TSE / プライム / 金属製品

宮地エンジニアリンググループ (3431)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.979x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当51
イベント0
将来展開E (2.2/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは51件重なっています（PBR系25件、成長系10件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値14.5%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.979xで1倍以下です。PBR系モデル25件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はMIYAJIENGINEERING（69%）・MMBRIDGE（31%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はMIYAJIENGINEERING（53%）・その他・未分類（39%）・MMBRIDGE（8%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 566.6億円、営業利益 45.2億円、純利益 32.6億円、営業利益率 8.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で68.5%、直近EPS前年比は-32.3%、直近売上前年比は-24.2%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥75.42です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル51件、年率中央値14.5%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.974倍で簿価割安圏、自己資本比率52.2%、営業CFは109.4億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-24.2%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル51件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-21.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMIYAJIENGINEERING（69%）・MMBRIDGE（31%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はMIYAJIENGINEERING（53%）・その他・未分類（39%）・MMBRIDGE（8%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 566.6億円、営業利益 45.2億円、純利益 32.6億円、営業利益率 8.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.979x、PER 21x）。
  • 現在候補モデルに51件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -32.3%、売上前年比 -24.2%、売上高 566.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 52.2%、営業CF 109.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 原材料 / 金利 / 災害 / 訴訟
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画E (2.2/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥75.42
予想成長複合-48.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMIYAJIENGINEERING（69%）・MMBRIDGE（31%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はMIYAJIENGINEERING（53%）・その他・未分類（39%）・MMBRIDGE（8%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥75.42、予想PERは21xです。
  • 経営課題: 当社グループは、現中期経営計画の最終年度となる2026年度においても各種施策を着実に推進するとともに、グループとしての経営管理体制を一層強化し、激変している事業環境下においても安定した黒字体質を確固たるものとするように努め、グループの中核である宮地エンジニアリング株式会社、エム・エム ブリッジ株式…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (2.2/10)
経営者実績D (5.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥75.42、予想PERは21xです。
  • 経営課題: 当社グループは、現中期経営計画の最終年度となる2026年度においても各種施策を着実に推進するとともに、グループとしての経営管理体制を一層強化し、激変している事業環境下においても安定した黒字体質を確固たるものとするように努め、グループの中核である宮地エンジニアリング株式会社、エム・エム ブリッジ株式…
  • 経営課題: また、大阪湾岸線西伸部や名神湾岸連絡橋などの高難度ビッグプロジェクトが着実に進められているほか、第二関門橋を含む下関北九州道路（下北道路）も都市計画決定され、基本方針策定に向けた作業が進められており、さらには「強い経済」を実現する総合経済対策の推進により、新設関連を含めた市場環境の回復なども期待さ…
  • 経営課題: そのような状況下、当社グループの主力である橋梁事業におきましては、厳しい事業環境が次期中期経営計画（2027～2031年度）期間の前半まで継続する見込みであり、2027年３月期の発注見通しにつきましても、新設関連で1,800億円、大規模更新・保全関連で1,950億円（いずれも当社推定値）と、いずれ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 池浦 正裕
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 2.9%、売上前年比 -24.2%、営業益前年比 -50.6%、ROE 6.6%、営業CF 109.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: そのような状況下において、当連結会計年度の公共投資は引き続き予算ベースでは堅調に推移しているものの、賃金や物価の上昇に伴う施工単価高騰などの影響により、業務量ベースでの発注数量は減少傾向が続いております。
  • 新規事業・新製品: また、鉄道関連や大空間・特殊建築物、沿岸構造物などの民間工事におきましても、引き続き施工難易度の高い首都圏ターミナル駅の再開発事業や連続立体交差事業、都市部の大中規模再開発事業などの大規模プロジェクトが数多く計画されており、安全・安心で高度な技術力を持つ当社グループが活躍できる余地がまだ多くあると…
  • DX・デジタル: 併せて、技術開発やＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）に基づく生産性向上に努めるとともに、人材の確保・育成、女性活躍を推進し、働き方改革を進めてまいります。
  • 設備・生産能力: そのような状況下、当社グループの主力である橋梁事業におきましては、厳しい事業環境が次期中期経営計画（2027～2031年度）期間の前半まで継続する見込みであり、2027年３月期の発注見通しにつきましても、新設関連で1,800億円、大規模更新・保全関連で1,950億円（いずれも当社推定値）と、いずれ…
  • 構造改革: 損益につきましても、生産効率化、工事採算性向上や働き方改革による業務効率化などの取り組みを行いましたが、売上高と同様の理由により、営業利益は45億25百万円（同50.6％減）、経常利益は48億30百万円（同49.1％減）、親会社株主に帰属する当期純利益は32億64百万円（同32.7％減）となり、い…

