TSE / プライム / 卸売業

ＴＯＫＡＩホールディングス (3167)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.45x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当27
イベント0
将来展開S (9.5/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは27件重なっています（PBR系14件、成長系5件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.45xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はEnergy（42%）・Information Communications（25%）・CATV（15%）が中心、利益はEnergy（35%）・CATV（31%）・Information Communications（22%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2448.4億円、営業利益 187.0億円、純利益 107.5億円、営業利益率 7.6%）。 業績履歴は15年分あります、売上は期間累計で34.6%、直近EPS前年比は17.0%、直近売上前年比は0.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥84.53です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル27件、年率中央値13.8%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは13.66倍で利益面でも割高ではない、営業CFは272.1億円の黒字、EPS前年比17.0%、業績履歴15期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は0.6%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル27件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月5.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はEnergy（42%）・Information Communications（25%）・CATV（15%）が中心、利益はEnergy（35%）・CATV（31%）・Information Communications（22%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2448.4億円、営業利益 187.0億円、純利益 107.5億円、営業利益率 7.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.45x、PER 13.6x）。
  • 現在候補モデルに27件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 17.0%、売上前年比 0.6%、売上高 2448.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 46.4%、営業CF 272.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 大規模災害の発生 / 感染症の発生
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.5/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥84.53
予想成長複合2.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はEnergy（42%）・Information Communications（25%）・CATV（15%）が中心、利益はEnergy（35%）・CATV（31%）・Information Communications（22%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥84.53、予想PERは13.6xです。
  • 経営課題: （全社共通） 中期経営計画2028では「事業利益の拡大」と「株主還元の強化」を重要なテーマに掲げております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.5/10)
経営者実績A (8.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥84.53、予想PERは13.6xです。
  • 経営課題: （全社共通） 中期経営計画2028では「事業利益の拡大」と「株主還元の強化」を重要なテーマに掲げております。
  • 経営課題: （英文：More smiles for a better life） (3) 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社グループは、2027年３月期から2029年３月期までの３ヵ年を対象として新たに「中期経営計画2028」を2026年５月に公表しております。
  • 経営課題: 2026年５月公表中期経営計画 2026年３月期 実績 2027年３月期 計画 前期比 2029年３月期 計画 2026年３月期比 売上高 2,448億円 2,600億円 +152億円 2,740億円 +292億円 営業利益 187億円 190億円 +3億円 235億円 +48億円 経常利益 19…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 小栗 勝男
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 18.6%、売上前年比 0.6%、営業益前年比 11.0%、ROE 10.7%、営業CF 272.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 」 グローバル化する社会環境の中でグループの総合力をさらに強化し、生活密着・地域密着の多彩なサービスを次々とお届けします。
  • 高付加価値化: また、業務の効率化（ＤＸの活用）やコスト低減、顧客の利便性向上による差別化等にも取り組み、サービスエリアの拡大やＭ＆Ａにより競争力を高めてまいります。
  • 新規事業・新製品: 当プロジェクトについて、当初の計画よりも開発が遅れておりますが、当社グループにおけるＤＸ基盤として次期中期経営計画以降でのリリースを予定しております。
  • DX・デジタル: 会社名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 （百万円） 資金調 達方法 着手及び完了予定 完成後の 増加能力 総額 既支払額 着手 完了 ㈱ザ・トーカイ 静岡県他 エネルギー 一般家庭・業務用ＬＰガス供給権 903 - 自己資金及び借入金 2026年3月 2027年3月 需要家の増…
  • 設備・生産能力: 会社名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 （百万円） 資金調 達方法 着手及び完了予定 完成後の 増加能力 総額 既支払額 着手 完了 ㈱ザ・トーカイ 静岡県他 エネルギー 一般家庭・業務用ＬＰガス供給権 903 - 自己資金及び借入金 2026年3月 2027年3月 需要家の増…

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-08時点です: 売上 2600.0億円 / 営業利益 190.0億円 / 純利益 110.0億円 / EPS ¥84.53 / 年配当 ¥38
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.3%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 36.1% / 前年同期比 29.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.4% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-08
予想売上2600.0億円
予想営業利益190.0億円
予想純利益110.0億円
予想EPS¥84.53
予想年配当¥38
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合2.3%
四半期進捗36.1%
四半期前年比29.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.4%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2448.4億円、営業利益 187.0億円、EPS ¥82.53 です。

15年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2012: 1819.3億円営業利益 2012: 109.2億円売上 2013: 1816.8億円営業利益 2013: 89.3億円売上 2014: 1889.9億円営業利益 2014: 73.9億円売上 2015: 1875.1億円営業利益 2015: 90.0億円売上 2016: 1809.4億円営業利益 2016: 82.5億円売上 2017: 1786.3億円営業利益 2017: 127.5億円売上 2018: 1860.7億円営業利益 2018: 109.7億円売上 2019: 1916.0億円営業利益 2019: 130.6億円売上 2020: 1959.5億円営業利益 2020: 142.2億円売上 2021: 1967.3億円営業利益 2021: 152.3億円売上 2022: 2106.9億円営業利益 2022: 157.9億円売上 2023: 2301.9億円営業利益 2023: 149.2億円売上 2024: 2315.1億円営業利益 2024: 155.1億円売上 2025: 2434.8億円営業利益 2025: 168.4億円売上 2026: 2448.4億円営業利益 2026: 187.0億円 201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥94.91 / 下限 ¥-12.38 EPS 2012: ¥27.17EPS 2013: ¥29.85EPS 2014: ¥22.67EPS 2015: ¥34.16EPS 2016: ¥30.01EPS 2017: ¥64.46EPS 2018: ¥51.19EPS 2019: ¥59.36EPS 2020: ¥62.93EPS 2021: ¥67.32EPS 2022: ¥68.49EPS 2023: ¥49.41EPS 2024: ¥64.94EPS 2025: ¥70.55EPS 2026: ¥82.53 201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2012¥27.17-
2013¥29.859.9%
2014¥22.67-24.1%
2015¥34.1650.7%
2016¥30.01-12.1%
2017¥64.46114.8%
2018¥51.19-20.6%
2019¥59.3616.0%
2020¥62.936.0%
2021¥67.327.0%
2022¥68.491.7%
2023¥49.41-27.9%
2024¥64.9431.4%
2025¥70.558.6%
2026¥82.5317.0%

