TSE / プライム / 不動産業

フージャースホールディングス (3284)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.939x
15点スコア9
非PBR9
モデル該当239
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは239件重なっています（PBR系196件、成長系118件、品質系35件）。 該当モデル実績は年率中央値20.3%、最大28.0%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.939xで1倍以下です。PBR系モデル196件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点9/15、非PBR9で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3です。 何をしている会社か: 売上は不動産開発事業（46%）・不動産投資事業（38%）・CCRC事業（10%）が中心、利益は不動産投資事業（71%）・不動産開発事業（20%）・CCRC事業（5%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1385.8億円、営業利益 138.0億円、純利益 71.3億円、営業利益率 10.0%）。 業績履歴は13年分あります、売上は期間累計で275.1%、直近EPS前年比は20.2%、直近売上前年比は50.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥176.03です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル239件、年率中央値20.3%、最大28.0%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.965倍で簿価割安圏、PERは7.11倍で利益面でも割高ではない、営業CFは106.3億円の黒字、EPS前年比20.2%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-22.3%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は28.0%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率28.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率24.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル239件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-11.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は不動産開発事業（46%）・不動産投資事業（38%）・CCRC事業（10%）が中心、利益は不動産投資事業（71%）・不動産開発事業（20%）・CCRC事業（5%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1385.8億円、営業利益 138.0億円、純利益 71.3億円、営業利益率 10.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.939x、PER 6.92x）。
  • 現在候補モデルに239件該当しています（15点 9、非PBR 9）。
  • 成長確認: EPS前年比 20.2%、売上前年比 50.4%、売上高 1385.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 28.0%、営業CF 106.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 総資産に占める有利子負債の割合が高く、金利変動により経営成績及び財政状態が影響を受ける可能性 為替変動 / 円換算の投資額・回収額の変動 ②外貨建て資産・負債の円換算額の変動 賃料変動
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書11件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 28.0%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥176.03
予想成長複合0.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は不動産開発事業（46%）・不動産投資事業（38%）・CCRC事業（10%）が中心、利益は不動産投資事業（71%）・不動産開発事業（20%）・CCRC事業（5%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥176.03、予想PERは6.92xです。
  • 経営課題: （２）経営環境、対処すべき課題及び 中期経営計画 当社グループを取り巻く事業環境は、建築コストや金利の変化に加え、人口動態やライフスタイルの多様化等を背景として、事業機会とリスクの双方が拡大しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥176.03、予想PERは6.92xです。
  • 経営課題: （２）経営環境、対処すべき課題及び 中期経営計画 当社グループを取り巻く事業環境は、建築コストや金利の変化に加え、人口動態やライフスタイルの多様化等を背景として、事業機会とリスクの双方が拡大しております。
  • 経営課題: ＜第３次中期経営計画（2027年３月期～2031年３月期）※連結＞ 2027年３月期 2028年３月期 2029年３月期 2030年３月期 2031年３月期 親会社株主に帰属する 当期純利益 72億円 77億円 83億円 90億円 100億円以上 ＥＰＳ 176円 188円 202円 220円 2…
  • 経営課題: このような環境のもと、当社グループは、2027年３月期を初年度とする第３次中期経営計画（2027年３月期～2031年３月期）を策定いたしました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 小 川 栄 一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 12.8%、売上前年比 50.4%、営業益前年比 49.6%、ROE 13.8%、営業CF 106.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (Ⅰ) 不動産開発事業 株式会社フージャースコーポレーション 新築マンション分譲事業、全国市街地再開発事業への参画、新築戸建分譲事業 株式会社ホームステージ 新築マンション分譲事業等 (Ⅱ) ＣＣＲＣ事業 株式会社フージャースコーポレーション シニア向け新築マンション分譲事業 株式会社フージャース…
  • 新規事業・新製品: このような事業環境の下、当社グループの連結業績は、主力の不動産開発事業に加え、不動産投資事業における収益不動産の売却の進捗によって、第２次中期経営計画（対象期間：2022年３月期～2026年３月期）に対し、順調に推移しました。
  • DX・デジタル: そのため当社グループは、人材の育成・活躍推進とデジタル技術の活用を通じて、顧客理解や知見の蓄積・共有を進めるとともに、商品企画・販売・運営の高度化を図り、事業運営の再現性及び競争優位性の向上に取り組んでまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。
  • 資本効率・還元: 当社グループが目指す“ソーシャルデベロッパー”「社会構造変化から生じる構造需要※1を、顧客起点で事業化する存在」の実現に向け、「資本効率を伴う成長への転換 ～利益成長の継続に加え、ＲＯＩＣを起点に成長の質を高める～」を基本方針としております。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 1278.0億円 / 営業利益 139.0億円 / 純利益 72.0億円 / EPS ¥176.03 / 年配当 ¥75
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.7%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 2.6% / 前年同期比 -51.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.1% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上1278.0億円
予想営業利益139.0億円
予想純利益72.0億円
予想EPS¥176.03
予想年配当¥75
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.7%
四半期進捗2.6%
四半期前年比-51.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.1%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1385.8億円、営業利益 138.0億円、EPS ¥184.71 です。

