TSE / スタンダード / 金属製品

菊池製作所 (3444)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.88x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当20
イベント0
将来展開S (9.9/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは20件重なっています（PBR系8件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値12.3%、最大15.9%です。 ただし参考最大下落は-48.9%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.88xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0/2です。 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（87%）・前連結会（13%）が中心、一方で単一事業（損失5.2億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 60.9億円、営業利益 -2.5億円、純利益 1.0億円、営業利益率 -4.1%）。 業績履歴は15年分あります、売上は期間累計で-2.9%、直近EPS前年比は139.9%、直近売上前年比は11.7%。 ただしEPS赤字年が7回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が13回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥11.34です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-48.9%です。 統計モデル実績は該当モデル20件、年率中央値12.3%、最大15.9%、参考最大下落-48.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率65.4%、営業CFは5.0億円の黒字、EPS前年比139.9%、業績履歴15期を確認は評価できます。一方で、営業利益率は-4.1%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.9%、参考最大下落は-48.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.9%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-20.2%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル20件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月174.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（87%）・前連結会（13%）が中心、一方で単一事業（損失5.2億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 60.9億円、営業利益 -2.5億円、純利益 1.0億円、営業利益率 -4.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.88x、PER 82.4x）。
  • 現在候補モデルに20件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 139.9%、売上前年比 11.7%、売上高 60.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 65.4%、営業CF 5.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 市況
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.9%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.9/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥11.34
予想成長複合28.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（87%）・前連結会（13%）が中心、一方で単一事業（損失5.2億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥11.34、予想PERは82.4xです。
  • 経営課題: ⑤ サステナビリティ経営への取り組み SDGsへの取組みが求められる中、当社グループは、「サステナビリティの基本方針」に基づき、サステナビリティ委員会を設置し、ガバナンスの強化により、企業活動のリスク軽減に努めるとともに、健康経営・働き方改革を推進し、従業員の多様性を重視し、技術者の育成・確保に取…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.9/10)
経営者実績C (6.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥11.34、予想PERは82.4xです。
  • 経営課題: ⑤ サステナビリティ経営への取り組み SDGsへの取組みが求められる中、当社グループは、「サステナビリティの基本方針」に基づき、サステナビリティ委員会を設置し、ガバナンスの強化により、企業活動のリスク軽減に努めるとともに、健康経営・働き方改革を推進し、従業員の多様性を重視し、技術者の育成・確保に取…
  • 経営課題: (1) 経営方針 当社グループは、トータル試作部品加工から各種金型製作、量産加工までの総合加工メーカーのトップランナーとして、また、著しい成長が見込まれるサービス・サポート系ロボット分野におけるスタートアップ企業の包括的事業化支援企業として、高い技術力と夢とチャレンジ精神を持って、顧客には信頼と満…
  • 経営課題: このような経営環境に適合して事業を推進するために、当社グループとして、当社独自の「一括一貫体制」による総合ものづくり力をさらに強化し、リモート化・DX化に取り組み、迅速に正確な情報を収集するとともに、難易度の高い仕様や短納期、新規材料への対応を可能とする技術水準向上や操業度の確保に努めることによっ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 菊池 功
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 139.9%、売上前年比 11.7%、ROE 1.8%、営業CF 5.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (3) 対処すべき課題等 ① 競争力の強化 当社グループの主たる顧客である精密機器、電気機器の完成品メーカーの多くは、近年、中国をはじめとしたアジア諸国への生産拠点移転が進んでおり、アジア諸国の金型製造技術の向上は、日本国内金型市場へのアジア製品進出の契機となり、競争状態を激化させることとなってお…
  • 高付加価値化: このような経営環境に適合して事業を推進するために、当社グループとして、当社独自の「一括一貫体制」による総合ものづくり力をさらに強化し、リモート化・DX化に取り組み、迅速に正確な情報を収集するとともに、難易度の高い仕様や短納期、新規材料への対応を可能とする技術水準向上や操業度の確保に努めることによっ…
  • 新規事業・新製品: また、著しい成長が見込まれるサービス・サポート系ロボット分野において、これまで培った総合ものづくり力を生かし開発・試作・量産などの製造面の支援だけでなく、資金調達・販売・保守などの事業化面の支援も引続き実施して、「包括的な事業化支援企業」としての地位を確立し、グループとしての収益機会の拡大、企業価…
  • DX・デジタル: このような経営環境に適合して事業を推進するために、当社グループとして、当社独自の「一括一貫体制」による総合ものづくり力をさらに強化し、リモート化・DX化に取り組み、迅速に正確な情報を収集するとともに、難易度の高い仕様や短納期、新規材料への対応を可能とする技術水準向上や操業度の確保に努めることによっ…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出 会社 本社工場 (東京都八王子市) 金属製品 加工事業 生産設…

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-04-30）は2026-06-12時点です: 売上 61.8億円 / 営業利益 1.8億円 / 純利益 1.4億円 / EPS ¥11.34 / 年配当 ¥10
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 28.3%）。
  • 1Q 2025-09-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -115.1% / 前年同期比 2.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 28.9% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-04-30
会社予想発表日2026-06-12
予想売上61.8億円
予想営業利益1.8億円
予想純利益1.4億円
予想EPS¥11.34
予想年配当¥10
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合28.3%
四半期進捗-115.1%
四半期前年比2.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差28.9%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 60.9億円、営業利益 -2.5億円、EPS ¥8.54 です。

