コスモス薬品 (3349)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥387.35、予想PERは16.5xです。
• 経営課題: (4) 会社の対処すべき課題 当社グループは、積極的な店舗展開による更なる飛躍を目指しております。
• 還元方針: ３ 【配当政策】 当社は、利益配分につきましては、累進配当を基本として株主への安定的・継続的な配当による利益還元を実現すると同時に、経営体質強化のために十分な内部留保を確保し、適切な再投資にあてる方針としております。
• 経営課題: (1) 会社の経営の基本方針 当社グループの経営理念は、「コスモス薬品の店があることで、その地域の日常の暮らしが豊かになることを目指します」としております。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 横山 英昭
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 10.4%、売上前年比 8.7%、営業益前年比 4.8%、ROE 11.8%、営業CF 587.9億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: これにより、関東地区に31店舗、中部地区に27店舗、関西地区に15店舗、中国地区に11店舗、四国地区に10店舗、九州地区に26店舗の合計120店舗を新たに開設いたしました。
• DX・デジタル: これを実現するために、①人材教育、②マニュアルの整備、③コンピュータシステムの充実、この３つを重要課題と認識し組織改革に取り組んでまいります。
• 設備・生産能力: １ 【設備投資等の概要】 当連結会計年度（自 2024年６月１日 至 2025年５月31日）の設備投資については、新規出店120店舗及び来期以降の新設店舗を含めた設備投資額（敷金及び保証金、建設協力金を含む）が、589億89百万円となりました。
• 構造改革: 販売費及び一般管理費は、店舗運営の効率化に努めましたが、インフレによる様々なコストの上昇と店舗数の増加により、前年同期比 10.3 ％増加し 172,877 百万円となりました。
• 資本効率・還元: 上記の方針に基づき、第43期（2025年５月期）は、１株につき32.5円の中間配当を実施するとともに、１株につき37.5円の期末普通配当を実施した結果、年間配当額は１株につき70円となり、当期の配当性向は17.9％となりました。

同業の業界将来性

• 同業310社で比較
• 売上成長中央値 4.5%
• 営業益成長中央値 4.8%
• EPS成長中央値 4.2%
• ROE中央値 7.6%
• 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想です: EPS ¥387.35
• 1Q 2025-10-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 26.4% / 前年同期比 0.6%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.2% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%