アゼアス (3161)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥30.8、予想PERは21.5xです。
• 業績見通し: 中期経営計画の経営方針の一つとして、安全環境設備分野や、難燃・アークフラッシュ・高視認等の新規防護服分野等、新たな事業領域における業容拡大に向け取り組んでおり、当連結会計年度には難燃防護服の新ブランド「鐡火」を上市いたしました。
• 経営課題: ④ サステナビリティへの対応 中期経営計画の実行のとおり、持続的成長を実現する強固な経営基盤を構築することで、サステナビリティ経営を推進します。
• 業績見通し: このような環境下、主力事業であります防護服・環境資機材事業は、一般産業分野や感染対策分野における個人用保護具の需要が堅調に推移した一方、改正労働安全衛生規則等の施行による化学物質管理体制の強化を受けた化学防護服等の受注が当初予想に届かず、事業売上高は前年を上回ったものの、期初計画を下回りました。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 斉 藤 文 明
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -30.4%、売上前年比 3.3%、営業益前年比 0.5%、ROE 2.0%、営業CF -0.3億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 60.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: さらに、連結子会社である阿茲阿斯(大連)紡織服飾有限公司と一層の連携を進めることで、注力している安全事業分野において、防護服やヘルスケア製品等の生産と販売の機能両面に関して海外事業の強化に取り組んでまいります。
• 高付加価値化: 技術力に関しては、生産中核拠点であるアゼアスデザインセンター秋田の防護服縫製業務で蓄積してきた不織布加工技術を活かし、高機能防護服の生産を目指します。
• 新規事業・新製品: ロ 商社からメーカーへ、企業構造改革を進める 製品開発、技術力、品質保証、以上の機能を通じて、メーカー機能の強化を一層推進していきます。
• DX・デジタル: 販売費及び一般管理費については、体制強化に向けた積極的な人員拡充による人件費の増加や、生産性向上を目的とした新基幹システム導入に伴うシステム関連費用を計上し、前期比7.5%増加することとなりました。
• 設備・生産能力: 研究開発、製品評価と試験機能等を充実させるため、2022年４月には、信州大学繊維学部FII内に「アゼアス防護服Labo」を、2022年５月には、生産加工技術と自動化等による生産性向上のため「アゼアスデザインセンター秋田」に新工場棟を開設し、機能性の高い製品の開発と生産に取り組んでおります。

同業の業界将来性

• 同業278社で比較
• 売上成長中央値 4.7%
• 営業益成長中央値 8.2%
• EPS成長中央値 8.0%
• ROE中央値 7.8%
• 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-04-30）は2026-06-12時点です: 売上 85.7億円 / 営業利益 2.6億円 / 純利益 1.8億円 / EPS ¥30.8 / 年配当 ¥23
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 24.2%）。
• 1Q 2025-09-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -4.1% / 前年同期比 -200.0%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 43.6% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 60.0%