TSE / スタンダード / 不動産業

アズマハウス (3293)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.358x
15点スコア9
非PBR7
モデル該当45
イベント0
将来展開E (2.7/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは45件重なっています（PBR系35件、成長系4件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値14.9%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.358xで1倍以下です。PBR系モデル35件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点9/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸は成長性0.5/2、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は不動産・建設事業（57%）・不動産賃貸事業（35%）・ホテル事業（7%）が中心、利益は不動産賃貸事業（88%）・不動産・建設事業（8%）・ホテル事業（4%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 116.2億円、営業利益 10.1億円、純利益 5.0億円、営業利益率 8.7%）。 業績履歴は13年分あります、売上は期間累計で-12.1%、直近EPS前年比は-34.1%、直近売上前年比は-12.5%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥79.13です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル45件、年率中央値14.9%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.358倍で簿価割安圏、PERは9.71倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率53.9%、営業CFは13.9億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は-12.5%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル45件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月2.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は不動産・建設事業（57%）・不動産賃貸事業（35%）・ホテル事業（7%）が中心、利益は不動産賃貸事業（88%）・不動産・建設事業（8%）・ホテル事業（4%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 116.2億円、営業利益 10.1億円、純利益 5.0億円、営業利益率 8.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.358x、PER 9.73x）。
  • 現在候補モデルに45件該当しています（15点 9、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -34.1%、売上前年比 -12.5%、売上高 116.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 53.9%、営業CF 13.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 市況 / 金利 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報6件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画E (2.7/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥79.13
予想成長複合6.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は不動産・建設事業（57%）・不動産賃貸事業（35%）・ホテル事業（7%）が中心、利益は不動産賃貸事業（88%）・不動産・建設事業（8%）・ホテル事業（4%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥79.13、予想PERは9.73xです。
  • 還元方針: また不動産賃貸事業は、事業規模の拡大戦略に基づき購入計画を立てておりますが、物件情報は不定期に取得されるものであること及び投資額が計画より大きくなる場合もあり、時期や規模等を事前に予想することは困難であります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (2.7/10)
経営者実績D (4.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマDX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥79.13、予想PERは9.73xです。
  • 還元方針: また不動産賃貸事業は、事業規模の拡大戦略に基づき購入計画を立てておりますが、物件情報は不定期に取得されるものであること及び投資額が計画より大きくなる場合もあり、時期や規模等を事前に予想することは困難であります。
  • 経営課題: ａ. ガバナンス体制の強化 危機管理体制の整備、事業継続計画（BCP）の策定・実施及び情報管理体制も含めたリスクマネジメント体制の強化を進めてまいります。
  • 業績見通し: また、セグメント間及び事業間でのシナジー効果を最大限まで活かし、安定した入居率の確保と資産価値の向上を踏まえたオーナー様への提案などを強化し、セグメント売上及びセグメント利益とともに計画どおりの結果となりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 東 行男
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -11.5%、売上前年比 -12.5%、営業益前年比 -17.9%、ROE 2.9%、営業CF 13.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • DX・デジタル: また、当社グループが展開する事業と親和性の高い周辺領域への拡大を推進することで、新たなビジネスチャンスを創出する可能性もあることから、事業運営の効率性を高める仕組みづくりと管理体制の整備を図るために更なるDX化を推進し、従業員一人ひとりのスキルアップを図り、生産性の向上と従業員エンゲージメントの向…
  • 設備・生産能力: また、当社グループが展開する事業と親和性の高い周辺領域への拡大を推進することで、新たなビジネスチャンスを創出する可能性もあることから、事業運営の効率性を高める仕組みづくりと管理体制の整備を図るために更なるDX化を推進し、従業員一人ひとりのスキルアップを図り、生産性の向上と従業員エンゲージメントの向…
  • 構造改革: ｂ. バックオフィス体制の見直し 全社横断的に業務効率化を図り、DX化を検討・導入して、生産性の向上を図ってまいります。
  • 資本効率・還元: ｃ. 財務基盤の強化 在庫リスクの低減、資本回転率の管理など資本効率性を意識した経営を推進してまいります。
  • 脱炭素・環境: （２）経営戦略 当社グループの展開する各事業を取り巻く環境につきましては、少子高齢化の加速、お客様ニーズの多様化、人材不足に加え、昨今の物価上昇に伴う、人件費・光熱費・原材料等の高騰など、今後も厳しい状況が継続するものと想定されています。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-06-25時点です: 売上 116.6億円 / 営業利益 10.8億円 / 純利益 6.4億円 / EPS ¥79.13 / 年配当 ¥35
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.7%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 33.6% / 前年同期比 -47.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.6% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-06-25
予想売上116.6億円
予想営業利益10.8億円
予想純利益6.4億円
予想EPS¥79.13
予想年配当¥35
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合6.7%
四半期進捗33.6%
四半期前年比-47.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.6%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 116.2億円、営業利益 10.1億円、EPS ¥62.68 です。

