TSE / スタンダード / 小売業

ファンデリー (3137)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR9.2x
15点スコア3
非PBR3
モデル該当2
イベント0
将来展開B (7.3/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-36.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは9.2xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点3/15、非PBR3で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0/2です。 何をしている会社か: 売上はMFD（77%）・Marketing（18%）・CID（5%）が中心、利益はMarketing（54%）・MFD（46%）が主な稼ぎ頭、一方でCID（損失2.5億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 26.2億円、営業利益 1.3億円、純利益 0.7億円、営業利益率 5.0%）。 業績履歴は11年分あります、売上は期間累計で-13.0%、直近売上前年比は6.5%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が4回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥9.92です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-36.1%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-36.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは1.6億円の黒字、業績履歴11期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-36.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-16.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMFD（77%）・Marketing（18%）・CID（5%）が中心、利益はMarketing（54%）・MFD（46%）が主な稼ぎ頭、一方でCID（損失2.5億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 26.2億円、営業利益 1.3億円、純利益 0.7億円、営業利益率 5.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 9.2x、PER 21.6x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 3、非PBR 3）。
  • 成長確認: 売上前年比 6.5%、売上高 26.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 7.4%、営業CF 1.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 訴訟 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画B (7.3/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥9.92
予想成長複合35.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMFD（77%）・Marketing（18%）・CID（5%）が中心、利益はMarketing（54%）・MFD（46%）が主な稼ぎ頭、一方でCID（損失2.5億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥9.92、予想PERは21.6xです。
  • 経営課題: 従前の中期経営計画で掲げていた当社の各事業における戦略方針（事業構造の転換、大型契約の獲得推進、自社の強みを活かした新事業の創出）に基づいて事業活動を行った結果、当初計画と実績の乖離が大きくなったため、当社の今後の収益拡大に向けた新たな戦略方針を立案し、中期経営計画を策定するための検討を進めており…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.3/10)
経営者実績C (5.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ高付加価値化 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥9.92、予想PERは21.6xです。
  • 経営課題: 従前の中期経営計画で掲げていた当社の各事業における戦略方針（事業構造の転換、大型契約の獲得推進、自社の強みを活かした新事業の創出）に基づいて事業活動を行った結果、当初計画と実績の乖離が大きくなったため、当社の今後の収益拡大に向けた新たな戦略方針を立案し、中期経営計画を策定するための検討を進めており…
  • 経営課題: (3) 対処すべき課題 ① 定期購入顧客数の拡大 当社は、ＭＦＤ事業において、お客様の健康状態の改善、特に血液検査の数値を改善していただくことを目指しており、そのためには当社の健康食を継続的にご利用いただくことが効果的であると考えております。
  • 還元方針: 内部留保資金につきましては、今後予想される経営環境の変化に対応すべく、企業体質の強化及び将来の事業展開のための財源として利用していく予定であります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 阿部 公祐
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 6.5%、ROE 28.0%、営業CF 1.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: ご注文の電話に必ず栄養士が対応し、お客様一人ひとりの身体に合った商品を当社の栄養士が選んでお届けしており、さらには栄養士が直接電話でのカウンセリングも随時受け付けている点で競合他社との差別化を図っております。
  • DX・デジタル: (1) 経営方針 少子高齢化社会、ライフスタイルの変化による生活習慣病患者の急増などから、医療費の増加は続いており、現在の社会保険システムの維持は危機的な状況にあります。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 重要な設備の新設及び除却等の計画はありません。
  • 構造改革: そのため、当社は、従来どおり委託先企業との価格交渉、相見積もりの取得、外部委託業務の内製化、一般経費の削減等によりコスト削減に努めるとともに、必要に応じて顧客への適正な価格転嫁を行うことで、収益性の改善を図ってまいります。
  • 脱炭素・環境: 経営環境及び対処すべき課題等】 当社は、ヘルスケア総合企業を目指して、お客様に満足度の高い商品及びサービスを提供することにより、中長期的には更なる収益力の向上を図る観点から、次の事項を重点施策として取り組む必要があると判断しております。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-30時点です: 売上 30.3億円 / 営業利益 1.9億円 / 純利益 1.2億円 / EPS ¥9.92 / 年配当 ¥0
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 35.2%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.8% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 13.8% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-30
予想売上30.3億円
予想営業利益1.9億円
予想純利益1.2億円
予想EPS¥9.92
予想年配当¥0
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合35.2%
四半期進捗48.8%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差13.8%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 26.2億円、営業利益 1.3億円、EPS ¥5.75 です。

