TSE / プライム / ガラス･土石製品

日東紡績 (3110)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR2.91x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当60
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは60件重なっています（PBR系29件、成長系17件、品質系29件）。 該当モデル実績は年率中央値15.5%、最大20.1%です。 ただし参考最大下落は-59.3%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは2.91xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は電子材料事業（42%）・その他事業（14%）・断熱材事業（13%）が中心、利益は電子材料事業（84%）・メディカル事業（11%）・資材・ケミカル事業（3%）が主な稼ぎ頭、一方で複合材事業（損失1.2億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1182.3億円、営業利益 208.2億円、純利益 417.7億円、営業利益率 17.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で3.0%、直近EPS前年比は225.4%、直近売上前年比は8.4%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥93.39です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-59.3%です。 統計モデル実績は該当モデル60件、年率中央値15.5%、最大20.1%、参考最大下落-59.3%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率61.3%、営業CFは173.0億円の黒字、EPS前年比225.4%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-59.3%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル60件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月113.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は電子材料事業（42%）・その他事業（14%）・断熱材事業（13%）が中心、利益は電子材料事業（84%）・メディカル事業（11%）・資材・ケミカル事業（3%）が主な稼ぎ頭、一方で複合材事業（損失1.2億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1182.3億円、営業利益 208.2億円、純利益 417.7億円、営業利益率 17.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.91x、PER 29.7x）。
  • 現在候補モデルに60件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 225.4%、売上前年比 8.4%、売上高 1182.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 61.3%、営業CF 173.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 市況
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥93.39
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は電子材料事業（42%）・その他事業（14%）・断熱材事業（13%）が中心、利益は電子材料事業（84%）・メディカル事業（11%）・資材・ケミカル事業（3%）が主な稼ぎ頭、一方で複合材事業（損失1.2億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥93.39、予想PERは29.7xです。
  • 経営課題: ＜全社定量目標(2024-2027年度)＞ 項目 当初目標値 修正目標値 売上高 ( 2027年度) 1,350億円 1,550億円 営業利益 (2027年度) 200億円 360億円 ＥＢＩＴＤＡ (2027年度) 320億円 510億円 ＲＯＥ 8％以上 8％以上 ＲＯＩＣ ＷＡＣＣ を上回る…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数48
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥93.39、予想PERは29.7xです。
  • 経営課題: ＜全社定量目標(2024-2027年度)＞ 項目 当初目標値 修正目標値 売上高 ( 2027年度) 1,350億円 1,550億円 営業利益 (2027年度) 200億円 360億円 ＥＢＩＴＤＡ (2027年度) 320億円 510億円 ＲＯＥ 8％以上 8％以上 ＲＯＩＣ ＷＡＣＣ を上回る…
  • 経営課題: (３) 対処すべき課題 日東紡グループ 『中期経営計画(2024-2027年度)』 ○日東紡グループ中期経営計画の進捗 日東紡グループは、2023年に創立100周年を迎え、次の100年も持続的に成長することを目指し、長期ビジョンである2030年にありたい姿『Big VISION 2030』を策定し…
  • 経営課題: 『中期経営計画(2024-2027年度)』の２年目である当事業年度は、AIサーバー向け需要の急拡大を受け、スペシャルガラス、特に低熱膨張ガラスの販売が大きく伸長したこと、また為替が円安に振れたことにより、営業利益は当初の最終年度目標である200億円を前倒しで達成いたしました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表執行役社長 林 寿 信
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 149.4%、売上前年比 8.4%、営業益前年比 26.6%、ROE 26.4%、営業CF 173.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 持続可能な社会実現に向け、「環境・エネルギー」「デジタル化社会」「健康・安心・安全」に貢献するグローバル・ニッチNo.1を創造し続ける企業グループを目指しております。
  • 高付加価値化: 当社はこれらの独自技術により高い競争力を有しておりますが、今後、国内外の企業の技術的キャッチアップも想定されるため、研究開発体制の一層の強化と高付加価値製品の製造能力向上を行ってまいります。
  • 新規事業・新製品: 当社はこれらの独自技術により高い競争力を有しておりますが、今後、国内外の企業の技術的キャッチアップも想定されるため、研究開発体制の一層の強化と高付加価値製品の製造能力向上を行ってまいります。
  • DX・デジタル: 持続可能な社会実現に向け、「環境・エネルギー」「デジタル化社会」「健康・安心・安全」に貢献するグローバル・ニッチNo.1を創造し続ける企業グループを目指しております。
  • 設備・生産能力: 電子材料事業においては、グラスファイバーヤーン及びガラスクロス生産設備の更新、生産能力強化及び高付加価値化を中心として18,691百万円の設備投資を行っております。

