TSE / プライム / 卸売業

三洋貿易 (3176)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.04x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当81
イベント0
将来展開C (6.4/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは81件重なっています（PBR系41件、成長系24件、品質系29件）。 該当モデル実績は年率中央値17.6%、最大23.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.04xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はファインケミカル（32%）・ライフサイエンス（29%）・インダストリアル・プロダクツ（28%）が中心、利益はインダストリアル・プロダクツ（32%）・ファインケミカル（29%）・サステナビリティ（23%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失3.1億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1327.0億円、営業利益 64.3億円、純利益 46.1億円、営業利益率 4.8%）。 業績履歴は14年分あります、売上は期間累計で176.1%、直近EPS前年比は-11.4%、直近売上前年比は2.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥83.28です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル81件、年率中央値17.6%、最大23.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.914倍で簿価割安圏、PERは10.36倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率62.9%、営業CFは71.6億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は23.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率23.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル81件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月29.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はファインケミカル（32%）・ライフサイエンス（29%）・インダストリアル・プロダクツ（28%）が中心、利益はインダストリアル・プロダクツ（32%）・ファインケミカル（29%）・サステナビリティ（23%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失3.1億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1327.0億円、営業利益 64.3億円、純利益 46.1億円、営業利益率 4.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.04x、PER 11.8x）。
  • 現在候補モデルに81件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -11.4%、売上前年比 2.7%、売上高 1327.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 62.9%、営業CF 71.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 主要市場の経済動向 / 商品価格の変動
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 23.6%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.4/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥83.28
予想成長複合1.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はファインケミカル（32%）・ライフサイエンス（29%）・インダストリアル・プロダクツ（28%）が中心、利益はインダストリアル・プロダクツ（32%）・ファインケミカル（29%）・サステナビリティ（23%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失3.1億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥83.28、予想PERは11.8xです。
  • 業績見通し: このような事業環境の下、当社グループでは、2023年11月に公表した長期経営計画「SANYO VISION 2028」に沿って「収益基盤の強化」、「企業体質の改善」を推進し、高付加価値のビジネスを追求・深化し、既存事業の強化に加え、新規ビジネスの開発、グローバル展開の更なる強化、新規投資の推進など…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.4/10)
経営者実績B (7.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥83.28、予想PERは11.8xです。
  • 業績見通し: このような事業環境の下、当社グループでは、2023年11月に公表した長期経営計画「SANYO VISION 2028」に沿って「収益基盤の強化」、「企業体質の改善」を推進し、高付加価値のビジネスを追求・深化し、既存事業の強化に加え、新規ビジネスの開発、グローバル展開の更なる強化、新規投資の推進など…
  • 経営課題: (1) 会社の経営の基本方針 当社グループは長期経営計画「SANYO VISION 2028」（以下、「SV2028」という。
  • 経営課題: 当社グループは、「SV2028」を推進していくと共に、コーポレートスローガンとして掲げた「Quest for Next」を合言葉に、全社一丸となって事業展開を推進してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 新 谷 正 伸
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 2.3%、売上前年比 2.7%、営業益前年比 -9.1%、ROE 9.3%、営業CF 71.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ③ 連結経営体制の強化 グローバル事業部制の深化とグループ全体での連結経営体制の強化により、グループ間のシナジーを最大化します。
  • 高付加価値化: このような事業環境の下、当社グループでは、2023年11月に公表した長期経営計画「SANYO VISION 2028」に沿って「収益基盤の強化」、「企業体質の改善」を推進し、高付加価値のビジネスを追求・深化し、既存事業の強化に加え、新規ビジネスの開発、グローバル展開の更なる強化、新規投資の推進など…
  • 新規事業・新製品: これにより、既存事業の製品開発から販売戦略まで一貫した価値提供を行い、顧客満足度の向上と市場シェアの拡大を進めます。
  • DX・デジタル: D IT利活用 業務効率化と革新を同時に実現するため、システム開発の内製化を進めるとともに、攻めと守りの両面でデジタイゼーション、デジタライゼーション、そしてデジタルトランスフォーメーションを推進します。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の内容 投資予定額 資金 調達方法 着手 年月 完成予定 年月 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出会社 本社 (東京都 千代田区) ファインケミカル インダストリアル・プロダク…

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-12時点です: 売上 1330.0億円 / 営業利益 65.0億円 / 純利益 48.0億円 / EPS ¥83.28
  • 直近90日比較の会社予想修正は上方修正寄りです（複合変化 4.7%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.1%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.3% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-12
予想売上1330.0億円
予想営業利益65.0億円
予想純利益48.0億円
予想EPS¥83.28
予想年配当-
90日予想修正4.7%
期初からの予想修正4.7%
予想成長複合1.1%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.3%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1327.0億円、営業利益 64.3億円、EPS ¥160.23 です。