15年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2012: 62.8億円営業利益 2012: 4.4億円売上 2013: 56.7億円営業利益 2013: -0.7億円売上 2014: 55.1億円営業利益 2014: -1.8億円売上 2015: 58.5億円営業利益 2015: -1.1億円売上 2016: 59.2億円営業利益 2016: -5.7億円売上 2017: 57.9億円営業利益 2017: -3.4億円売上 2018: 57.0億円営業利益 2018: -0.9億円売上 2019: 60.4億円営業利益 2019: 1.1億円売上 2020: 53.6億円営業利益 2020: -2.3億円売上 2021: 44.6億円営業利益 2021: -8.2億円売上 2022: 50.5億円営業利益 2022: -6.0億円売上 2023: 51.0億円営業利益 2023: -6.3億円売上 2024: 52.1億円営業利益 2024: -6.5億円売上 2025: 54.6億円営業利益 2025: -5.2億円売上 2026: 60.9億円営業利益 2026: -2.5億円 201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥99.32 / 下限 ¥-115.99 EPS 2012: ¥54.83EPS 2013: ¥33.18EPS 2014: ¥42.78EPS 2015: ¥24.77EPS 2016: ¥-65.54EPS 2017: ¥18.04EPS 2018: ¥-10.35EPS 2019: ¥74.48EPS 2020: ¥-44.94EPS 2021: ¥-77.3EPS 2022: ¥-55.43EPS 2023: ¥-91.15EPS 2024: ¥-67.73EPS 2025: ¥3.56EPS 2026: ¥8.54 201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2012¥54.83-
2013¥33.18-39.5%
2014¥42.7828.9%
2015¥24.77-42.1%
2016¥-65.54-364.6%
2017¥18.04127.5%
2018¥-10.35-157.4%
2019¥74.48819.6%
2020¥-44.94-160.3%
2021¥-77.3-72.0%
2022¥-55.4328.3%
2023¥-91.15-64.4%
2024¥-67.7325.7%
2025¥3.56105.3%
2026¥8.54139.9%

最新 売上セグメント

【関連情報】 44.6億円 81.8%前連結会 6.8億円 12.4%その他・未分類 3.2億円 5.8%
【関連情報】 81.8%前連結会 12.4%その他・未分類 5.8%
セグメント金額構成比
【関連情報】44.6億円81.8%
前連結会6.8億円12.4%
その他・未分類3.2億円5.8%

最新 利益セグメント

単一事業 5.2億円 100.0%
単一事業 100.0%

赤字の単一セグメントは、損失額を100%として参考表示します。

セグメント金額構成比
単一事業-5.2億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-06-1260.9億円-2.5億円1.0億円¥8.54¥496.6965.4%5.0億円4.4億円¥10
20252025-06-1354.6億円-5.2億円0.4億円¥3.56¥420.0559.2%-6.6億円1.7億円¥10
20242024-06-1452.1億円-6.5億円-8.2億円¥-67.73¥363.2649.8%-4.9億円-3.1億円¥0
20232023-06-1451.0億円-6.3億円-11.0億円¥-91.15¥380.2550.6%-6.6億円-7.3億円¥0
20222022-06-1450.5億円-6.0億円-6.7億円¥-55.43¥486.0360.1%-2.8億円-2.2億円¥10
20212021-06-1444.6億円-8.2億円-9.3億円¥-77.3¥588.7966.1%0.1億円-8.8億円¥10
20202020-06-1953.6億円-2.3億円-5.4億円¥-44.94¥619.8971.0%-2.5億円-9.8億円¥10
20192019-06-1460.4億円1.1億円9.2億円¥74.48¥735.1170.3%9.8億円14.1億円¥10
20182018-06-1457.0億円-0.9億円-1.3億円¥-10.35¥559.573.0%4.1億円-3.0億円¥7
20172017-06-1457.9億円-3.4億円2.2億円¥18.04¥584.3372.1%8.7億円5.2億円¥7
20162016-06-1759.2億円-5.7億円-8.0億円¥-65.54¥567.6570.6%-3.2億円-13.6億円¥7
20152015-06-1558.5億円-1.1億円2.7億円¥24.77¥575.5570.6%3.3億円0.5億円¥7
20142014-06-1755.1億円-1.8億円1.6億円¥42.78¥1,52271.2%24.8億円12.9億円¥20
20132013-06-1456.7億円-0.7億円1.2億円¥33.18¥1,47065.6%0.6億円-9.3億円¥20
20122012-06-1462.8億円4.4億円1.9億円¥54.83¥1,40668.9%3.8億円-4.8億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER82.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥11.34Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 139.9% / Sales 11.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.88x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER109x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額112.8億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE1.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比139.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比11.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF5.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 20.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率65.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.1%配当 1.1% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数20件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.9%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥934
株価基準日2026-08-03
時価総額112.8億円
PBR1.88x
株主資本PBR1.8x
予想PER82.4x
実績PER109x
BPS¥496.69
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高60.9億円
営業利益-2.5億円
純利益1.0億円
EPS¥8.54
EPS前年比139.9%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加3年
売上前年比11.7%
営業利益前年比-
ROE1.8%
ROA1.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率65.4%
営業CF5.0億円
FCF4.4億円
総資産91.8億円
負債合計29.1億円
有利子負債-
現金/時価総額20.2%
現金/総資産24.8%
FCF利回り3.9%
営業CFマージン8.3%
FCFマージン7.3%
営業CF/純利益490.3%
アクルーアル比率-4.5%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率20.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動3.2%
負債自己資本比率46.4%
流動比率-
総資産回転率0.69回
自己資本前年比16.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン174.7%
3か月リターン-34.0%
12-1か月モメンタム271.9%
6-1か月モメンタム12.1%
1年ボラティリティ100.7%
1年最大下落-48.9%
52週高値から-44.5%
売買代金中央値1.72億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score7
品質12点4