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 550.0億円 / 営業利益 23.0億円 / 純利益 20.0億円 / EPS ¥75.42 / 年配当 ¥75
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -48.0%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 60.0% / 前年同期比 -24.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.6% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上550.0億円
予想営業利益23.0億円
予想純利益20.0億円
予想EPS¥75.42
予想年配当¥75
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-48.0%
四半期進捗60.0%
四半期前年比-24.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.6%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 566.6億円、営業利益 45.2億円、EPS ¥123.09 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 336.2億円営業利益 2009: 11.9億円売上 2010: 354.7億円営業利益 2010: 21.9億円売上 2011: 281.2億円営業利益 2011: 26.8億円売上 2012: 179.2億円営業利益 2012: 3.9億円売上 2013: 194.3億円営業利益 2013: 6.0億円売上 2014: 220.3億円営業利益 2014: 14.4億円売上 2015: 248.3億円営業利益 2015: 11.0億円売上 2016: 399.3億円営業利益 2016: 10.9億円売上 2017: 363.0億円営業利益 2017: 25.3億円売上 2018: 471.3億円営業利益 2018: 35.2億円売上 2019: 520.6億円営業利益 2019: 43.5億円売上 2020: 638.4億円営業利益 2020: 52.4億円売上 2021: 552.7億円営業利益 2021: 55.0億円売上 2022: 580.0億円営業利益 2022: 58.1億円売上 2023: 602.8億円営業利益 2023: 51.3億円売上 2024: 693.6億円営業利益 2024: 79.0億円売上 2025: 747.2億円営業利益 2025: 91.7億円売上 2026: 566.6億円営業利益 2026: 45.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥649.05 / 下限 ¥-125.92 EPS 2009: ¥-36.5EPS 2010: ¥23.87EPS 2011: ¥0.8EPS 2012: ¥4.45EPS 2013: ¥6.98EPS 2014: ¥13.64EPS 2015: ¥14.73EPS 2016: ¥34.61EPS 2017: ¥32.09EPS 2018: ¥306.46EPS 2019: ¥530.16EPS 2020: ¥384.5EPS 2021: ¥559.63EPS 2022: ¥500.51EPS 2023: ¥452.22EPS 2024: ¥319.95EPS 2025: ¥181.78EPS 2026: ¥123.09 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-36.5-
2010¥23.87165.4%
2011¥0.8-96.6%
2012¥4.45456.2%
2013¥6.9856.9%
2014¥13.6495.4%
2015¥14.738.0%
2016¥34.61135.0%
2017¥32.09-7.3%
2018¥306.46855.0%
2019¥530.1673.0%
2020¥384.5-27.5%
2021¥559.6345.5%
2022¥500.51-10.6%
2023¥452.22-9.6%
2024¥319.95-29.2%
2025¥181.78-43.2%
2026¥123.09-32.3%

最新 売上セグメント

MIYAJIENGINEERING 387.9億円 68.5%MMBRIDGE 177.9億円 31.4%その他・未分類 0.1億円 0.0%
MIYAJIENGINEERING 68.5%MMBRIDGE 31.4%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
MIYAJIENGINEERING387.9億円68.5%
MMBRIDGE177.9億円31.4%
その他・未分類0.1億円0.0%

