TSE / スタンダード / 卸売業

日本製麻 (3306)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR4.12x
15点スコア2
非PBR2
モデル該当13
イベント0
将来展開B (7/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは13件重なっています（PBR系4件、成長系1件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.5%、最大14.5%です。 ただし参考最大下落は-38.8%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは4.12xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2/15、非PBR2で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上は食品事業（54%）・マット事業（24%）・産業資材事業（22%）が中心、利益はマット事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で食品事業（損失30百万円）・その他・未分類（損失30百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 24.0億円、営業利益 -0.3億円、純利益 5.8億円、営業利益率 -1.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-65.8%、直近EPS前年比は401.4%、直近売上前年比は-45.7%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥0.27です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-38.8%です。 統計モデル実績は該当モデル13件、年率中央値13.5%、最大14.5%、参考最大下落-38.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率59.2%、EPS前年比401.4%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル12件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-45.7%で伸びが弱い、営業利益率は-1.5%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は14.5%、参考最大下落は-38.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率14.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率12.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.1%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル13件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-4.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は食品事業（54%）・マット事業（24%）・産業資材事業（22%）が中心、利益はマット事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で食品事業（損失30百万円）・その他・未分類（損失30百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 24.0億円、営業利益 -0.3億円、純利益 5.8億円、営業利益率 -1.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 4.12x、PER 2.9e+03x）。
  • 現在候補モデルに13件該当しています（15点 2、非PBR 2）。
  • 成長確認: EPS前年比 401.4%、売上前年比 -45.7%、売上高 24.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 59.2%、営業CF -0.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書13件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 14.5%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥0.68
予想成長複合8.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は食品事業（54%）・マット事業（24%）・産業資材事業（22%）が中心、利益はマット事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で食品事業（損失30百万円）・その他・未分類（損失30百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥0.27、予想PERは2.9e+03xです。
  • 経営課題: (1) 経営方針 当社の経営の方針は、ステークホルダーとの関係を重視しながら取引先の基盤を拡大していくことであり、この基本方針を実現するために、「お取引先様、個人の皆様との関係を深め、魅力ある商品でお客様に豊かな生活を提供する」、「自然環境を保護し、持続可能な社会に貢献する」、「時代を先取りし、世…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7/10)
経営者実績C (6.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥0.68、予想PERは2.9e+03xです。
  • 経営課題: (1) 経営方針 当社の経営の方針は、ステークホルダーとの関係を重視しながら取引先の基盤を拡大していくことであり、この基本方針を実現するために、「お取引先様、個人の皆様との関係を深め、魅力ある商品でお客様に豊かな生活を提供する」、「自然環境を保護し、持続可能な社会に貢献する」、「時代を先取りし、世…
