TSE / プライム / 小売業

オイシックス (3182)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR2.07x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当23
イベント0
将来展開S (9.3/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは23件重なっています（PBR系9件、成長系7件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値14.7%、最大17.8%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.07xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はB2Cサブスク（38%）・B2Bサブスク（33%）・社会サービス（16%）が中心、利益はB2Cサブスク（56%）・B2Bサブスク（20%）・社会サービス（10%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2514.2億円、営業利益 73.4億円、純利益 45.3億円、営業利益率 2.9%）。 業績履歴は14年分あります、売上は期間累計で1625.0%、直近EPS前年比は26.4%、直近売上前年比は-1.8%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥132.44です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル23件、年率中央値14.7%、最大17.8%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは12.42倍で利益面でも割高ではない、営業CFは92.8億円の黒字、EPS前年比26.4%、業績履歴14期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-1.8%で伸びが弱い、営業利益率は2.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.8%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル23件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-9.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はB2Cサブスク（38%）・B2Bサブスク（33%）・社会サービス（16%）が中心、利益はB2Cサブスク（56%）・B2Bサブスク（20%）・社会サービス（10%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2514.2億円、営業利益 73.4億円、純利益 45.3億円、営業利益率 2.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.07x、PER 12.3x）。
  • 現在候補モデルに23件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 26.4%、売上前年比 -1.8%、売上高 2514.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 25.3%、営業CF 92.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 原材料 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.8%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.3/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥132.44
予想成長複合1.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はB2Cサブスク（38%）・B2Bサブスク（33%）・社会サービス（16%）が中心、利益はB2Cサブスク（56%）・B2Bサブスク（20%）・社会サービス（10%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥132.44、予想PERは12.3xです。
  • 設備計画: 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の 内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 本社 （東京都品川区) B2C サブスク ソフトウエア開発等 522 ― 自己資金 2026年４月 2027年３月 業務効率…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.3/10)
経営者実績S (9.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥132.44、予想PERは12.3xです。
  • 設備計画: 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の 内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 本社 （東京都品川区) B2C サブスク ソフトウエア開発等 522 ― 自己資金 2026年４月 2027年３月 業務効率…
  • 経営課題: (B2Cサブスク事業) 国内の食品宅配市場は約３兆円あり、今後も年成長率約３％が予想されており、順調に拡大が見込まれています。
  • 経営課題: 2030年目標に向けては、B2Bサブスク事業（給食事業）における売上高の持続的な成長及び収益性改善による増収増益を主軸としつつ、B2Cサブスク事業（食品宅配事業）の収益性改善も並行して進めることで、トップラインの拡大と収益性改善の両立を力強く推進してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 髙島 宏平
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 38.1%、売上前年比 -1.8%、営業益前年比 6.9%、ROE 13.2%、営業CF 92.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 一方、当社のマーケットシェアは数％程度であり、グローバルの他社事例を踏まえても、国内事業で引き続き成長できると考えています。
  • 高付加価値化: この開発力を背景に、美味しさと品質を追求した高齢者施設向け完全調理品「元気ごはん」などの展開を強化し、給食事業の高付加価値化を推進してまいります。
  • 新規事業・新製品: すでに実施した製造、物流、システム、及びコーポレート各部門の統合により、製造ラインの稼働率向上やDX推進による生産性向上といった効果が着実に現れており、今後は商品開発から調達、製造、物流、そして食の提供に至る全工程を一体運営することで、持続的な成長サイクルを確立いたします。
  • DX・デジタル: すでに実施した製造、物流、システム、及びコーポレート各部門の統合により、製造ラインの稼働率向上やDX推進による生産性向上といった効果が着実に現れており、今後は商品開発から調達、製造、物流、そして食の提供に至る全工程を一体運営することで、持続的な成長サイクルを確立いたします。
  • 設備・生産能力: すでに実施した製造、物流、システム、及びコーポレート各部門の統合により、製造ラインの稼働率向上やDX推進による生産性向上といった効果が着実に現れており、今後は商品開発から調達、製造、物流、そして食の提供に至る全工程を一体運営することで、持続的な成長サイクルを確立いたします。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 2520.0億円 / 営業利益 87.0億円 / 純利益 46.0億円 / EPS ¥132.44 / 年配当 ¥26
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.6%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 41.2% / 前年同期比 -9.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上2520.0億円
予想営業利益87.0億円
予想純利益46.0億円
予想EPS¥132.44
予想年配当¥26
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合1.6%
四半期進捗41.2%
四半期前年比-9.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2514.2億円、営業利益 73.4億円、EPS ¥130.34 です。