13年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2014: 369.4億円営業利益 2014: 67.9億円売上 2015: 400.3億円営業利益 2015: 47.8億円売上 2016: 359.4億円営業利益 2016: 31.8億円売上 2017: 527.3億円営業利益 2017: 55.9億円売上 2018: 633.6億円営業利益 2018: 72.9億円売上 2019: 898.8億円営業利益 2019: 92.9億円売上 2020: 852.3億円営業利益 2020: 66.9億円売上 2021: 802.2億円営業利益 2021: 54.4億円売上 2022: 795.4億円営業利益 2022: 66.9億円売上 2023: 792.9億円営業利益 2023: 84.2億円売上 2024: 864.2億円営業利益 2024: 89.4億円売上 2025: 921.5億円営業利益 2025: 92.3億円売上 2026: 1385.8億円営業利益 2026: 138.0億円 2014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥212.42 / 下限 ¥-27.71 EPS 2014: ¥122.21EPS 2015: ¥99.7EPS 2016: ¥61.72EPS 2017: ¥121.7EPS 2018: ¥118.55EPS 2019: ¥55.68EPS 2020: ¥4.86EPS 2021: ¥50.98EPS 2022: ¥86.74EPS 2023: ¥128.83EPS 2024: ¥135.32EPS 2025: ¥153.65EPS 2026: ¥184.71 2014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2014¥122.21-
2015¥99.7-18.4%
2016¥61.72-38.1%
2017¥121.797.2%
2018¥118.55-2.6%
2019¥55.68-53.0%
2020¥4.86-91.3%
2021¥50.98949.0%
2022¥86.7470.1%
2023¥128.8348.5%
2024¥135.325.0%
2025¥153.6513.5%
2026¥184.7120.2%

最新 売上セグメント

不動産開発事業 633.0億円 45.7%ＣＣＲＣ事業 142.3億円 10.3%不動産投資事業 526.4億円 38.0%不動産関連サービス事業 84.0億円 6.1%
不動産開発事業 45.7%ＣＣＲＣ事業 10.3%不動産投資事業 38.0%不動産関連サービス事業 6.1%
セグメント金額構成比
不動産開発事業633.0億円45.7%
ＣＣＲＣ事業142.3億円10.3%
不動産投資事業526.4億円38.0%
不動産関連サービス事業84.0億円6.1%

最新 利益セグメント

不動産開発事業 26.9億円 20.0%ＣＣＲＣ事業 7.1億円 5.3%不動産投資事業 95.0億円 70.7%不動産関連サービス事業 5.4億円 4.0%
不動産開発事業 20.0%ＣＣＲＣ事業 5.3%不動産投資事業 70.7%不動産関連サービス事業 4.0%
セグメント金額構成比
不動産開発事業26.9億円20.0%
ＣＣＲＣ事業7.1億円5.3%
不動産投資事業95.0億円70.7%
不動産関連サービス事業5.4億円4.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-131385.8億円138.0億円71.3億円¥184.71¥1,29728.0%106.3億円109.0億円¥74
20252025-05-14921.5億円92.3億円54.6億円¥153.65¥1,18523.4%-141.2億円-138.5億円¥62
20242024-05-14864.2億円89.4億円48.1億円¥135.32¥1,09123.6%1.9億円-22.2億円¥55
20232023-05-11792.9億円84.2億円45.6億円¥128.83¥983.4823.6%-75.3億円-77.1億円¥52
20222022-05-12795.4億円66.9億円30.7億円¥86.74¥883.6624.4%202.6億円160.9億円¥36
20212021-05-13802.2億円54.4億円28.8億円¥50.98¥815.7821.2%107.2億円76.6億円¥24
20202020-05-14852.3億円66.9億円2.8億円¥4.86¥738.8529.3%161.1億円154.4億円¥35
20192019-05-13898.8億円92.9億円31.9億円¥55.68¥766.8128.2%-33.2億円-163.0億円¥25
20182018-05-14633.6億円72.9億円45.6億円¥118.55¥734.4531.4%-90.5億円-199.0億円¥24
20172017-05-11527.3億円55.9億円33.6億円¥121.7¥886.1923.4%-41.6億円-131.2億円¥24
20162016-05-13359.4億円31.8億円18.4億円¥61.72¥777.5929.3%-57.0億円-101.9億円¥14
20152015-05-12400.3億円47.8億円30.8億円¥99.7¥713.434.4%-32.7億円-45.0億円¥14
20142014-05-15369.4億円67.9億円38.6億円¥122.21¥618.9940.3%-13.8億円-23.8億円¥12

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER6.92xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥176.03Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 20.2% / Sales 50.4% / OP 49.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.939x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER6.59x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額498.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE13.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比20.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR12.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加6年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比50.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF106.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り21.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率28.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り6.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-9.0%配当 6.2% + 純自社株買い -15.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数239件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は28.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,218
株価基準日2026-08-03
時価総額498.2億円
PBR0.939x
株主資本PBR0.979x
予想PER6.92x
実績PER6.59x
BPS¥1,297
NCAV倍率1.38x
EV/EBIT代理10.6x

収益・成長

売上高1385.8億円
営業利益138.0億円
純利益71.3億円
EPS¥184.71
EPS前年比20.2%
EPS 3年CAGR12.8%
EPS連続増加6年
売上前年比50.4%
営業利益前年比49.6%
ROE13.8%
ROA3.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率28.0%
営業CF106.3億円
FCF109.0億円
総資産1891.9億円
負債合計1338.7億円
有利子負債1061.0億円
現金/時価総額75.7%
現金/総資産19.9%
FCF利回り21.9%
営業CFマージン7.7%
FCFマージン7.9%
営業CF/純利益149.1%
アクルーアル比率-1.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動0.8%
負債自己資本比率242.0%
流動比率306.9%
総資産回転率0.75回
自己資本前年比15.5%
大規模希薄化あり
利益剰余金295.6億円

価格・需給

12か月リターン-11.2%
3か月リターン3.7%
12-1か月モメンタム-8.5%
6-1か月モメンタム-9.6%
1年ボラティリティ20.6%
1年最大下落-19.6%
52週高値から-13.3%
売買代金中央値1.69億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9
Piotroski F-Score7
品質12点9