 36.2% / Sales 1.5% / OP 59.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.02x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER24.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額3400.4億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE4.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比36.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-9.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF493.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り11.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率43.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.3%配当 1.7% + 純自社株買い 0.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数20件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,177
株価基準日2026-08-03
時価総額3400.4億円
PBR1.02x
株主資本PBR1.02x
予想PER34x
実績PER24.4x
BPS¥2,132
NCAV倍率-
EV/EBIT代理24.5x

収益・成長

売上高5023.4億円
営業利益264.0億円
純利益139.2億円
EPS¥89.07
EPS前年比36.2%
EPS 3年CAGR-9.7%
EPS連続増加2年
売上前年比1.5%
営業利益前年比59.2%
ROE4.5%
ROA2.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率43.0%
営業CF493.4億円
FCF384.9億円
総資産6678.2億円
負債合計3512.3億円
有利子負債-
現金/時価総額13.0%
現金/総資産6.6%
FCF利回り11.3%
営業CFマージン9.8%
FCFマージン7.7%
営業CF/純利益354.4%
アクルーアル比率-5.3%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.0%
負債自己資本比率105.5%
流動比率-
総資産回転率0.75回
自己資本前年比6.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン121.3%
3か月リターン8.4%
12-1か月モメンタム166.1%
6-1か月モメンタム77.5%
1年ボラティリティ43.6%
1年最大下落-18.8%
52週高値から-12.4%
売買代金中央値19.05億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score7
品質12点5.5