14年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2013: 145.8億円営業利益 2013: 7.3億円売上 2014: 159.1億円営業利益 2014: 7.4億円売上 2015: 180.6億円営業利益 2015: 6.5億円売上 2016: 201.6億円営業利益 2016: 7.7億円売上 2017: 230.2億円営業利益 2017: 7.5億円売上 2018: 399.9億円営業利益 2018: 8.9億円売上 2019: 640.3億円営業利益 2019: 23.1億円売上 2020: 710.4億円営業利益 2020: 24.7億円売上 2021: 1000.6億円営業利益 2021: 74.7億円売上 2022: 1134.8億円営業利益 2022: 41.7億円売上 2023: 1151.8億円営業利益 2023: 33.5億円売上 2024: 1484.1億円営業利益 2024: 51.2億円売上 2025: 2560.1億円営業利益 2025: 68.6億円売上 2026: 2514.2億円営業利益 2026: 73.4億円 20132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥153.81 / 下限 ¥-20.06 EPS 2013: ¥72.09EPS 2014: ¥78.27EPS 2015: ¥59.74EPS 2016: ¥90.26EPS 2017: ¥87.47EPS 2018: ¥14.77EPS 2019: ¥71.38EPS 2020: ¥23.19EPS 2021: ¥133.75EPS 2022: ¥74.64EPS 2023: ¥49.45EPS 2024: ¥112.38EPS 2025: ¥103.13EPS 2026: ¥130.34 20132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2013¥72.09-
2014¥78.278.6%
2015¥59.74-23.7%
2016¥90.2651.1%
2017¥87.47-3.1%
2018¥14.77-83.1%
2019¥71.38383.3%
2020¥23.19-67.5%
2021¥133.75476.8%
2022¥74.64-44.2%
2023¥49.45-33.7%
2024¥112.38127.3%
2025¥103.13-8.2%
2026¥130.3426.4%

最新 売上セグメント

B2Cサブスク 942.9億円 37.5%B2Bサブスク 832.2億円 33.1%社会サービス 403.5億円 16.0%車両運行サービス 145.5億円 5.8%その他・未分類 190.1億円 7.6%
B2Cサブスク 37.5%B2Bサブスク 33.1%社会サービス 16.0%車両運行サービス 5.8%その他・未分類 7.6%
セグメント金額構成比
B2Cサブスク942.9億円37.5%
B2Bサブスク832.2億円33.1%
社会サービス403.5億円16.0%
車両運行サービス145.5億円5.8%
その他・未分類190.1億円7.6%

最新 利益セグメント

B2Cサブスク 82.7億円 56.2%B2Bサブスク 29.1億円 19.8%社会サービス 15.1億円 10.2%車両運行サービス 13.7億円 9.3%その他・未分類 6.6億円 4.5%
B2Cサブスク 56.2%B2Bサブスク 19.8%社会サービス 10.2%車両運行サービス 9.3%その他・未分類 4.5%
セグメント金額構成比
B2Cサブスク82.7億円56.2%
B2Bサブスク29.1億円19.8%
社会サービス15.1億円10.2%
車両運行サービス13.7億円9.3%
その他・未分類6.6億円4.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-142514.2億円73.4億円45.3億円¥130.34¥786.6725.3%92.8億円113.2億円¥20
20252025-05-292560.1億円68.6億円36.4億円¥103.13¥874.7222.6%35.0億円-89.5億円¥0
20242025-03-311484.1億円51.2億円41.1億円¥112.38¥794.8320.2%77.2億円-30.9億円¥0
20232023-06-281151.8億円33.5億円18.1億円¥49.45¥672.8438.1%53.1億円-68.3億円¥0
20222022-05-121134.8億円41.7億円27.3億円¥74.64¥605.6342.0%9.2億円-31.9億円¥0
20212021-05-131000.6億円74.7億円50.3億円¥133.75¥522.6249.9%88.2億円60.4億円¥0
20202020-05-21710.4億円24.7億円7.9億円¥23.19¥408.5353.7%10.8億円-6.7億円¥0
20192019-06-11640.3億円23.1億円23.9億円¥71.38¥371.354.8%31.1億円9.0億円¥0
20182018-05-14399.9億円8.9億円2.4億円¥14.77¥607.1750.6%16.4億円13.6億円¥0
20172017-05-11230.2億円7.5億円5.2億円¥87.47¥1,15260.8%6.7億円1.7億円¥0
20162016-05-12201.6億円7.7億円5.4億円¥90.26¥667.0556.8%8.2億円5.1億円¥0
20152015-05-12180.6億円6.5億円3.5億円¥59.74¥638.0759.7%5.2億円2.2億円¥0
20142014-05-13159.1億円7.4億円4.4億円¥78.27¥586.7159.3%7.1億円3.2億円¥0
20132013-05-14145.8億円7.3億円3.4億円¥72.09¥519.0460.2%5.8億円1.1億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥132.44Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 26.4% / Sales -1.8% / OP 6.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.07x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER12.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額565.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE13.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比26.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR38.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-1.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF92.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り20.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン3.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率25.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.2%配当 1.6% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数23件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,628
株価基準日2026-08-03
時価総額565.5億円
PBR2.07x
株主資本PBR1.95x
予想PER12.3x
実績PER12.5x
BPS¥786.67
NCAV倍率-
EV/EBIT代理15.6x

収益・成長

売上高2514.2億円
営業利益73.4億円
純利益45.3億円
EPS¥130.34
EPS前年比26.4%
EPS 3年CAGR38.1%
EPS連続増加1年
売上前年比-1.8%
営業利益前年比6.9%
ROE13.2%
ROA3.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率25.3%
営業CF92.8億円
FCF113.2億円
総資産1081.4億円
負債合計790.7億円
有利子負債-
現金/時価総額37.3%
現金/総資産19.5%
FCF利回り20.0%
営業CFマージン3.7%
FCFマージン4.5%
営業CF/純利益205.1%
アクルーアル比率-3.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動0.4%
負債自己資本比率272.0%
流動比率-
総資産回転率2.07回
自己資本前年比-26.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-9.7%
3か月リターン16.3%
12-1か月モメンタム-10.6%
6-1か月モメンタム2.6%
1年ボラティリティ35.1%
1年最大下落-32.0%
52週高値から-15.9%
売買代金中央値1.19億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7