同業の業界将来性

  • 同業48社で比較
  • 売上成長中央値 3.9%
  • 営業益成長中央値 9.7%
  • EPS成長中央値 13.1%
  • ROE中央値 7.1%
  • 12か月株価中央値 15.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-25時点です: EPS ¥93.39 / 年配当 ¥28
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 47.8% / 前年同期比 23.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-25
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥93.39
予想年配当¥28
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗47.8%
四半期前年比23.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1182.3億円、営業利益 208.2億円、EPS ¥1,147 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1148.1億円営業利益 2009: 25.6億円売上 2010: 871.1億円営業利益 2010: 21.7億円売上 2011: 841.6億円営業利益 2011: 64.9億円売上 2012: 826.4億円営業利益 2012: 59.3億円売上 2013: 821.0億円営業利益 2013: 66.2億円売上 2014: 851.0億円営業利益 2014: 64.8億円売上 2015: 902.2億円営業利益 2015: 88.8億円売上 2016: 862.0億円営業利益 2016: 108.9億円売上 2017: 833.2億円営業利益 2017: 111.5億円売上 2018: 845.3億円営業利益 2018: 108.4億円売上 2019: 822.9億円営業利益 2019: 82.0億円売上 2020: 857.2億円営業利益 2020: 81.6億円売上 2021: 787.3億円営業利益 2021: 59.6億円売上 2022: 840.5億円営業利益 2022: 72.7億円売上 2023: 875.3億円営業利益 2023: 48.8億円売上 2024: 932.5億円営業利益 2024: 83.9億円売上 2025: 1090.3億円営業利益 2025: 164.4億円売上 2026: 1182.3億円営業利益 2026: 208.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,325 / 下限 ¥-216.18 EPS 2009: ¥-38.33EPS 2010: ¥6.39EPS 2011: ¥14.07EPS 2012: ¥7.19EPS 2013: ¥14.25EPS 2014: ¥19.36EPS 2015: ¥23.03EPS 2016: ¥28.1EPS 2017: ¥37.71EPS 2018: ¥263.97EPS 2019: ¥205.76EPS 2020: ¥148.73EPS 2021: ¥208.77EPS 2022: ¥168.04EPS 2023: ¥73.94EPS 2024: ¥200.39EPS 2025: ¥352.61EPS 2026: ¥1,147 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-38.33-
2010¥6.39116.7%
2011¥14.07120.2%
2012¥7.19-48.9%
2013¥14.2598.2%
2014¥19.3635.9%
2015¥23.0319.0%
2016¥28.122.0%
2017¥37.7134.2%
2018¥263.97600.0%
2019¥205.76-22.1%
2020¥148.73-27.7%
2021¥208.7740.4%
2022¥168.04-19.5%
2023¥73.94-56.0%
2024¥200.39171.0%
2025¥352.6176.0%
2026¥1,147225.4%

最新 売上セグメント

電子材料事業 492.6億円 41.7%メディカル事業 138.5億円 11.7%複合材事業 134.0億円 11.3%資材・ケミカル事業 95.2億円 8.0%断熱材事業 151.4億円 12.8%その他事業 170.6億円 14.4%
電子材料事業 41.7%メディカル事業 11.7%複合材事業 11.3%資材・ケミカル事業 8.0%断熱材事業 12.8%その他事業 14.4%
セグメント金額構成比
電子材料事業492.6億円41.7%
メディカル事業138.5億円11.7%
複合材事業134.0億円11.3%
資材・ケミカル事業95.2億円8.0%
断熱材事業151.4億円12.8%
その他事業170.6億円14.4%

