TSE / スタンダード / 卸売業

クリヤマホールディングス (3355)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.703x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当72
イベント0
将来展開A (8.9/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは72件重なっています（PBR系51件、成長系30件、品質系17件）。 該当モデル実績は年率中央値15.6%、最大22.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.703xで1倍以下です。PBR系モデル51件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はNorth America Business（36%）・Asia Business（30%）・Industrial Materials（21%）が中心、利益はAsia Business（36%）・North America Business（26%）・Industrial Materials（25%）が主な稼… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 886.9億円、営業利益 41.0億円、純利益 39.4億円、営業利益率 4.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で146.9%、直近EPS前年比は10.9%、直近売上前年比は13.9%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥192.51です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル72件、年率中央値15.6%、最大22.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.654倍で簿価割安圏、PERは8.63倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率54.8%、営業CFは41.9億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.6%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率22.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル72件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月16.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はNorth America Business（36%）・Asia Business（30%）・Industrial Materials（21%）が中心、利益はAsia Business（36%）・North America Business（26%）・Industrial Materials（25%）が主な稼ぎ頭、一方でOther Businesses Asia Business（損失38百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 886.9億円、営業利益 41.0億円、純利益 39.4億円、営業利益率 4.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.703x、PER 9.27x）。
  • 現在候補モデルに72件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 10.9%、売上前年比 13.9%、売上高 886.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 54.8%、営業CF 41.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.3%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.9/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥192.51
予想成長複合7.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はNorth America Business（36%）・Asia Business（30%）・Industrial Materials（21%）が中心、利益はAsia Business（36%）・North America Business（26%）・Industrial Materials（25%）が主な稼ぎ頭、一方でOther Businesses Asia Business（損失38百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥192.51、予想PERは9.27xです。
  • 経営課題: その実現に向けた長期構想である「KURIYAMA MANAGEMENT PLAN（KMP）2039」を設定し、事業環境や当社の強みを再認識したうえで、中期的な視点で当社が進むべき方向性を「事業戦略」、「財務戦略」、「経営基盤強化」として明確化した中期経営計画「KMP Action1（2025～20…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.9/10)
経営者実績A (8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥192.51、予想PERは9.27xです。
  • 経営課題: その実現に向けた長期構想である「KURIYAMA MANAGEMENT PLAN（KMP）2039」を設定し、事業環境や当社の強みを再認識したうえで、中期的な視点で当社が進むべき方向性を「事業戦略」、「財務戦略」、「経営基盤強化」として明確化した中期経営計画「KMP Action1（2025～20…
  • 業績見通し: 加えて、３月には、創業100周年を迎える2039年と、その次の100年に向けた成長の実現を目指し、長期構想「KURIYAMA MANAGEMENT PLAN（KMP）2039」を具体化した中期経営計画「KMP Action1（2025～2027年）」及び「KMP Action2（2028～2030…
