TSE / プライム / 不動産業

オープンハウスグループ (3288)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR1.6x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当30
イベント0
将来展開S (9.5/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは30件重なっています（PBR系12件、成長系4件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値14.6%、最大21.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.6xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は戸建関連事業（50%）・プレサンスコーポレーション（17%）・収益不動産事業（16%）が中心、利益は戸建関連事業（48%）・プレサンスコーポレーション（20%）・収益不動産事業（16%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 13364.7億円、営業利益 1459.3億円、純利益 1006.7億円、営業利益率 10.9%）。 業績履歴は13年分あります、売上は期間累計で1277.8%、直近EPS前年比は11.8%、直近売上前年比は3.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥1,030です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル30件、年率中央値14.6%、最大21.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは8.41倍で利益面でも割高ではない、営業CFは295.3億円の黒字、EPS前年比11.8%、業績履歴13期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率19.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル30件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月22.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は戸建関連事業（50%）・プレサンスコーポレーション（17%）・収益不動産事業（16%）が中心、利益は戸建関連事業（48%）・プレサンスコーポレーション（20%）・収益不動産事業（16%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 13364.7億円、営業利益 1459.3億円、純利益 1006.7億円、営業利益率 10.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.6x、PER 8.15x）。
  • 現在候補モデルに30件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 11.8%、売上前年比 3.1%、売上高 13364.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 38.1%、営業CF 295.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 気候変動 / 感染症等の流行
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書20件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.5/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥1,030
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は戸建関連事業（50%）・プレサンスコーポレーション（17%）・収益不動産事業（16%）が中心、利益は戸建関連事業（48%）・プレサンスコーポレーション（20%）・収益不動産事業（16%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥1,030、予想PERは8.15xです。
  • 経営課題: (3) 中期的な経営方針及び対処すべき課題 ① ３カ年の基本方針 当社グループは、2023年11月に３カ年の基本方針（2024年9月期～2026年9月期）を発表いたしました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.5/10)
経営者実績S (9.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥1,030、予想PERは8.15xです。
  • 経営課題: (3) 中期的な経営方針及び対処すべき課題 ① ３カ年の基本方針 当社グループは、2023年11月に３カ年の基本方針（2024年9月期～2026年9月期）を発表いたしました。
  • 経営課題: ＜重要課題（マテリアリティ）＞ (ⅰ) ガバナンス、コンプライアンスの改革 (ⅱ) 顧客満足の向上 (ⅲ) 人材採用の強化 (ⅳ) サステナビリティの推進（サステナブルな社会及び企業の成長） (イ) 人的資本の価値最大化 (ロ) 健康及び安全な暮らしの実現 (ハ) 脱炭素への貢献 なお、その他の事…
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 当社は、株主に対する利益還元を経営の重要課題と認識し、将来の事業展開と財務体質の強化等を考慮しながら、安定した配当を継続実施していくことを基本方針としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 福岡 良介
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 11.8%、売上前年比 3.1%、営業益前年比 22.5%、ROE 18.7%、営業CF 295.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 内訳としましては、国内、海外を合わせたＭ＆Ａに3,500億円（2023年11月のメルディア社の完全子会社化に伴う投資額約1,000億円を含んでおります。
  • 新規事業・新製品: ）、棚卸資産の増加並びに米国開発事業、ＤＸ、サステナビリティ等の既存事業への投資に1,500億円を想定しております。
  • 設備・生産能力: 戸建関連事業 721 百万円 営業センターの新設 等 プレサンス コーポレーション事業 2,839 百万円 賃貸等不動産の取得 等 ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。
  • 構造改革: また、当社グループとしてのスケールメリットの実現による調達コストの低減や仕入れの効率化を通じた営業利益の大幅な伸長も実現しており、更に、当社グループの採用ノウハウ、リソースを相互に活用することで、より多くの人材採用にも成功しております。
  • M&A・提携: これは、2023年10月５日付で子会社とした株式会社メルディア及びその子会社について、当社グループへの経営統合が順調に進捗したこと及び株式会社プレサンスコーポレーションによる株式会社メルディアＤＣの子会社化などにより、当社グループの今後の事業展開、経営資源の配分、経営管理体制の現状を踏まえ見直しを…

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-11時点です: EPS ¥1,030 / 年配当 ¥200
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 0.9% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-11
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥1,030
予想年配当¥200
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差0.9%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 13364.7億円、営業利益 1459.3億円、EPS ¥875.2 です。

13年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2013: 970.0億円営業利益 2013: 101.8億円売上 2014: 1121.5億円営業利益 2014: 137.5億円売上 2015: 1793.2億円営業利益 2015: 213.0億円売上 2016: 2472.1億円営業利益 2016: 313.2億円売上 2017: 3046.5億円営業利益 2017: 376.2億円売上 2018: 3907.3億円営業利益 2018: 473.0億円売上 2019: 5403.8億円営業利益 2019: 577.8億円売上 2020: 5759.5億円営業利益 2020: 621.3億円売上 2021: 8105.4億円営業利益 2021: 1011.0億円売上 2022: 9526.9億円営業利益 2022: 1193.6億円売上 2023: 11484.8億円営業利益 2023: 1423.3億円売上 2024: 12958.6億円営業利益 2024: 1190.9億円売上 2025: 13364.7億円営業利益 2025: 1459.3億円 2013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,006 / 下限 ¥-131.28 EPS 2013: ¥287.82EPS 2014: ¥275.5EPS 2015: ¥222.07EPS 2016: ¥332.08EPS 2017: ¥443.41EPS 2018: ¥570.17EPS 2019: ¥351.22EPS 2020: ¥525.36EPS 2021: ¥552.4EPS 2022: ¥626.24EPS 2023: ¥763.72EPS 2024: ¥782.6EPS 2025: ¥875.2 2013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2013¥287.82-
2014¥275.5-4.3%
2015¥222.07-19.4%
2016¥332.0849.5%
2017¥443.4133.5%
2018¥570.1728.6%
2019¥351.22-38.4%
2020¥525.3649.6%
2021¥552.45.1%
2022¥626.2413.4%
2023¥763.7222.0%
2024¥782.62.5%
2025¥875.211.8%

