TSE / プライム / 繊維製品

東レ (3402)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.914x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当23
イベント0
将来展開B (7.4/10)
業界将来性C (5.5/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは23件重なっています（PBR系16件、成長系1件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.3%、最大19.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.914xで1倍以下です。PBR系モデル16件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はFibers And Textiles（41%）・Performance Chemicals（35%）・Carbon Fiber Composite Materials（12%）が中心、利益はFibers And Textiles（39%）・Performance Chemicals（32%）・Environ… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 25850.8億円、営業利益 972.2億円、純利益 795.2億円、営業利益率 3.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で75.7%、直近EPS前年比は8.2%、直近売上前年比は0.9%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥61.82です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル23件、年率中央値13.3%、最大19.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.953倍で簿価割安圏、自己資本比率51.8%、営業CFは2117.6億円の黒字、EPS前年比8.2%は評価できます。一方で、売上前年比は0.9%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル23件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月8.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はFibers And Textiles（41%）・Performance Chemicals（35%）・Carbon Fiber Composite Materials（12%）が中心、利益はFibers And Textiles（39%）・Performance Chemicals（32%）・Environment And Engineering（17%）が主な稼ぎ頭、一方でLife Science（損失1.1億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 25850.8億円、営業利益 972.2億円、純利益 795.2億円、営業利益率 3.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.914x、PER 18.3x）。
  • 現在候補モデルに23件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 8.2%、売上前年比 0.9%、売上高 25850.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 51.8%、営業CF 2117.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 当社グループを取り巻く / アンケート調査で得られた情報を集約・分析の上
  • 開示メモ: 臨時報告書10件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.1%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.4/10)
業界将来性C (5.5/10)
予想EPS¥61.82
予想成長複合10.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はFibers And Textiles（41%）・Performance Chemicals（35%）・Carbon Fiber Composite Materials（12%）が中心、利益はFibers And Textiles（39%）・Performance Chemicals（32%）・Environment And Engineering（17%）が主な稼ぎ頭、一方でLife Science（損失1.1億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥61.82、予想PERは18.3xです。
  • 経営課題: (4) 中期経営課題“IGNITION 2028” 2026年度から2028年度までの３年間を対象期間とする中期経営課題“IGNITION 2028”は、「東レ理念」を起点として、“TORAY VISION 2050”で掲げた世界を目指し、長期経営方針で掲げた方針を踏まえて、「経済的価値の向上」「…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.4/10)
経営者実績C (6.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (5.5/10)
同業社数45
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥61.82、予想PERは18.3xです。
  • 経営課題: (4) 中期経営課題“IGNITION 2028” 2026年度から2028年度までの３年間を対象期間とする中期経営課題“IGNITION 2028”は、「東レ理念」を起点として、“TORAY VISION 2050”で掲げた世界を目指し、長期経営方針で掲げた方針を踏まえて、「経済的価値の向上」「…
  • 業績見通し: このような事業環境の中で、当社グループは「持続的かつ健全な成長」を目指し、2023年度からは「持続的な成長の実現」「価値創出力強化」「競争力強化」「『人を基本とする経営』の深化」「リスクマネジメントとグループガバナンスの強化」の５つを基本戦略とした中期経営課題“プロジェクト AP-G 2025”を…
  • 還元方針: 決議年月日 配当金の総額(百万円) １株当たり配当額(円) 2025年11月14日 15,047 10.00 取締役会決議 2026年６月24日 14,570 10.00 定時株主総会決議(予定) なお、中期経営課題 “ IGNITION 2028 ” では、安定的かつ継続的配当の維持を基本として…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 大矢 光雄
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 5.2%、売上前年比 0.9%、営業益前年比 -23.7%、ROE 4.2%、営業CF 2117.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (“IGNITION 2028”での各セグメント戦略と取り組み) ① 繊維事業 ３大合成繊維(ナイロン、ポリエステル、アクリル)を有し、テキスタイル、縫製品までのサプライチェーン一貫型事業をグローバルに展開しております。
  • 高付加価値化: あわせて、NANODESIGN ® やリサイクル・バイオマス素材などの高付加価値製品の開発・拡大を目指します。
  • 新規事業・新製品: 「経済的価値の向上」においては、既設設備からの利益極大化に加え、高収益事業の継続的な創出に向けて事業戦略に連動した研究技術開発戦略を推進し、成長戦略を加速するとともに、低収益事業の構造改革の確度を高め、ROIC向上を図ります。
  • DX・デジタル: 方針４ DXによる価値創出の仕組み強化： デジタル技術を活用し、業務効率化にとどまらず、新たな価値を継続的に生み出す仕組みを強化します。
  • 設備・生産能力: セグメントの名称 投資予定金額 (百万円) 主要な計画 繊維 39,000 ・縫製品生産設備の新設 (Toray MAS Apparel India Private Limited) 機能化成品 67,000 ・ポリプロピレンフィルム生産設備の増設 (東レ㈱ 那須工場) 炭素繊維複合材料 35,0…

