あさひ (3333)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥104.83、予想PERは12.9xです。
• 経営課題: (3)前中期経営計画「VISION2025」の振り返り 2021年２月期から2026年２月期までの中期経営計画「VISION2025」では、SPAビジネスモデルの深化とOMO強化を軸に、店舗・EC・サービスを連動させた顧客体験の高度化に取組みました。
• 経営課題: (4)新中期経営計画「VISION2028」 当社は、「持続可能な社会の実現」と「当社の持続的な成長」の両立を基本方針とし、2027年２月期から2029年２月期までの中期経営計画「VISION2028」において、「既存事業の深耕」と「周辺事業領域の探索と挑戦」、そして「多様な人材が活躍できる人材マ…
• 経営課題: その結果、EC化率は計画を上回って伸長し、SPAバリューチェーンの整備によって商品開発から販売までの連携が強化されました。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 下田 佳史
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -12.2%、売上前年比 -0.3%、営業益前年比 -28.2%、ROE 5.7%、営業CF 63.0億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 商品については、当社が企画開発し、中国や台湾の海外メーカーにて生産した自社ブランド商品に加え、国内及び海外の自転車メーカー等の他社ブランド商品、メーカーとの共同開発商品を取り扱っております。
• 高付加価値化: 自転車小売業界におきましては、電動アシスト自転車など高機能商材への移行に伴う買い替えサイクルが長期化しております。
• 新規事業・新製品: その結果、EC化率は計画を上回って伸長し、SPAバリューチェーンの整備によって商品開発から販売までの連携が強化されました。
• DX・デジタル: また、新成長を実現するために、IT基盤、循環型物流基盤、顧客基盤、品質・環境経営の４つの経営基盤を強化し、新たな企業価値の創出を支えてまいります。
• 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社の設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案し実施しております。

同業の業界将来性

• 同業310社で比較
• 売上成長中央値 4.5%
• 営業益成長中央値 4.8%
• EPS成長中央値 4.2%
• ROE中央値 7.6%
• 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-02-20）は2026-06-22時点です: 売上 862.8億円 / 営業利益 43.0億円 / 純利益 27.3億円 / EPS ¥104.83 / 年配当 ¥50
• 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.8%）。
• 2Q 2025-09-22時点の業績進捗: 通期予想への進捗 66.8% / 前年同期比 -21.5%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.7% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%