ミサワ (3169)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥24.35、予想PERは26.7xです。
• 業績見通し: ④ 経営方針、経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社は、企業価値を持続的に高めていくことが経営上の重要課題であると認識し、３年間の中期経営計画を策定しております。
• 経営課題: 採用チームの体制強化、即戦力を求めた実務経験者の中途採用及び持続可能な会社にすべく人的基盤を整備するための新卒採用を継続的に行うとともに、評価制度の改定、職場環境の改善、福利厚生の充実等に努め、人材確保に注力してまいります。
• 業績見通し: 中期経営計画の策定にあたっては、今後の店舗展開、商品ラインナップ及び経済情勢等の外部環境を加味し、毎期更新を行っております。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 三澤 太
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -28.3%、売上前年比 -3.8%、営業益前年比 -27.7%、ROE 3.9%、営業CF 6.3億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: インテリア・雑貨等に関しましては、両ブランドの持つブランドイメージ及びメッセージ性を補完するような商品を国内・海外より仕入れて販売しております。
• 高付加価値化: こうした環境の中で当社は、基本施策としてインナーブランディングの浸透から「らしさ」をより打ち出し、競合との差別化に注力しました。
• 新規事業・新製品: また、ラグマット、カーテン、寝具などのファブリック商材を充実させ、雑貨においても、フラワーベース、かご、照明等を新たに自社開発しました。
• DX・デジタル: ①展示金額の拡大による顧客タッチポイントの濃密化を図り、ファブリック・雑貨等の構成比率を高めて売上と認知の拡大をする、②外部コンサル連携による、デジタルマーケティングの機能強化、③全社的なAI導入へのアプローチの開始を掲げています。
• 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 当社における重要な設備の新設は以下のとおりであります。

同業の業界将来性

• 同業310社で比較
• 売上成長中央値 4.5%
• 営業益成長中央値 4.8%
• EPS成長中央値 4.2%
• ROE中央値 7.6%
• 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-01-31）は2026-06-12時点です: 売上 127.5億円 / 営業利益 2.5億円 / 純利益 1.7億円 / EPS ¥24.35 / 年配当 ¥8
• 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.8%）。
• 2Q 2025-09-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -236.0% / 前年同期比 -200.0%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 45.8% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%