11年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2016: 30.1億円営業利益 2016: 5.0億円売上 2017: 32.3億円営業利益 2017: 6.1億円売上 2018: 33.1億円営業利益 2018: 6.5億円売上 2019: 33.9億円営業利益 2019: 7.1億円売上 2020: 33.5億円営業利益 2020: 5.4億円売上 2021: 30.6億円営業利益 2021: -5.5億円売上 2022: 31.2億円営業利益 2022: -1.8億円売上 2023: 28.1億円営業利益 2023: -2.9億円売上 2024: 26.5億円営業利益 2024: 0.6億円売上 2025: 24.6億円営業利益 2025: -1.3億円売上 2026: 26.2億円営業利益 2026: 1.3億円 20162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥125.56 / 下限 ¥-362.9 EPS 2016: ¥49.99EPS 2017: ¥62.02EPS 2018: ¥66.04EPS 2019: ¥69.2EPS 2020: ¥53.81EPS 2021: ¥-58.79EPS 2022: ¥-306.54EPS 2023: ¥-44.79EPS 2024: ¥10.49EPS 2025: ¥-28.97EPS 2026: ¥5.75 20162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2016¥49.99-
2017¥62.0224.1%
2018¥66.046.5%
2019¥69.24.8%
2020¥53.81-22.2%
2021¥-58.79-209.3%
2022¥-306.54-421.4%
2023¥-44.7985.4%
2024¥10.49123.4%
2025¥-28.97-376.2%
2026¥5.75119.8%

最新 売上セグメント

MFD 20.2億円 77.1%CID 1.2億円 4.5%Marketing 4.8億円 18.3%
MFD 77.1%CID 4.5%Marketing 18.3%
セグメント金額構成比
MFD20.2億円77.1%
CID1.2億円4.5%
Marketing4.8億円18.3%

最新 利益セグメント

MFD 3.1億円 45.9%Marketing 3.6億円 54.1%
MFD 45.9%Marketing 54.1%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
MFD3.1億円45.9%
CID-2.5億円-
Marketing3.6億円54.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-3026.2億円1.3億円0.7億円¥5.75¥23.277.4%1.6億円0.6億円¥0
20252025-04-3024.6億円-1.3億円-1.8億円¥-28.97¥35.035.3%2.5億円2.5億円¥0
20242024-04-3026.5億円0.6億円0.7億円¥10.49¥648.8%0.7億円0.7億円¥0
20232023-05-0128.1億円-2.9億円-2.8億円¥-44.79¥53.376.8%1.9億円1.9億円¥0
20222022-04-2831.2億円-1.8億円-19.5億円¥-306.54¥99.2511.6%7.4億円6.9億円¥0
20212021-04-3030.6億円-5.5億円-3.7億円¥-58.79¥408.8233.6%-2.8億円-9.4億円¥3
20202020-04-3033.5億円5.4億円3.5億円¥53.81¥477.1335.3%2.0億円-38.9億円¥3
20192019-04-2633.9億円7.1億円4.4億円¥69.2¥426.8563.7%3.0億円-13.2億円-
20182018-04-2733.1億円6.5億円4.2億円¥66.04¥358.0385.2%4.2億円4.1億円¥0
20172017-04-2832.3億円6.1億円3.9億円¥62.02¥292.183.0%4.0億円3.9億円¥0
20162016-05-1030.1億円5.0億円3.1億円¥49.99¥230.8478.5%2.4億円2.3億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER21.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥9.92Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 6.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度9.2x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER37.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額27.1億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE28.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率7.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-100.0%配当 0.0% + 純自社株買い -100.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥214
株価基準日2026-08-03
時価総額27.1億円
PBR9.2x
株主資本PBR9.23x
予想PER21.6x
実績PER37.2x
BPS¥23.27
NCAV倍率-
EV/EBIT代理44.7x

収益・成長

売上高26.2億円
営業利益1.3億円
純利益0.7億円
EPS¥5.75
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比6.5%
営業利益前年比-
ROE28.0%
ROA1.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率7.4%
営業CF1.6億円
FCF0.6億円
総資産39.8億円
負債合計36.9億円
有利子負債-
現金/時価総額20.1%
現金/総資産13.7%
FCF利回り2.1%
営業CFマージン6.1%
FCFマージン2.2%
営業CF/純利益220.8%
アクルーアル比率-2.1%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動5.6%
負債自己資本比率1253.7%
流動比率-
総資産回転率0.64回
自己資本前年比33.0%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-16.6%
3か月リターン-16.7%
12-1か月モメンタム0.0%
6-1か月モメンタム-12.2%
1年ボラティリティ57.7%
1年最大下落-36.1%
52週高値から-26.5%
売買代金中央値332万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性0/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性0/20.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性0/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア3
Piotroski F-Score6
品質12点3