13年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2014: 132.3億円営業利益 2014: 16.6億円売上 2015: 112.2億円営業利益 2015: 11.7億円売上 2016: 109.3億円営業利益 2016: 11.9億円売上 2017: 123.5億円営業利益 2017: 15.6億円売上 2018: 122.4億円営業利益 2018: 14.2億円売上 2019: 132.1億円営業利益 2019: 15.0億円売上 2020: 135.6億円営業利益 2020: 12.8億円売上 2021: 142.9億円営業利益 2021: 11.5億円売上 2022: 139.1億円営業利益 2022: 11.9億円売上 2023: 141.6億円営業利益 2023: 12.0億円売上 2024: 130.9億円営業利益 2024: 10.1億円売上 2025: 132.8億円営業利益 2025: 12.3億円売上 2026: 116.2億円営業利益 2026: 10.1億円 2014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥346.48 / 下限 ¥-45.19 EPS 2014: ¥301.29EPS 2015: ¥228.81EPS 2016: ¥195.03EPS 2017: ¥234.48EPS 2018: ¥233.57EPS 2019: ¥241.05EPS 2020: ¥201.84EPS 2021: ¥189.22EPS 2022: ¥94.09EPS 2023: ¥90.3EPS 2024: ¥99.06EPS 2025: ¥95.07EPS 2026: ¥62.68 2014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2014¥301.29-
2015¥228.81-24.1%
2016¥195.03-14.8%
2017¥234.4820.2%
2018¥233.57-0.4%
2019¥241.053.2%
2020¥201.84-16.3%
2021¥189.22-6.3%
2022¥94.09-50.3%
2023¥90.3-4.0%
2024¥99.069.7%
2025¥95.07-4.0%
2026¥62.68-34.1%

最新 売上セグメント

不動産・建設事業 63.0億円 57.4%不動産賃貸事業 38.8億円 35.4%ホテル事業 7.4億円 6.7%その他・未分類 0.5億円 0.4%
不動産・建設事業 57.4%不動産賃貸事業 35.4%ホテル事業 6.7%その他・未分類 0.4%
セグメント金額構成比
不動産・建設事業63.0億円57.4%
不動産賃貸事業38.8億円35.4%
ホテル事業7.4億円6.7%
その他・未分類0.5億円0.4%

最新 利益セグメント

不動産・建設事業 1.1億円 8.3%不動産賃貸事業 11.2億円 87.7%ホテル事業 0.5億円 3.9%その他・未分類 0.0億円 0.1%
不動産・建設事業 8.3%不動産賃貸事業 87.7%ホテル事業 3.9%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
不動産・建設事業1.1億円8.3%
不動産賃貸事業11.2億円87.7%
ホテル事業0.5億円3.9%
その他・未分類0.0億円0.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-06-25116.2億円10.1億円5.0億円¥62.68¥2,14853.9%13.9億円3.1億円¥35
20252025-05-15132.8億円12.3億円7.7億円¥95.07¥2,12053.8%27.1億円12.7億円¥35
20242024-05-15130.9億円10.1億円8.0億円¥99.06¥2,06051.1%7.9億円-3.4億円¥35
20232023-06-29141.6億円12.0億円7.2億円¥90.3¥2,00852.3%12.9億円3.9億円¥35
20222022-05-13139.1億円11.9億円7.5億円¥94.09¥1,96750.4%16.0億円11.4億円¥70
20212021-05-14142.9億円11.5億円7.6億円¥189.22¥3,80948.9%23.6億円14.9億円¥70
20202020-05-28135.6億円12.8億円8.1億円¥201.84¥3,67947.6%14.6億円-4.5億円¥70
20192019-05-14132.1億円15.0億円9.7億円¥241.05¥3,57148.9%11.3億円-8.4億円¥80
20182018-05-14122.4億円14.2億円9.4億円¥233.57¥3,41249.6%6.3億円-7.2億円¥70
20172017-05-12123.5億円15.6億円9.4億円¥234.48¥3,25350.9%14.8億円0.8億円¥70
20162016-05-13109.3億円11.9億円7.8億円¥195.03¥3,07248.0%6.3億円-3.9億円¥70
20152015-05-14112.2億円11.7億円9.0億円¥228.81¥2,98149.6%-10.5億円-29.9億円¥70
20142014-05-27132.3億円16.6億円10.3億円¥301.29¥2,84552.8%20.3億円18.7億円¥70

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.73xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥79.13Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -34.1% / Sales -12.5% / OP -17.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.358x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER12.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額62.0億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE2.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-34.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-11.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-12.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF13.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率53.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.5%配当 4.5% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数45件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥770
株価基準日2026-08-03
時価総額62.0億円
PBR0.358x
株主資本PBR0.358x
予想PER9.73x
実績PER12.3x
BPS¥2,148
NCAV倍率-1.04x
EV/EBIT代理17.3x

収益・成長

売上高116.2億円
営業利益10.1億円
純利益5.0億円
EPS¥62.68
EPS前年比-34.1%
EPS 3年CAGR-11.5%
EPS連続増加0年
売上前年比-12.5%
営業利益前年比-17.9%
ROE2.9%
ROA1.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率53.9%
営業CF13.9億円
FCF3.1億円
総資産320.6億円
負債合計147.6億円
有利子負債126.0億円
現金/時価総額56.3%
現金/総資産10.9%
FCF利回り5.0%
営業CFマージン12.0%
FCFマージン2.7%
営業CF/純利益276.4%
アクルーアル比率-2.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率85.4%
流動比率222.6%
総資産回転率0.36回
自己資本前年比1.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金161.7億円

価格・需給

12か月リターン2.3%
3か月リターン-0.1%
12-1か月モメンタム2.4%
6-1か月モメンタム-2.9%
1年ボラティリティ9.3%
1年最大下落-5.7%
52週高値から-4.0%
売買代金中央値80万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7