14年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2012: 480.7億円営業利益 2012: 22.5億円売上 2013: 510.8億円営業利益 2013: 24.4億円売上 2014: 586.2億円営業利益 2014: 31.8億円売上 2015: 606.7億円営業利益 2015: 36.1億円売上 2016: 599.1億円営業利益 2016: 40.5億円売上 2017: 677.4億円営業利益 2017: 49.4億円売上 2018: 784.5億円営業利益 2018: 52.6億円売上 2019: 832.3億円営業利益 2019: 58.7億円売上 2020: 760.9億円営業利益 2020: 47.9億円売上 2021: 897.9億円営業利益 2021: 55.1億円売上 2022: 1112.5億円営業利益 2022: 53.2億円売上 2023: 1226.0億円営業利益 2023: 67.4億円売上 2024: 1292.6億円営業利益 2024: 70.7億円売上 2025: 1327.0億円営業利益 2025: 64.3億円 20122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥322.84 / 下限 ¥-42.11 EPS 2012: ¥99.14EPS 2013: ¥103.2EPS 2014: ¥137.78EPS 2015: ¥195.36EPS 2016: ¥192.79EPS 2017: ¥234.2EPS 2018: ¥253.99EPS 2019: ¥280.73EPS 2020: ¥105.22EPS 2021: ¥148.52EPS 2022: ¥149.67EPS 2023: ¥168.01EPS 2024: ¥180.88EPS 2025: ¥160.23 20122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2012¥99.14-
2013¥103.24.1%
2014¥137.7833.5%
2015¥195.3641.8%
2016¥192.79-1.3%
2017¥234.221.5%
2018¥253.998.5%
2019¥280.7310.5%
2020¥105.22-62.5%
2021¥148.5241.2%
2022¥149.670.8%
2023¥168.0112.3%
2024¥180.887.7%
2025¥160.23-11.4%

最新 売上セグメント

ファインケミカル 423.8億円 31.9%インダストリアル・プロダクツ 368.1億円 27.7%サステナビリティ 135.2億円 10.2%ライフサイエンス 386.7億円 29.1%その他・未分類 13.2億円 1.0%
ファインケミカル 31.9%インダストリアル・プロダクツ 27.7%サステナビリティ 10.2%ライフサイエンス 29.1%その他・未分類 1.0%
セグメント金額構成比
ファインケミカル423.8億円31.9%
インダストリアル・プロダクツ368.1億円27.7%
サステナビリティ135.2億円10.2%
ライフサイエンス386.7億円29.1%
その他・未分類13.2億円1.0%

最新 利益セグメント

ファインケミカル 24.1億円 28.9%インダストリアル・プロダクツ 26.8億円 32.1%サステナビリティ 18.9億円 22.6%ライフサイエンス 13.6億円 16.3%
ファインケミカル 28.9%インダストリアル・プロダクツ 32.1%サステナビリティ 22.6%ライフサイエンス 16.3%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
ファインケミカル24.1億円28.9%
インダストリアル・プロダクツ26.8億円32.1%
サステナビリティ18.9億円22.6%
ライフサイエンス13.6億円16.3%
その他・未分類-3.1億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-101327.0億円64.3億円46.1億円¥160.23¥1,77862.9%71.6億円74.3億円¥57
20242024-11-071292.6億円70.7億円52.1億円¥180.88¥1,65763.3%54.5億円34.1億円¥55
20232023-11-071226.0億円67.4億円48.3億円¥168.01¥1,51063.4%59.2億円30.0億円¥43
20222022-11-081112.5億円53.2億円43.0億円¥149.67¥1,34961.7%-34.0億円-52.0億円¥40
20212021-11-05897.9億円55.1億円42.6億円¥148.52¥1,19567.5%22.5億円12.4億円¥39
20202020-11-06760.9億円47.9億円30.1億円¥105.22¥1,06964.9%61.9億円40.0億円¥37.5
20192019-11-06832.3億円58.7億円40.2億円¥280.73¥2,02366.2%50.9億円40.3億円¥74
20182018-11-06784.5億円52.6億円36.4億円¥253.99¥1,84563.3%15.8億円11.8億円¥64
20172017-11-07677.4億円49.4億円33.5億円¥234.2¥1,66461.1%1.8億円-11.8億円¥59
20162016-11-08599.1億円40.5億円27.6億円¥192.79¥1,42262.7%30.0億円18.0億円¥49
20152015-11-06606.7億円36.1億円27.9億円¥195.36¥1,31462.1%9.1億円7.1億円¥49
20142014-11-06586.2億円31.8億円19.8億円¥137.78¥1,14954.7%21.1億円17.2億円¥34
20132013-11-08510.8億円24.4億円14.8億円¥103.2¥1,02759.2%12.1億円9.8億円¥30
20122012-11-14480.7億円22.5億円11.4億円¥99.14¥1,03451.1%0.6億円-2.9億円¥25

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER11.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥83.28Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -11.4% / Sales 2.7% / OP -9.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.04x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER12.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額567.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-11.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR2.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF71.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り13.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率62.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.8%配当 2.9% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数81件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は23.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥985
株価基準日2026-08-03
時価総額567.9億円
PBR1.04x
株主資本PBR1.04x
予想PER11.8x
実績PER12.3x
BPS¥943.96
NCAV倍率1.43x
EV/EBIT代理11.7x

収益・成長

売上高1327.0億円
営業利益64.3億円
純利益46.1億円
EPS¥160.23
EPS前年比-11.4%
EPS 3年CAGR2.3%
EPS連続増加0年
売上前年比2.7%
営業利益前年比-9.1%
ROE9.3%
ROA5.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率62.9%
営業CF71.6億円
FCF74.3億円
総資産815.0億円
負債合計301.7億円
有利子負債30.6億円
現金/時価総額20.6%
現金/総資産14.4%
FCF利回り13.1%
営業CFマージン5.4%
FCFマージン5.6%
営業CF/純利益155.2%
アクルーアル比率-3.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率55.4%
流動比率248.8%
総資産回転率1.69回
自己資本前年比7.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金458.4億円

価格・需給

12か月リターン29.8%
3か月リターン24.8%
12-1か月モメンタム8.0%
6-1か月モメンタム0.3%
1年ボラティリティ29.1%
1年最大下落-20.4%
52週高値から0.0%
売買代金中央値9,764万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性2/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性2/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score5
品質12点8.5