最新 売上セグメント

Energy 1029.4億円 42.0%Information Communications 618.2億円 25.3%CATV 373.9億円 15.3%Building Equipment And Real Estate 267.2億円 10.9%Aqua 100.9億円 4.1%その他・未分類 58.8億円 2.4%
Energy 42.0%Information Communications 25.3%CATV 15.3%Building Equipment And Real Estate 10.9%Aqua 4.1%その他・未分類 2.4%
セグメント金額構成比
Energy1029.4億円42.0%
Information Communications618.2億円25.3%
CATV373.9億円15.3%
Building Equipment And Real Estate267.2億円10.9%
Aqua100.9億円4.1%
その他・未分類58.8億円2.4%

最新 利益セグメント

Energy 69.8億円 35.4%Information Communications 44.1億円 22.3%CATV 61.3億円 31.1%Building Equipment And Real Estate 16.6億円 8.4%Aqua 3.5億円 1.8%その他・未分類 2.1億円 1.1%
Energy 35.4%Information Communications 22.3%CATV 31.1%Building Equipment And Real Estate 8.4%Aqua 1.8%その他・未分類 1.1%
セグメント金額構成比
Energy69.8億円35.4%
Information Communications44.1億円22.3%
CATV61.3億円31.1%
Building Equipment And Real Estate16.6億円8.4%
Aqua3.5億円1.8%
その他・未分類2.1億円1.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-082448.4億円187.0億円107.5億円¥82.53¥790.3746.4%272.1億円103.3億円¥36
20252025-05-082434.8億円168.4億円92.2億円¥70.55¥715.144.3%257.7億円103.8億円¥34
20242024-05-092315.1億円155.1億円84.8億円¥64.94¥681.5843.4%300.7億円112.3億円¥33
20232023-05-092301.9億円149.2億円64.7億円¥49.41¥614.0941.5%211.9億円70.4億円¥32
20222022-05-102106.9億円157.9億円89.7億円¥68.49¥590.2141.9%208.1億円62.2億円¥32
20212021-05-111967.3億円152.3億円88.2億円¥67.32¥568.9341.6%322.2億円151.6億円¥30
20202020-05-081959.5億円142.2億円82.4億円¥62.93¥493.2638.0%225.3億円104.0億円¥28
20192019-05-091916.0億円130.6億円77.7億円¥59.36¥478.2637.4%216.1億円91.6億円¥28
20182018-05-081860.7億円109.7億円66.2億円¥51.19¥460.6636.3%209.1億円94.2億円¥28
20172017-05-091786.3億円127.5億円73.4億円¥64.46¥439.0434.5%266.9億円157.1億円¥28
20162016-05-101809.4億円82.5億円34.6億円¥30.01¥362.7725.6%213.9億円103.8億円¥14
20152015-05-081875.1億円90.0億円39.3億円¥34.16¥368.1525.7%272.6億円184.1億円¥12
20142014-05-291889.9億円73.9億円26.0億円¥22.67¥325.7521.6%225.2億円131.4億円¥12
20132013-05-091816.8億円89.3億円30.9億円¥29.85¥289.3418.6%257.1億円157.3億円¥12
20122012-05-101819.3億円109.2億円27.1億円¥27.17¥262.9214.3%285.8億円185.5億円¥12

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥84.53Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 17.0% / Sales 0.6% / OP 11.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.45x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER13.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1479.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE10.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比17.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR18.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF272.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り7.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率46.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.5%配当 3.3% + 純自社株買い 1.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数27件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,148
株価基準日2026-08-03
時価総額1479.7億円
PBR1.45x
株主資本PBR1.42x
予想PER13.6x
実績PER13.9x
BPS¥790.37
NCAV倍率-
EV/EBIT代理13.8x

収益・成長

売上高2448.4億円
営業利益187.0億円
純利益107.5億円
EPS¥82.53
EPS前年比17.0%
EPS 3年CAGR18.6%
EPS連続増加3年
売上前年比0.6%
営業利益前年比11.0%
ROE10.7%
ROA5.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率46.4%
営業CF272.1億円
FCF103.3億円
総資産2195.9億円
負債合計1151.2億円
有利子負債-
現金/時価総額3.5%
現金/総資産2.4%
FCF利回り7.0%
営業CFマージン11.1%
FCFマージン4.2%
営業CF/純利益253.2%
アクルーアル比率-7.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.4%
負債自己資本比率110.2%
流動比率-
総資産回転率1.14回
自己資本前年比9.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン5.5%
3か月リターン1.3%
12-1か月モメンタム7.7%
6-1か月モメンタム-1.6%
1年ボラティリティ15.7%
1年最大下落-12.5%
52週高値から-5.7%
売買代金中央値2.55億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score6
品質12点7.5