TSE / スタンダード / 不動産業

ファンドクリエーショングループ (3266)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.914x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当29
イベント0
将来展開S (9.9/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは29件重なっています（PBR系17件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値14.4%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.914xで1倍以下です。PBR系モデル17件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はインベストメントバンク事業（84%）・アセットマネジメント事業（16%）が中心、利益はインベストメントバンク事業（58%）・アセットマネジメント事業（42%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 58.4億円、営業利益 5.8億円、純利益 3.3億円、営業利益率 9.9%）。 業績履歴は16年分あります、売上は期間累計で214.3%、直近EPS前年比は63.2%、直近売上前年比は3.1%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥9.15です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル29件、年率中央値14.4%、最大17.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.914倍で簿価割安圏、PERは8.52倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比63.2%、業績履歴16期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-22.3%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル29件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-3.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はインベストメントバンク事業（84%）・アセットマネジメント事業（16%）が中心、利益はインベストメントバンク事業（58%）・アセットマネジメント事業（42%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 58.4億円、営業利益 5.8億円、純利益 3.3億円、営業利益率 9.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.914x、PER 8.52x）。
  • 現在候補モデルに29件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 63.2%、売上前年比 3.1%、売上高 58.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 45.2%、営業CF -6.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 当社グループを取り巻く経営環境 / 当社グループの事業特有の
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.9/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥9.15
予想成長複合5.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はインベストメントバンク事業（84%）・アセットマネジメント事業（16%）が中心、利益はインベストメントバンク事業（58%）・アセットマネジメント事業（42%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥9.15、予想PERは8.52xです。
  • 経営課題: 今後は多様な投資アセットを対象とした新規ファンドを開発・組成すること等により、これらの残高を拡大することでアセットマネジメント事業からの安定的な収益を確保し、経営基盤の強化に努める方針です。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.9/10)
経営者実績A (8.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥9.15、予想PERは8.52xです。
  • 経営課題: 今後は多様な投資アセットを対象とした新規ファンドを開発・組成すること等により、これらの残高を拡大することでアセットマネジメント事業からの安定的な収益を確保し、経営基盤の強化に努める方針です。
  • 経営課題: (3) 経営環境及び対処すべき課題 当社グループは、アセットマネジメント事業とインベストメント事業の推進及び両事業のシナジーを図ることにより、株主、投資家、顧客をはじめとするステークホルダーの方々に必要とされる企業として、永続的に成長していくことを目指しております。
  • 経営課題: 今後も、不動産投資や太陽光発電の設備開発、新たな事業展開等を積極的に進めていく上で、資金需要の増加が見込まれるため、機敏な資金調達が行えるように取引金融機関の新規開拓に加え、取引金融機関とより強固な関係を築いていく方針であります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 田島 克洋
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 12.9%、売上前年比 3.1%、営業益前年比 33.9%、ROE 10.3%、営業CF -6.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ② 証券ファンドの運用資産残高 前連結会計年度 (自 2023年12月１日 至 2024年11月30日 ) 当連結会計年度 (自 2024年12月１日 至 2025年11月30日 ) ２月 (百万円) ５月 (百万円) ８月 (百万円) 11月 (百万円) ２月 (百万円) ５月 (百万円) ８月…
  • 新規事業・新製品: 今後は多様な投資アセットを対象とした新規ファンドを開発・組成すること等により、これらの残高を拡大することでアセットマネジメント事業からの安定的な収益を確保し、経営基盤の強化に努める方針です。
  • 設備・生産能力: ４ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 (業績等の概要) (1) 経営成績に関する分析 当連結会計年度(2024年12月１日～2025年11月30日)における我が国経済は、企業収益の回復による設備投資の増加や、賃金上昇に伴う個人消費の回復、訪日外国人によるインバウ…
  • 脱炭素・環境: (3) 経営環境及び対処すべき課題 当社グループは、アセットマネジメント事業とインベストメント事業の推進及び両事業のシナジーを図ることにより、株主、投資家、顧客をはじめとするステークホルダーの方々に必要とされる企業として、永続的に成長していくことを目指しております。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-11-30）は2026-04-14時点です: 売上 62.0億円 / 営業利益 5.8億円 / 純利益 3.5億円 / EPS ¥9.15 / 年配当 ¥1
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.4%）。
  • 3Q 2025-10-15時点の業績進捗: 通期予想への進捗 17.3% / 前年同期比 2.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 18.6% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-11-30
会社予想発表日2026-04-14
予想売上62.0億円
予想営業利益5.8億円
予想純利益3.5億円
予想EPS¥9.15
予想年配当¥1
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合5.4%
四半期進捗17.3%
四半期前年比2.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差18.6%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 58.4億円、営業利益 5.8億円、EPS ¥8.7 です。