同業の業界将来性

  • 同業45社で比較
  • 売上成長中央値 0.9%
  • 営業益成長中央値 -4.6%
  • EPS成長中央値 7.4%
  • ROE中央値 4.2%
  • 12か月株価中央値 8.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 28300.0億円 / 純利益 900.0億円 / EPS ¥61.82 / 年配当 ¥26
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 10.7%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 46.0% / 前年同期比 -21.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.6% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上28300.0億円
予想営業利益-
予想純利益900.0億円
予想EPS¥61.82
予想年配当¥26
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合10.7%
四半期進捗46.0%
四半期前年比-21.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差6.6%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 25850.8億円、営業利益 972.2億円、EPS ¥52.96 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 14715.6億円営業利益 2009: 360.1億円売上 2010: 13596.3億円営業利益 2010: 401.1億円売上 2011: 15396.9億円営業利益 2011: 1000.9億円売上 2012: 15886.0億円営業利益 2012: 1077.2億円売上 2013: 15922.8億円営業利益 2013: 834.4億円売上 2014: 18377.8億円営業利益 2014: 1052.5億円売上 2015: 20107.3億円営業利益 2015: 1234.8億円売上 2016: 21044.3億円営業利益 2016: 1544.8億円売上 2017: 20264.7億円営業利益 2017: 1468.9億円売上 2018: 22048.6億円営業利益 2018: 1564.6億円売上 2019: 23888.5億円営業利益 2019: 1414.7億円売上 2020: 22146.3億円営業利益 2020: 1311.9億円売上 2021: 18836.0億円営業利益 2021: 558.8億円売上 2022: 22285.2億円営業利益 2022: 1005.6億円売上 2023: 24893.3億円営業利益 2023: 1090.0億円売上 2024: 24646.0億円営業利益 2024: 576.5億円売上 2025: 25632.8億円営業利益 2025: 1274.5億円売上 2026: 25850.8億円営業利益 2026: 972.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥73.24 / 下限 ¥-22.73 EPS 2009: ¥-11.66EPS 2010: ¥-10.12EPS 2011: ¥36.41EPS 2012: ¥39.41EPS 2013: ¥29.75EPS 2014: ¥36.59EPS 2015: ¥44.33EPS 2016: ¥56.38EPS 2017: ¥62.17EPS 2018: ¥59.97EPS 2019: ¥49.61EPS 2020: ¥34.83EPS 2021: ¥28.61EPS 2022: ¥52.63EPS 2023: ¥45.49EPS 2024: ¥13.67EPS 2025: ¥48.93EPS 2026: ¥52.96 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-11.66-
2010¥-10.1213.2%
2011¥36.41459.8%
2012¥39.418.2%
2013¥29.75-24.5%
2014¥36.5923.0%
2015¥44.3321.2%
2016¥56.3827.2%
2017¥62.1710.3%
2018¥59.97-3.5%
2019¥49.61-17.3%
2020¥34.83-29.8%
2021¥28.61-17.9%
2022¥52.6384.0%
2023¥45.49-13.6%
2024¥13.67-69.9%
2025¥48.93257.9%
2026¥52.968.2%

最新 売上セグメント

Fibers And Textiles 10511.0億円 40.7%Performance Chemicals 8944.2億円 34.6%Carbon Fiber Composite Materials 3000.7億円 11.6%Environment And Engineering 2669.0億円 10.3%Life Science 524.2億円 2.0%その他・未分類 201.6億円 0.8%
Fibers And Textiles 40.7%Performance Chemicals 34.6%Carbon Fiber Composite Materials 11.6%Environment And Engineering 10.3%Life Science 2.0%その他・未分類 0.8%
セグメント金額構成比
Fibers And Textiles10511.0億円40.7%
Performance Chemicals8944.2億円34.6%
Carbon Fiber Composite Materials3000.7億円11.6%
Environment And Engineering2669.0億円10.3%
Life Science524.2億円2.0%
その他・未分類201.6億円0.8%

