TSE / プライム / 金属製品

ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ (3445)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR1.04x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当24
イベント0
将来展開A (8.7/10)
業界将来性D (5.3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは24件重なっています（PBR系12件、成長系6件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.0%、最大19.0%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.04xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はウェーハ再生事業（59%）・プライムシリコンウェーハ製造販売事業（40%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はウェーハ再生事業（71%）・プライムシリコンウェーハ製造販売事業（29%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失5百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 767.1億円、営業利益 142.8億円、純利益 93.0億円、営業利益率 18.6%）。 業績履歴は11年分あります、売上は期間累計で1283.4%、直近EPS前年比は-1.9%、直近売上前年比は29.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥376.54です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル24件、年率中央値13.0%、最大19.0%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは148.4億円の黒字、業績履歴11期を確認、現在候補モデル17件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.0%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル24件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月106.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はウェーハ再生事業（59%）・プライムシリコンウェーハ製造販売事業（40%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はウェーハ再生事業（71%）・プライムシリコンウェーハ製造販売事業（29%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失5百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 767.1億円、営業利益 142.8億円、純利益 93.0億円、営業利益率 18.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.04x、PER 16.9x）。
  • 現在候補モデルに24件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -1.9%、売上前年比 29.6%、売上高 767.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 39.1%、営業CF 148.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 金利 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書15件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.0%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.7/10)
業界将来性D (5.3/10)
予想EPS¥376.54
予想成長複合7.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はウェーハ再生事業（59%）・プライムシリコンウェーハ製造販売事業（40%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はウェーハ再生事業（71%）・プライムシリコンウェーハ製造販売事業（29%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失5百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥376.54、予想PERは16.9xです。
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 株主に対する利益の還元は、当社にとって最も重要な経営の課題として認識しており、配当に関しては、各事業年度における利益水準、中期計画の見通し、財務体質の強化等の状況を総合的に勘案した上で、柔軟に実施していく方針であります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.7/10)
経営者実績A (8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性D (5.3/10)
同業社数85
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥376.54、予想PERは16.9xです。
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 株主に対する利益の還元は、当社にとって最も重要な経営の課題として認識しており、配当に関しては、各事業年度における利益水準、中期計画の見通し、財務体質の強化等の状況を総合的に勘案した上で、柔軟に実施していく方針であります。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1)重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (億円) 既支払額 (億円) 提出会社 三本木工場(宮城県大崎市) ウェーハ再生事業 12インチ再生…
  • 経営課題: 足許におきましては、半導体需要は好調となっており、中長期的にはAI関連の需要拡大を背景とした世界の長期的な半導体需要は増加傾向にあり、半導体メーカーからの需要も増加しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 方 永義
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 5.5%、売上前年比 29.6%、営業益前年比 8.9%、ROE 6.4%、営業CF 148.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (2) 営業施策 ① アメリカ・欧州・台湾・シンガポール・中国・韓国をはじめとする海外との取引をさらに強化すること。
  • 高付加価値化: プライムシリコンウェーハ製造販売事業におきましては、生産数量は増加したものの、中国市場での競争激化による単価低下が影響し、売上高は横ばいで推移しました。
  • 新規事業・新製品: (1) 技術開発 ① ８インチ（200mm）ウェーハの世界標準の結晶技術を早急に確立し、プライムウェーハのシェア拡大を図ること。
  • DX・デジタル: シリコンウェーハの再生は、半導体製造工程の特徴及び製造コストの面から需要が発生するものであり、新興国の経済発展及び先進国の更なるデバイス用途（自動車・医療・環境・街・住宅・データセンター・M2M（※2）・IoT・AI）の広がり等を背景とした半導体需要の増加とともに需要が拡大しております。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1)重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (億円) 既支払額 (億円) 提出会社 三本木工場(宮城県大崎市) ウェーハ再生事業 12インチ再生…

同業の業界将来性

  • 同業85社で比較
  • 売上成長中央値 1.6%
  • 営業益成長中央値 0.4%
  • EPS成長中央値 3.6%
  • ROE中央値 5.2%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 840.0億円 / 営業利益 154.0億円 / 純利益 100.0億円 / EPS ¥376.54 / 年配当 ¥55
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 7.5%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 76.1% / 前年同期比 17.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.6% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上840.0億円
予想営業利益154.0億円
予想純利益100.0億円
予想EPS¥376.54
予想年配当¥55
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合7.5%
四半期進捗76.1%
四半期前年比17.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.6%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 767.1億円、営業利益 142.8億円、EPS ¥351.4 です。