16年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2010: 18.6億円営業利益 2010: -1.8億円売上 2011: 8.4億円営業利益 2011: 0.3億円売上 2012: 61.5億円営業利益 2012: -0.4億円売上 2013: 7.5億円営業利益 2013: 0.4億円売上 2014: 32.5億円営業利益 2014: 2.7億円売上 2015: 53.8億円営業利益 2015: 5.1億円売上 2016: 33.3億円営業利益 2016: 3.7億円売上 2017: 16.3億円営業利益 2017: 1.9億円売上 2018: 11.6億円営業利益 2018: -0.2億円売上 2019: 15.9億円営業利益 2019: 1.2億円売上 2020: 15.3億円営業利益 2020: 0.7億円売上 2021: 21.9億円営業利益 2021: 2.2億円売上 2022: 16.9億円営業利益 2022: 2.8億円売上 2023: 41.4億円営業利益 2023: 3.5億円売上 2024: 56.7億円営業利益 2024: 4.3億円売上 2025: 58.4億円営業利益 2025: 5.8億円 2010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥13.37 / 下限 ¥-6.92 EPS 2010: ¥-4.58EPS 2011: ¥1.85EPS 2012: ¥-3.59EPS 2013: ¥0.62EPS 2014: ¥6.83EPS 2015: ¥11.03EPS 2016: ¥8.68EPS 2017: ¥4.03EPS 2018: ¥-1.29EPS 2019: ¥2.21EPS 2020: ¥0.68EPS 2021: ¥4.06EPS 2022: ¥6.04EPS 2023: ¥4.86EPS 2024: ¥5.33EPS 2025: ¥8.7 2010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2010¥-4.58-
2011¥1.85140.4%
2012¥-3.59-294.1%
2013¥0.62117.3%
2014¥6.831001.6%
2015¥11.0361.5%
2016¥8.68-21.3%
2017¥4.03-53.6%
2018¥-1.29-132.0%
2019¥2.21271.3%
2020¥0.68-69.2%
2021¥4.06497.1%
2022¥6.0448.8%
2023¥4.86-19.5%
2024¥5.339.7%
2025¥8.763.2%

最新 売上セグメント

アセットマネジメント事業 9.2億円 15.7%インベストメントバンク事業 49.2億円 84.3%
アセットマネジメント事業 15.7%インベストメントバンク事業 84.3%
セグメント金額構成比
アセットマネジメント事業9.2億円15.7%
インベストメントバンク事業49.2億円84.3%

最新 利益セグメント

アセットマネジメント事業 3.8億円 42.0%インベストメントバンク事業 5.3億円 58.0%
アセットマネジメント事業 42.0%インベストメントバンク事業 58.0%
セグメント金額構成比
アセットマネジメント事業3.8億円42.0%
インベストメントバンク事業5.3億円58.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-01-1458.4億円5.8億円3.3億円¥8.7¥87.8245.2%-6.5億円-12.9億円¥1
20242025-01-1456.7億円4.3億円2.0億円¥5.33¥81.1152.6%1.8億円4.3億円¥1
20232024-01-1541.4億円3.5億円1.8億円¥4.86¥75.5350.2%5.3億円2.3億円¥1
20222023-01-1316.9億円2.8億円2.3億円¥6.04¥70.6958.1%-14.0億円-14.6億円¥1
20212022-01-1421.9億円2.2億円1.5億円¥4.06¥66.2576.1%11.4億円10.8億円¥1
20202021-01-2915.3億円0.7億円0.2億円¥0.68¥62.7363.0%3.5億円0.3億円¥1
20192020-01-1415.9億円1.2億円0.8億円¥2.21¥65.2160.8%-5.2億円-5.6億円¥1
20182019-01-1511.6億円-0.2億円-0.5億円¥-1.29¥61.8373.8%-2.8億円-0.9億円¥1
20172018-01-1216.3億円1.9億円1.5億円¥4.03¥64.0469.1%-3.5億円-6.1億円¥1
20162017-01-1333.3億円3.7億円3.2億円¥8.68¥60.5571.9%12.1億円13.0億円¥1
20152016-01-1453.8億円5.1億円4.1億円¥11.03¥53.1463.8%-5.4億円-6.5億円¥1
20142015-01-1432.5億円2.7億円2.5億円¥6.83¥41.2472.5%12.2億円10.1億円¥1
20132014-01-147.5億円0.4億円0.2億円¥0.62¥34.346.0%-1.6億円-1.6億円¥0
20122013-01-1161.5億円-0.4億円-1.3億円¥-3.59¥32.6844.4%46.7億円46.5億円¥0
20112012-01-138.4億円0.3億円0.7億円¥1.85¥3615.3%-1.4億円0.0億円¥0
20102011-01-1418.6億円-1.8億円-1.6億円¥-4.58¥31.9412.9%9.6億円9.6億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.52xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥9.15Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 63.2% / Sales 3.1% / OP 33.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.914x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER8.97x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額29.4億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE10.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比63.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR12.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-6.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-43.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-11.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率14.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率45.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.3%配当 1.3% + 純自社株買い 0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数29件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥78
株価基準日2026-08-03
時価総額29.4億円
PBR0.914x
株主資本PBR0.914x
予想PER8.52x
実績PER8.97x
BPS¥85.38
NCAV倍率1.49x
EV/EBIT代理8.99x

収益・成長

売上高58.4億円
営業利益5.8億円
純利益3.3億円
EPS¥8.7
EPS前年比63.2%
EPS 3年CAGR12.9%
EPS連続増加2年
売上前年比3.1%
営業利益前年比33.9%
ROE10.3%
ROA5.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率45.2%
営業CF-6.5億円
FCF-12.9億円
総資産73.2億円
負債合計40.0億円
有利子負債33.8億円
現金/時価総額58.5%
現金/総資産23.5%
FCF利回り-43.9%
営業CFマージン-11.1%
FCFマージン-22.1%
営業CF/純利益-197.6%
アクルーアル比率14.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動3.2%
負債自己資本比率124.6%
流動比率295.7%
総資産回転率0.89回
自己資本前年比8.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金13.7億円

価格・需給

12か月リターン-3.7%
3か月リターン-9.3%
12-1か月モメンタム-1.2%
6-1か月モメンタム-10.9%
1年ボラティリティ54.0%
1年最大下落-35.0%
52週高値から-35.0%
売買代金中央値279万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score4
品質12点6