最新 利益セグメント

Fibers And Textiles 680.4億円 39.3%Performance Chemicals 562.9億円 32.5%Carbon Fiber Composite Materials 176.4億円 10.2%Environment And Engineering 288.2億円 16.6%その他・未分類 24.7億円 1.4%
Fibers And Textiles 39.3%Performance Chemicals 32.5%Carbon Fiber Composite Materials 10.2%Environment And Engineering 16.6%その他・未分類 1.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Fibers And Textiles680.4億円39.3%
Performance Chemicals562.9億円32.5%
Carbon Fiber Composite Materials176.4億円10.2%
Environment And Engineering288.2億円16.6%
Life Science-1.1億円-
その他・未分類24.7億円1.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1325850.8億円972.2億円795.2億円¥52.96¥1,23651.8%2117.6億円1448.3億円¥20
20252025-05-1425632.8億円1274.5億円779.1億円¥48.93¥1,09351.9%2550.3億円1918.3億円¥18
20242024-05-1324646.0億円576.5億円219.0億円¥13.67¥1,08450.1%1856.8億円646.8億円¥18
20232023-05-1224893.3億円1090.0億円728.2億円¥45.49¥958.7848.1%1452.1億円424.9億円¥18
20222022-05-1322285.2億円1005.6億円842.4億円¥52.63¥878.146.2%1382.9億円811.2億円¥16
20212021-05-1318836.0億円558.8億円457.9億円¥28.61¥773.4443.5%2115.9億円1137.2億円¥9
20202020-05-2822146.3億円1311.9億円557.2億円¥34.83¥683.6141.3%2257.7億円834.0億円¥16
20192019-05-1423888.5億円1414.7億円793.7億円¥49.61¥706.9540.6%1762.4億円-840.1億円¥16
20182018-05-1022048.6億円1564.6億円959.1億円¥59.97¥681.9242.1%1291.8億円-575.0億円¥15
20172017-05-1020264.7億円1468.9億円994.2億円¥62.17¥638.6442.6%1739.6億円387.2億円¥14
20162016-05-1221044.3億円1544.8億円901.3億円¥56.38¥591.541.5%1961.4億円417.3億円¥13
20152015-05-0820107.3億円1234.8億円710.2億円¥44.33¥616.741.8%1412.8億円6.2億円¥11
20142014-05-0818377.8億円1052.5億円596.1億円¥36.59¥527.3240.5%1614.5億円-533.7億円¥10
20132013-05-1015922.8億円834.4億円484.8億円¥29.75¥444.9541.9%1008.1億円-67.1億円¥10
20122012-05-0815886.0億円1077.2億円642.2億円¥39.41¥384.939.7%1044.1億円4.1億円¥10
20112011-05-1015396.9億円1000.9億円579.2億円¥36.41¥363.937.8%1292.1億円784.8億円¥7.5
20102010-05-1013596.3億円401.1億円-141.6億円¥-10.12¥336.6530.3%1662.2億円444.9億円¥5
20092009-05-1114715.6億円360.1億円-163.3億円¥-11.66¥335.0430.8%384.5億円-749.3億円¥7.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER18.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥61.82Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 8.2% / Sales 0.9% / OP -23.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.914x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER21.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額16447.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE4.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比8.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR5.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF2117.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り8.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率51.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り8.7%配当 2.3% + 純自社株買い 6.9% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数23件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,130
株価基準日2026-08-03
時価総額16447.1億円
PBR0.914x
株主資本PBR0.914x
予想PER18.3x
実績PER21.3x
BPS¥1,236
NCAV倍率-81.5x
EV/EBIT代理30.1x

収益・成長

売上高25850.8億円
営業利益972.2億円
純利益795.2億円
EPS¥52.96
EPS前年比8.2%
EPS 3年CAGR5.2%
EPS連続増加2年
売上前年比0.9%
営業利益前年比-23.7%
ROE4.2%
ROA2.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率51.8%
営業CF2117.6億円
FCF1448.3億円
総資産34769.8億円
負債合計15491.4億円
有利子負債415.8億円
現金/時価総額16.1%
現金/総資産7.6%
FCF利回り8.8%
営業CFマージン8.2%
FCFマージン5.6%
営業CF/純利益266.3%
アクルーアル比率-3.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.9%
負債自己資本比率80.4%
流動比率178.2%
総資産回転率0.76回
自己資本前年比5.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金11618.7億円

価格・需給

12か月リターン8.3%
3か月リターン2.1%
12-1か月モメンタム16.3%
6-1か月モメンタム0.2%
1年ボラティリティ32.6%
1年最大下落-21.7%
52週高値から-15.7%
売買代金中央値45.61億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score6
品質12点6.5