  • 還元方針: 中期経営計画「KMP Action1（2025～2027年）」においては、配当性向30％以上、DOE3.0％以上を目指します。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役CEO 小貫 成彦
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 2.5%、売上前年比 13.9%、営業益前年比 -9.6%、ROE 8.4%、営業CF 41.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ＜クリヤマグループ基本方針＞ １. 多様な人財の価値を活かし、地域に根差したグローバル経営を推進する ２．KURIYAMA VALUEのもと次世代を見据えたDX改革で、果敢に独自の創意性を高める ３．環境問題とステークホルダー全体に配慮した企業行動 北米におきましては、ホースメーカーとして、研究、…
  • 高付加価値化: ▽高機能/汎用樹脂ホース・飲料用ホース「Ｋｕｒｉ Ｔｅｃ・Ａｃｃｕｆｌｅｘ」 大手飲料メーカー向けを中心とした需要を取り込み、飲料用ホースの販売は高水準を維持し堅調に推移しましたが、汎用樹脂ホースの販売が減少しました。
  • 新規事業・新製品: ＜クリヤマグループ基本方針＞ １. 多様な人財の価値を活かし、地域に根差したグローバル経営を推進する ２．KURIYAMA VALUEのもと次世代を見据えたDX改革で、果敢に独自の創意性を高める ３．環境問題とステークホルダー全体に配慮した企業行動 北米におきましては、ホースメーカーとして、研究、…
  • DX・デジタル: ＜クリヤマグループ基本方針＞ １. 多様な人財の価値を活かし、地域に根差したグローバル経営を推進する ２．KURIYAMA VALUEのもと次世代を見据えたDX改革で、果敢に独自の創意性を高める ３．環境問題とステークホルダー全体に配慮した企業行動 北米におきましては、ホースメーカーとして、研究、…
  • 設備・生産能力: また、米国とカナダにおけるホース製造ラインの新設および拡充により、地産地消を一段と推進してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-13時点です: 売上 960.0億円 / 営業利益 48.0億円 / 純利益 38.0億円 / EPS ¥192.51 / 年配当 ¥61
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.9%）。
  • 3Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 92.0% / 前年同期比 11.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.6% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上960.0億円
予想営業利益48.0億円
予想純利益38.0億円
予想EPS¥192.51
予想年配当¥61
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合7.9%
四半期進捗92.0%
四半期前年比11.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.6%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 886.9億円、営業利益 41.0億円、EPS ¥200.56 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 359.2億円営業利益 2008: 15.0億円売上 2009: 267.6億円営業利益 2009: 7.3億円売上 2010: 323.5億円営業利益 2010: 17.4億円売上 2011: 314.7億円営業利益 2011: 15.8億円売上 2012: 331.6億円営業利益 2012: 18.4億円売上 2013: 359.2億円営業利益 2013: 20.2億円売上 2014: 400.5億円営業利益 2014: 22.3億円売上 2015: 456.4億円営業利益 2015: 29.6億円売上 2016: 448.3億円営業利益 2016: 19.9億円売上 2017: 489.4億円営業利益 2017: 20.0億円売上 2018: 520.1億円営業利益 2018: 21.3億円売上 2019: 551.3億円営業利益 2019: 31.1億円売上 2020: 499.5億円営業利益 2020: 29.0億円売上 2021: 595.5億円営業利益 2021: 43.0億円売上 2022: 714.8億円営業利益 2022: 45.6億円売上 2023: 716.7億円営業利益 2023: 39.7億円売上 2024: 779.0億円営業利益 2024: 45.4億円売上 2025: 886.9億円営業利益 2025: 41.0億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥291.81 / 下限 ¥-38.06 EPS 2008: ¥84.85EPS 2009: ¥44.02EPS 2010: ¥106.41EPS 2011: ¥125.84EPS 2012: ¥119.88EPS 2013: ¥145.47EPS 2014: ¥163.35EPS 2015: ¥228.07EPS 2016: ¥145.89EPS 2017: ¥253.75EPS 2018: ¥89.2EPS 2019: ¥104.15EPS 2020: ¥74.11EPS 2021: ¥195.32EPS 2022: ¥186.23EPS 2023: ¥193.62EPS 2024: ¥180.78EPS 2025: ¥200.56 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥84.85-
2009¥44.02-48.1%
2010¥106.41141.7%
2011¥125.8418.3%
2012¥119.88-4.7%
2013¥145.4721.3%
2014¥163.3512.3%
2015¥228.0739.6%
2016¥145.89-36.0%
2017¥253.7573.9%
2018¥89.2-64.8%
2019¥104.1516.8%
2020¥74.11-28.8%
2021¥195.32163.6%
2022¥186.23-4.7%
2023¥193.624.0%
2024¥180.78-6.6%
2025¥200.5610.9%