  • 経営課題: (2) 経営戦略等 持続的かつ安定した成長と高収益体質への転換を図り、食品事業、産業資材事業、マット事業の継続基盤強化に加え、新事業の開発を推進し、顧客への価値提供と満足度の向上を図り、企業価値をさらに高めることを目指します。
  • 経営課題: とりわけ、食品事業における北陸工場増設並びに増強、及び成長が期待される分野における事業体制の強化を目的としたM&Aを実施し、売上の拡大や付加価値の向上を検討してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 植杉 泰久
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 72.0%、売上前年比 -45.7%、営業益前年比 -113.6%、ROE 20.0%、営業CF -0.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （マット事業） 自動車用フロアマットの販売においては、中国によるレアアース輸出規制の影響を受けた得意先の減産に関連して販売数が一時減少したものの早い段階で前年並みの水準に回復したこと、また、原材料費や光熱費のコスト上昇分の価格転嫁も一定程度進んだことにより、売上高は578百万円、営業利益は25百万…
  • 新規事業・新製品: (2) 経営戦略等 持続的かつ安定した成長と高収益体質への転換を図り、食品事業、産業資材事業、マット事業の継続基盤強化に加え、新事業の開発を推進し、顧客への価値提供と満足度の向上を図り、企業価値をさらに高めることを目指します。
  • DX・デジタル: (単位：千円) その他の項目 報告セグメント計 その他 調整額（注) 財務諸表計上額 当事業年度 当事業年度 当事業年度 当事業年度 減価償却費 71,735 966 ― 72,702 有形固定資産及び無形固定資産の増加額 466,203 20,624 8,330 495,158 (注）調整額は、…
  • 設備・生産能力: とりわけ、食品事業における北陸工場増設並びに増強、及び成長が期待される分野における事業体制の強化を目的としたM&Aを実施し、売上の拡大や付加価値の向上を検討してまいります。
  • 構造改革: 産業資材事業におきましては、輸入コストの上昇や物流費の高騰に対応するために合理化を図ってまいります。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 26.0億円 / 営業利益 0.4億円 / 純利益 0.0億円 / EPS ¥0.68 / 年配当 ¥4
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.0%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 78.5% / 前年同期比 -63.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 9.9% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上26.0億円
予想営業利益0.4億円
予想純利益0.0億円
予想EPS¥0.68
予想年配当¥4
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合8.0%
四半期進捗78.5%
四半期前年比-63.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差9.9%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 24.0億円、営業利益 -0.3億円、EPS ¥132.48 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 70.1億円営業利益 2009: 2.5億円売上 2010: 59.0億円営業利益 2010: 2.4億円売上 2011: 56.0億円営業利益 2011: 3.1億円売上 2012: 52.2億円営業利益 2012: 0.9億円売上 2013: 46.8億円営業利益 2013: -1.3億円売上 2014: 47.0億円営業利益 2014: 1.3億円売上 2015: 43.6億円営業利益 2015: 1.1億円売上 2016: 41.4億円営業利益 2016: 1.4億円売上 2017: 39.9億円営業利益 2017: 2.6億円売上 2018: 38.9億円営業利益 2018: 0.7億円売上 2019: 38.6億円営業利益 2019: 0.2億円売上 2020: 37.7億円営業利益 2020: -0.3億円売上 2021: 32.8億円営業利益 2021: 0.1億円売上 2022: 31.5億円営業利益 2022: 0.6億円売上 2023: 37.3億円営業利益 2023: 1.6億円売上 2024: 43.3億円営業利益 2024: 3.0億円売上 2025: 44.2億円営業利益 2025: 2.6億円売上 2026: 24.0億円営業利益 2026: -0.3億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥153.69 / 下限 ¥-30.11 EPS 2009: ¥1.25EPS 2010: ¥-6.54EPS 2011: ¥2.22EPS 2012: ¥-5.07EPS 2013: ¥-8.9EPS 2014: ¥3.39EPS 2015: ¥0.5EPS 2016: ¥1.52EPS 2017: ¥32.64EPS 2018: ¥14.12EPS 2019: ¥0.25EPS 2020: ¥-2.78EPS 2021: ¥25.98EPS 2022: ¥13.18EPS 2023: ¥26.04EPS 2024: ¥34.89EPS 2025: ¥26.42EPS 2026: ¥132.48 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥1.25-
2010¥-6.54-623.2%
2011¥2.22133.9%
2012¥-5.07-328.4%
2013¥-8.9-75.5%
2014¥3.39138.1%
2015¥0.5-85.3%
2016¥1.52204.0%
2017¥32.642047.4%
2018¥14.12-56.7%
2019¥0.25-98.2%
2020¥-2.78-1212.0%
2021¥25.981034.5%
2022¥13.18-49.3%
2023¥26.0497.6%
2024¥34.8934.0%
2025¥26.42-24.3%
2026¥132.48401.4%