最新 利益セグメント

電子材料事業 193.9億円 83.9%メディカル事業 24.3億円 10.5%資材・ケミカル事業 5.9億円 2.5%断熱材事業 2.0億円 0.9%その他事業 4.9億円 2.1%
電子材料事業 83.9%メディカル事業 10.5%資材・ケミカル事業 2.5%断熱材事業 0.9%その他事業 2.1%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
電子材料事業193.9億円83.9%
メディカル事業24.3億円10.5%
複合材事業-1.2億円-
資材・ケミカル事業5.9億円2.5%
断熱材事業2.0億円0.9%
その他事業4.9億円2.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-121182.3億円208.2億円417.7億円¥1,147¥4,76861.3%173.0億円400.8億円¥127
20252025-05-091090.3億円164.4億円128.4億円¥352.61¥3,56358.1%191.2億円77.0億円¥106
20242024-05-09932.5億円83.9億円73.0億円¥200.39¥3,24655.7%50.6億円-28.4億円¥55
20232023-05-12875.3億円48.8億円27.7億円¥73.94¥2,85155.9%76.4億円96.2億円¥55
20222022-05-12840.5億円72.7億円65.2億円¥168.04¥2,72856.5%69.7億円-103.4億円¥45
20212021-05-12787.3億円59.6億円81.0億円¥208.77¥2,55553.7%78.2億円59.5億円¥45
20202020-05-21857.2億円81.6億円57.7億円¥148.73¥2,41454.2%106.1億円-63.0億円¥45
20192019-05-14822.9億円82.0億円79.8億円¥205.76¥2,31259.4%53.2億円-60.7億円¥40
20182018-05-09845.3億円108.4億円102.5億円¥263.97¥2,23258.8%77.9億円103.2億円-
20172017-05-10833.2億円111.5億円74.8億円¥37.71¥39655.2%110.3億円87.6億円¥7
20162016-05-11862.0億円108.9億円56.0億円¥28.1¥374.552.3%166.8億円43.8億円¥6
20152015-05-12902.2億円88.8億円45.9億円¥23.03¥363.3249.6%147.4億円94.3億円¥5
20142014-05-12851.0億円64.8億円38.6億円¥19.36¥313.9145.9%121.5億円78.8億円¥5
20132013-05-09821.0億円66.2億円28.4億円¥14.25¥297.6944.8%62.2億円-7.8億円¥5
20122012-05-10826.4億円59.3億円14.3億円¥7.19¥276.1142.0%46.3億円-36.1億円¥5
20112011-05-11841.6億円64.9億円28.1億円¥14.07¥272.442.4%115.8億円74.3億円¥5
20102010-05-11871.1億円21.7億円13.5億円¥6.39¥266.3241.2%9.6億円-11.7億円¥4
20092009-05-121148.1億円25.6億円-91.0億円¥-38.33¥256.5837.2%19.2億円-74.3億円¥4

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER29.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥93.39Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 225.4% / Sales 8.4% / OP 26.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.91x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER12.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額5051.2億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE26.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比225.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR149.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比8.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF173.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り7.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン14.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率9.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率61.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.9%配当 5.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数60件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,775
株価基準日2026-08-03
時価総額5051.2億円
PBR2.91x
株主資本PBR2.8x
予想PER29.7x
実績PER12.1x
BPS¥953.69
NCAV倍率-
EV/EBIT代理26.2x

収益・成長

売上高1182.3億円
営業利益208.2億円
純利益417.7億円
EPS¥1,147
EPS前年比225.4%
EPS 3年CAGR149.4%
EPS連続増加3年
売上前年比8.4%
営業利益前年比26.6%
ROE26.4%
ROA16.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率61.3%
営業CF173.0億円
FCF400.8億円
総資産2830.4億円
負債合計1026.5億円
有利子負債-
現金/時価総額12.2%
現金/総資産21.8%
FCF利回り7.9%
営業CFマージン14.6%
FCFマージン33.9%
営業CF/純利益41.4%
アクルーアル比率9.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動4.5%
負債自己資本比率56.9%
流動比率-
総資産回転率0.47回
自己資本前年比32.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン113.5%
3か月リターン-50.7%
12-1か月モメンタム172.1%
6-1か月モメンタム17.7%
1年ボラティリティ90.1%
1年最大下落-59.3%
52週高値から-56.6%
売買代金中央値144.34億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score5
品質12点6