最新 利益セグメント

MIYAJIENGINEERING 39.8億円 52.5%MMBRIDGE 6.3億円 8.3%その他・未分類 29.7億円 39.2%
MIYAJIENGINEERING 52.5%MMBRIDGE 8.3%その他・未分類 39.2%
セグメント金額構成比
MIYAJIENGINEERING39.8億円52.5%
MMBRIDGE6.3億円8.3%
その他・未分類29.7億円39.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13566.6億円45.2億円32.6億円¥123.09¥1,61652.2%109.4億円68.5億円¥97.5
20252025-06-04747.2億円91.7億円48.6億円¥181.78¥1,52644.7%-26.5億円-51.1億円-
20242024-05-14693.6億円79.0億円43.5億円¥319.95¥2,91753.5%88.4億円73.0億円-
20232023-05-15602.8億円51.3億円30.8億円¥452.22¥5,21856.3%5.0億円-2.2億円¥140
20222022-05-13580.0億円58.1億円34.1億円¥500.51¥4,90554.0%119.2億円107.3億円¥140
20212021-05-14552.7億円55.0億円38.1億円¥559.63¥4,43049.6%10.9億円-14.9億円¥80
20202020-05-14638.4億円52.4億円26.2億円¥384.5¥3,84443.8%46.7億円24.9億円¥80
20192019-05-14520.6億円43.5億円36.1億円¥530.16¥3,58143.8%-24.6億円-29.8億円¥60
20182018-05-11471.3億円35.2億円20.9億円¥306.46¥3,12638.7%74.9億円65.0億円¥40
20172017-05-12363.0億円25.3億円21.8億円¥32.09¥277.2440.0%54.4億円48.9億円¥4
20162016-05-13399.3億円10.9億円23.6億円¥34.61¥240.9535.7%-33.8億円5.4億円¥4
20152015-05-15248.3億円11.0億円10.0億円¥14.73¥220.5142.7%0.2億円-4.2億円¥2
20142014-05-15220.3億円14.4億円9.3億円¥13.64¥193.5341.6%12.2億円7.0億円¥2
20132013-05-15194.3億円6.0億円4.7億円¥6.98¥181.6241.5%5.6億円4.5億円¥0
20122012-05-17179.2億円3.9億円3.0億円¥4.45¥167.4440.6%10.3億円10.0億円¥0
20112011-05-18281.2億円26.8億円0.5億円¥0.8¥159.1832.5%58.5億円61.5億円¥0
20102010-05-18354.7億円21.9億円15.6億円¥23.87¥161.2327.4%-14.0億円-18.4億円¥0
20092009-05-20336.2億円11.9億円-23.7億円¥-36.5¥137.3721.0%-38.3億円-43.6億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER21xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥75.42Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -32.3% / Sales -24.2% / OP -50.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.979x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER12.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額419.3億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE6.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-32.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR2.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-24.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF109.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り16.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン19.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-8.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率52.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.2%配当 4.7% + 純自社株買い 0.0%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数51件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,581
株価基準日2026-08-03
時価総額419.3億円
PBR0.979x
株主資本PBR1.22x
予想PER21x
実績PER12.8x
BPS¥1,616
NCAV倍率1.93x
EV/EBIT代理13.6x

収益・成長

売上高566.6億円
営業利益45.2億円
純利益32.6億円
EPS¥123.09
EPS前年比-32.3%
EPS 3年CAGR2.9%
EPS連続増加0年
売上前年比-24.2%
営業利益前年比-50.6%
ROE6.6%
ROA3.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率52.2%
営業CF109.4億円
FCF68.5億円
総資産820.2億円
負債合計320.3億円
有利子負債5.1億円
現金/時価総額29.5%
現金/総資産15.1%
FCF利回り16.3%
営業CFマージン19.3%
FCFマージン12.1%
営業CF/純利益335.3%
アクルーアル比率-8.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.6%
負債自己資本比率64.1%
流動比率197.0%
総資産回転率0.66回
自己資本前年比3.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金292.6億円

価格・需給

12か月リターン-21.0%
3か月リターン-5.2%
12-1か月モメンタム-19.1%
6-1か月モメンタム-21.3%
1年ボラティリティ21.8%
1年最大下落-32.5%
52週高値から-26.2%
売買代金中央値1.10億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score6
品質12点7.5