最新 売上セグメント

戸建関連事業 6713.4億円 50.2%マンション事業 688.1億円 5.1%収益不動産事業 2184.2億円 16.3%その他 1511.1億円 11.3%プレサンスコーポレーション 2267.6億円 17.0%
戸建関連事業 50.2%マンション事業 5.1%収益不動産事業 16.3%その他 11.3%プレサンスコーポレーション 17.0%
セグメント金額構成比
戸建関連事業6713.4億円50.2%
マンション事業688.1億円5.1%
収益不動産事業2184.2億円16.3%
その他1511.1億円11.3%
プレサンスコーポレーション2267.6億円17.0%

最新 利益セグメント

戸建関連事業 695.1億円 47.9%マンション事業 80.5億円 5.5%収益不動産事業 232.0億円 16.0%その他 157.4億円 10.8%プレサンスコーポレーション 287.2億円 19.8%
戸建関連事業 47.9%マンション事業 5.5%収益不動産事業 16.0%その他 10.8%プレサンスコーポレーション 19.8%
セグメント金額構成比
戸建関連事業695.1億円47.9%
マンション事業80.5億円5.5%
収益不動産事業232.0億円16.0%
その他157.4億円10.8%
プレサンスコーポレーション287.2億円19.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-1413364.7億円1459.3億円1006.7億円¥875.2¥4,77738.1%295.3億円184.2億円¥178
20242024-11-1412958.6億円1190.9億円929.2億円¥782.6¥3,98336.2%1047.6億円821.8億円¥166
20232023-11-1411484.8億円1423.3億円920.5億円¥763.72¥3,44934.7%173.9億円-181.8億円¥164
20222022-11-149526.9億円1193.6億円778.8億円¥626.24¥2,80232.7%-163.5億円-207.2億円¥129
20212021-11-128105.4億円1011.0億円695.8億円¥552.4¥2,33033.4%501.2億円736.6億円¥112
20202020-11-135759.5億円621.3億円594.9億円¥525.36¥1,85641.0%487.9億円247.4億円¥80
20192020-07-315403.8億円577.8億円394.1億円¥351.22¥1,24630.9%143.4億円95.4億円¥126
20182018-12-073907.3億円473.0億円318.1億円¥570.17¥1,92027.0%-100.2億円-226.0億円¥98
20172017-11-143046.5億円376.2億円248.0億円¥443.41¥1,48732.3%-8.0億円-21.4億円¥65
20162016-11-142472.1億円313.2億円187.1億円¥332.08¥1,13431.1%98.2億円71.5億円¥50
20152015-11-131793.2億円213.0億円126.4億円¥222.07¥838.5929.2%-152.2億円-134.5億円¥30
20142014-11-131121.5億円137.5億円77.6億円¥275.5¥1,29136.8%-113.8億円-140.0億円¥40
20132013-11-14970.0億円101.8億円56.6億円¥287.82¥1,06938.4%42.2億円37.6億円¥25

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.15xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥1,030Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 11.8% / Sales 3.1% / OP 22.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.6x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER9.59x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額9356.4億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE18.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比11.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR11.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加11年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF295.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率5.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率38.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.4%配当 2.4% + 純自社株買い 4.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数30件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥8,390
株価基準日2026-08-03
時価総額9356.4億円
PBR1.6x
株主資本PBR1.6x
予想PER8.15x
実績PER9.59x
BPS¥5,229
NCAV倍率-
EV/EBIT代理9.6x

収益・成長

売上高13364.7億円
営業利益1459.3億円
純利益1006.7億円
EPS¥875.2
EPS前年比11.8%
EPS 3年CAGR11.8%
EPS連続増加11年
売上前年比3.1%
営業利益前年比22.5%
ROE18.7%
ROA7.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率38.1%
営業CF295.3億円
FCF184.2億円
総資産14120.0億円
負債合計8731.7億円
有利子負債-
現金/時価総額43.6%
現金/総資産28.9%
FCF利回り2.0%
営業CFマージン2.2%
FCFマージン1.4%
営業CF/純利益29.3%
アクルーアル比率5.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.3%
負債自己資本比率149.7%
流動比率-
総資産回転率0.99回
自己資本前年比0.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン22.8%
3か月リターン-7.0%
12-1か月モメンタム27.0%
6-1か月モメンタム-9.0%
1年ボラティリティ33.2%
1年最大下落-30.4%
52週高値から-28.6%
売買代金中央値20.50億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性0.5/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性0.5/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score4
品質12点6.5