最新 売上セグメント

食品事業 12.8億円 53.5%産業資材事業 5.3億円 22.2%マット事業 5.8億円 24.1%その他・未分類 0.0億円 0.1%
食品事業 53.5%産業資材事業 22.2%マット事業 24.1%その他・未分類 0.1%
セグメント金額構成比
食品事業12.8億円53.5%
産業資材事業5.3億円22.2%
マット事業5.8億円24.1%
その他・未分類0.0億円0.1%

最新 利益セグメント

マット事業 0.3億円 100.0%
マット事業 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
食品事業-0.3億円-
産業資材事業-0.0億円-
マット事業0.3億円100.0%
その他・未分類-0.3億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1424.0億円-0.3億円5.8億円¥132.48¥479.4959.2%-0.5億円2.5億円¥10
20252025-05-1444.2億円2.6億円1.0億円¥26.42¥562.1643.6%2.1億円-3.1億円¥4
20242024-05-1343.3億円3.0億円1.3億円¥34.89¥504.3440.0%2.7億円2.2億円¥4
20232023-05-1237.3億円1.6億円0.9億円¥26.04¥448.5240.6%1.2億円0.5億円¥3
20222022-05-1331.5億円0.6億円0.5億円¥13.18¥399.0340.3%0.7億円1.7億円¥3
20212021-05-1432.8億円0.1億円0.9億円¥25.98¥389.5739.6%1.3億円1.9億円¥3
20202020-05-1437.7億円-0.3億円-0.1億円¥-2.78¥371.236.0%1.0億円-0.2億円¥0
20192019-05-1438.6億円0.2億円0.0億円¥0.25¥368.3335.7%0.6億円0.2億円¥2
20182018-05-1438.9億円0.7億円0.5億円¥14.12¥373.0835.8%1.9億円1.6億円¥3
20172017-05-1239.9億円2.6億円1.2億円¥32.64¥356.0534.5%2.6億円1.5億円¥5
20162016-05-1341.4億円1.4億円0.6億円¥1.52¥32.5931.5%2.6億円1.5億円¥0
20152015-05-1443.6億円1.1億円0.2億円¥0.5¥33.7532.0%0.3億円-0.7億円¥0
20142014-05-1447.0億円1.3億円1.2億円¥3.39¥30.1328.9%2.0億円9.3億円¥0
20132013-05-1446.8億円-1.3億円-3.3億円¥-8.9¥24.6621.5%-2.8億円-2.8億円¥0
20122012-05-1152.2億円0.9億円-1.9億円¥-5.07¥31.5623.8%0.7億円-0.0億円¥0
20112011-05-1256.0億円3.1億円0.8億円¥2.22¥38.3629.0%1.3億円0.6億円¥0
20102010-05-2159.0億円2.4億円-2.4億円¥-6.54¥35.9226.1%2.9億円1.5億円¥0
20092009-05-1370.1億円2.5億円0.5億円¥1.25¥41.9831.7%2.6億円1.4億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER2.9e+03xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥0.27Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 401.4% / Sales -45.7% / OP -113.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度4.12x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER14.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額87.0億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE20.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比401.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR72.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-45.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-0.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-2.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率13.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率59.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.5%配当 0.5% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数13件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は14.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥790
株価基準日2026-08-03
時価総額87.0億円
PBR4.12x
株主資本PBR4.09x
予想PER2.9e+03x
実績PER14.9x
BPS¥191.8
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高24.0億円
営業利益-0.3億円
純利益5.8億円
EPS¥132.48
EPS前年比401.4%
EPS 3年CAGR72.0%
EPS連続増加1年
売上前年比-45.7%
営業利益前年比-113.6%
ROE20.0%
ROA12.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率59.2%
営業CF-0.5億円
FCF2.5億円
総資産35.6億円
負債合計14.4億円
有利子負債-
現金/時価総額11.4%
現金/総資産27.8%
FCF利回り2.8%
営業CFマージン-2.1%
FCFマージン10.2%
営業CF/純利益-8.7%
アクルーアル比率13.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動3.0%
負債自己資本比率67.4%
流動比率-
総資産回転率0.52回
自己資本前年比-42.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-4.8%
3か月リターン21.9%
12-1か月モメンタム-13.4%
6-1か月モメンタム-6.5%
1年ボラティリティ41.9%
1年最大下落-38.8%
52週高値から-18.6%
売買代金中央値708万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア2
Piotroski F-Score3
品質12点2