最新 売上セグメント

Industrial Materials 261.8億円 20.7%Sports And Construction Facility Materials Asia Business 110.6億円 8.8%Other Businesses Asia Business 4.2億円 0.3%Asia Business 376.7億円 29.8%North America Business 452.7億円 35.8%Europe South America And Oceania Business 57.5億円 4.6%
Industrial Materials 20.7%Sports And Construction Facility Materials Asia Business 8.8%Other Businesses Asia Business 0.3%Asia Business 29.8%North America Business 35.8%Europe South America And Oceania Business 4.6%
セグメント金額構成比
Industrial Materials261.8億円20.7%
Sports And Construction Facility Materials Asia Business110.6億円8.8%
Other Businesses Asia Business4.2億円0.3%
Asia Business376.7億円29.8%
North America Business452.7億円35.8%
Europe South America And Oceania Business57.5億円4.6%

最新 利益セグメント

Industrial Materials 22.8億円 25.3%Sports And Construction Facility Materials Asia Business 9.7億円 10.7%Asia Business 32.1億円 35.6%North America Business 23.2億円 25.7%Europe South America And Oceania Business 2.5億円 2.7%
Industrial Materials 25.3%Sports And Construction Facility Materials Asia Business 10.7%Asia Business 35.6%North America Business 25.7%Europe South America And Oceania Business 2.7%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Industrial Materials22.8億円25.3%
Sports And Construction Facility Materials Asia Business9.7億円10.7%
Other Businesses Asia Business-0.4億円-
Asia Business32.1億円35.6%
North America Business23.2億円25.7%
Europe South America And Oceania Business2.5億円2.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13886.9億円41.0億円39.4億円¥200.56¥2,49654.8%41.9億円-6.7億円¥61
20242025-02-14779.0億円45.4億円35.5億円¥180.78¥2,29663.7%68.7億円53.1億円¥55
20232024-02-14716.7億円39.7億円37.9億円¥193.62¥2,02261.4%45.0億円51.4億円¥45
20222023-02-14714.8億円45.6億円36.4億円¥186.23¥1,75054.5%-21.2億円-31.3億円¥30
20212022-02-14595.5億円43.0億円38.1億円¥195.32¥1,44954.1%32.2億円20.1億円¥25
20202021-02-12499.5億円29.0億円14.4億円¥74.11¥1,16349.4%45.1億円24.7億円¥21
20192020-02-13551.3億円31.1億円20.3億円¥104.15¥1,14548.0%29.7億円15.6億円¥20
20182019-02-14520.1億円21.3億円17.4億円¥89.2¥1,05945.1%4.8億円-13.3億円¥38
20172018-02-14489.4億円20.0億円25.4億円¥253.75¥2,11846.1%17.5億円17.0億円¥36
20162017-02-10448.3億円19.9億円15.7億円¥145.89¥1,86748.3%26.4億円9.2億円¥33
20152016-02-12456.4億円29.6億円24.5億円¥228.07¥1,82146.1%26.5億円-18.4億円¥33
20142015-02-13400.5億円22.3億円17.5億円¥163.35¥1,72053.9%8.0億円1.4億円¥30
20132014-02-14359.2億円20.2億円15.6億円¥145.47¥1,43653.1%17.0億円9.2億円¥21
20122013-02-15331.6億円18.4億円12.9億円¥119.88¥1,11347.2%14.6億円12.6億円¥17
20112012-02-17314.7億円15.8億円13.5億円¥125.84¥904.3639.9%17.5億円11.7億円¥14
20102011-02-18323.5億円17.4億円11.4億円¥106.41¥839.4237.7%11.0億円7.8億円¥12
20092010-02-23267.6億円7.3億円4.7億円¥44.02¥796.6537.8%17.4億円19.2億円¥8
20082009-02-19359.2億円15.0億円9.3億円¥84.85¥718.2431.8%5.8億円0.9億円¥8

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.27xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥192.51Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 10.9% / Sales 13.9% / OP -9.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.703x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER8.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額352.0億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE8.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比10.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR2.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比13.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF41.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率54.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.1%配当 3.4% + 純自社株買い -0.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数72件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,785
株価基準日2026-08-03
時価総額352.0億円
PBR0.703x
株主資本PBR0.702x
予想PER9.27x
実績PER8.9x
BPS¥2,540
NCAV倍率3.07x
EV/EBIT代理15.7x

収益・成長

売上高886.9億円
営業利益41.0億円
純利益39.4億円
EPS¥200.56
EPS前年比10.9%
EPS 3年CAGR2.5%
EPS連続増加1年
売上前年比13.9%
営業利益前年比-9.6%
ROE8.4%
ROA4.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率54.8%
営業CF41.9億円
FCF-6.7億円
総資産898.0億円
負債合計405.4億円
有利子負債200.6億円
現金/時価総額32.4%
現金/総資産12.7%
FCF利回り-1.9%
営業CFマージン4.7%
FCFマージン-0.8%
営業CF/純利益106.3%
アクルーアル比率-0.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.9%
負債自己資本比率80.9%
流動比率237.1%
総資産回転率1.10回
自己資本前年比9.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金383.8億円

価格・需給

12か月リターン16.3%
3か月リターン-2.4%
12-1か月モメンタム6.2%
6-1か月モメンタム-9.4%
1年ボラティリティ25.0%
1年最大下落-23.6%
52週高値から-10.6%
売買代金中央値3,543万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score5
品質12点7.5