11年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2015: 55.5億円営業利益 2015: 10.8億円売上 2016: 88.5億円営業利益 2016: 15.6億円売上 2017: 109.3億円営業利益 2017: 29.8億円売上 2018: 254.8億円営業利益 2018: 57.5億円売上 2019: 245.0億円営業利益 2019: 47.2億円売上 2020: 255.6億円営業利益 2020: 45.3億円売上 2021: 346.2億円営業利益 2021: 68.7億円売上 2022: 498.6億円営業利益 2022: 130.2億円売上 2023: 518.9億円営業利益 2023: 118.9億円売上 2024: 592.0億円営業利益 2024: 131.1億円売上 2025: 767.1億円営業利益 2025: 142.8億円 20152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥411.94 / 下限 ¥-53.73 EPS 2015: ¥56.72EPS 2016: ¥159.97EPS 2017: ¥190.56EPS 2018: ¥294.8EPS 2019: ¥236.98EPS 2020: ¥219.15EPS 2021: ¥255.56EPS 2022: ¥299.29EPS 2023: ¥292.76EPS 2024: ¥358.21EPS 2025: ¥351.4 20152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2015¥56.72-
2016¥159.97182.0%
2017¥190.5619.1%
2018¥294.854.7%
2019¥236.98-19.6%
2020¥219.15-7.5%
2021¥255.5616.6%
2022¥299.2917.1%
2023¥292.76-2.2%
2024¥358.2122.4%
2025¥351.4-1.9%

最新 売上セグメント

ウェーハ再生事業 275.3億円 59.2%プライムシリコンウェーハ製造販売事業 187.8億円 40.4%その他・未分類 1.6億円 0.3%
ウェーハ再生事業 59.2%プライムシリコンウェーハ製造販売事業 40.4%その他・未分類 0.3%
セグメント金額構成比
ウェーハ再生事業275.3億円59.2%
プライムシリコンウェーハ製造販売事業187.8億円40.4%
その他・未分類1.6億円0.3%

最新 利益セグメント

ウェーハ再生事業 101.7億円 71.0%プライムシリコンウェーハ製造販売事業 41.6億円 29.0%
ウェーハ再生事業 71.0%プライムシリコンウェーハ製造販売事業 29.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
ウェーハ再生事業101.7億円71.0%
プライムシリコンウェーハ製造販売事業41.6億円29.0%
その他・未分類-0.1億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13767.1億円142.8億円93.0億円¥351.4¥3,01839.1%148.4億円-3.9億円¥45
20242025-02-14592.0億円131.1億円94.5億円¥358.21¥2,58937.5%131.4億円65.1億円¥35
20232024-02-13518.9億円118.9億円77.0億円¥292.76¥2,12839.9%138.6億円49.0億円¥30
20222023-02-13498.6億円130.2億円77.4億円¥299.29¥1,78536.8%153.9億円135.9億円¥17.5
20212022-02-14346.2億円68.7億円33.0億円¥255.56¥2,21736.2%93.4億円-62.8億円¥25
20202021-02-12255.6億円45.3億円28.2億円¥219.15¥1,83840.5%63.8億円-28.1億円¥20
20192020-02-13245.0億円47.2億円30.4億円¥236.98¥1,62042.7%90.2億円34.4億円¥15
20182019-03-06254.8億円57.5億円36.2億円¥294.8¥1,41849.5%26.7億円26.5億円¥10
20172019-03-05109.3億円29.8億円21.1億円¥190.56¥494.245.1%27.4億円25.4億円¥5
20162017-02-1488.5億円15.6億円8.7億円¥159.97¥642.5932.6%9.6億円1.9億円¥10
20152016-02-1255.5億円10.8億円3.0億円¥56.72¥485.5427.1%4.7億円-16.6億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER16.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥376.54Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -1.9% / Sales 29.6% / OP 8.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.04x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER18.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1694.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-1.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR5.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比29.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF148.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-0.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン19.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率39.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.2%配当 0.9% + 純自社株買い -0.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数24件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥6,380
株価基準日2026-08-03
時価総額1694.9億円
PBR1.04x
株主資本PBR1.04x
予想PER16.9x
実績PER18.2x
BPS¥6,106
NCAV倍率-
EV/EBIT代理8.79x

収益・成長

売上高767.1億円
営業利益142.8億円
純利益93.0億円
EPS¥351.4
EPS前年比-1.9%
EPS 3年CAGR5.5%
EPS連続増加0年
売上前年比29.6%
営業利益前年比8.9%
ROE6.4%
ROA4.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率39.1%
営業CF148.4億円
FCF-3.9億円
総資産2052.2億円
負債合計518.9億円
有利子負債-
現金/時価総額56.6%
現金/総資産46.7%
FCF利回り-0.2%
営業CFマージン19.3%
FCFマージン-0.5%
営業CF/純利益159.6%
アクルーアル比率-2.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.6%
負債自己資本比率32.0%
流動比率-
総資産回転率0.40回
自己資本前年比13.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン106.5%
3か月リターン4.9%
12-1か月モメンタム143.1%
6-1か月モメンタム99.2%
1年ボラティリティ58.3%
1年最大下落-33.8%
52週高値から-24.5%
売買代金中央値22.11億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7