TSE / プライム / 不動産業

Ａｎｄ　Ｄｏホールディングス (3457)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.964x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当71
イベント0
将来展開C (5.8/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは71件重なっています（PBR系42件、成長系26件、品質系23件）。 該当モデル実績は年率中央値15.5%、最大20.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.964xで1倍以下です。PBR系モデル42件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はReal Estate Business（59%）・House Leaseback Bussiness（30%）・Franchise Business（5%）が中心、利益はHouse Leaseback Bussiness（32%）・Real Estate Business（28%）・Franchise Bu… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 647.4億円、営業利益 26.2億円、純利益 23.4億円、営業利益率 4.0%）。 業績履歴は11年分あります、売上は期間累計で344.2%、直近EPS前年比は-4.7%、直近売上前年比は-4.2%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥77.69です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル71件、年率中央値15.5%、最大20.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.976倍で簿価割安圏、PERは12.07倍で利益面でも割高ではない、営業CFは75.2億円の黒字、業績履歴11期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-4.2%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル71件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-16.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はReal Estate Business（59%）・House Leaseback Bussiness（30%）・Franchise Business（5%）が中心、利益はHouse Leaseback Bussiness（32%）・Real Estate Business（28%）・Franchise Business（27%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失2百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 647.4億円、営業利益 26.2億円、純利益 23.4億円、営業利益率 4.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.964x、PER 11.9x）。
  • 現在候補モデルに71件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -4.7%、売上前年比 -4.2%、売上高 647.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 25.6%、営業CF 75.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 法的規制 / 住宅市況及び金利状況、経済情勢等の変動
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.8/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥138.9
予想成長複合10.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はReal Estate Business（59%）・House Leaseback Bussiness（30%）・Franchise Business（5%）が中心、利益はHouse Leaseback Bussiness（32%）・Real Estate Business（28%）・Franchise Business（27%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失2百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥77.69、予想PERは11.9xです。
  • 経営課題: 不動産を活用した高齢者の資金調達手段として今後の市場成長が見込まれるなか、リバースモーゲージの認知度拡大および利用促進に向け、新規金融機関との提携や既存提携金融機関における潜在顧客開拓を推進してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.8/10)
経営者実績C (6.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥138.9、予想PERは11.9xです。
  • 経営課題: 不動産を活用した高齢者の資金調達手段として今後の市場成長が見込まれるなか、リバースモーゲージの認知度拡大および利用促進に向け、新規金融機関との提携や既存提携金融機関における潜在顧客開拓を推進してまいります。
  • 還元方針: 当社は、株主に対する利益還元を重要な経営課題と認識しており、持続的な成長と企業価値向上の為、財務体質の強化と事業拡大の為の内部留保を確保しつつ、安定的かつ継続的な配当を実施していくことを配当政策の基本方針としております。
  • 経営課題: （2）中長期的な会社の経営戦略 当社グループは、資本収益性を高め、持続的に企業価値向上が可能な基盤を築くべく、2030年６月期を最終年度とする５ヵ年の中期経営計画を策定しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長 CEO 安藤 正弘
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 5.9%、売上前年比 -4.2%、営業益前年比 -27.0%、ROE 13.1%、営業CF 75.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （2025年６月30日現在） セグメント名称 売上高（百万円） 内容 フランチャイズ事業 3,121 新規加盟契約数 125件、累計加盟店舗数 725店舗 新規開店店舗数 84店舗、累計開店店舗数 624店舗 ハウス・リースバック事業 19,400 新規物件取得数 854件、累計保有物件数 558…
  • 高付加価値化: ⑨ 人材採用育成の強化 当社グループが手掛ける各事業を拡大する上で、人的サービスの占める割合は高く、当社グループは人材を最も重要な経営資源として位置付け、他社との差別化の源泉と捉えて、採用・育成体制を強化しております。
  • 新規事業・新製品: 出店余地の大きい首都圏への加盟開発強化をはじめ、更なるネットワークの増大を図り、ブランド力の向上を図ってまいります。
  • DX・デジタル: 」という経営理念のもと、さまざまな社会問題解決を新たなビジネスチャンスと捉え、シニア向けサービスや不動産の有効活用により資金需要に対応した「不動産×金融×IT」の展開など、不動産サービスメーカーとして時代のニーズに即したソリューションサービスを提供することで、お客様から必要とされ続ける企業を目指し…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 該当事項はありません。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-06-30）は2026-05-13時点です: 売上 550.0億円 / 営業利益 29.0億円 / 純利益 27.7億円 / EPS ¥138.9 / 年配当 ¥46
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 10.1%）。
  • 1Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 7.1% / 前年同期比 -59.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 12.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2026-06-30
会社予想発表日2026-05-13
予想売上550.0億円
予想営業利益29.0億円
予想純利益27.7億円
予想EPS¥138.9
予想年配当¥46
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合10.1%
四半期進捗7.1%
四半期前年比-59.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差12.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 647.4億円、営業利益 26.2億円、EPS ¥118.86 です。

11年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2015: 145.7億円営業利益 2015: 6.2億円売上 2016: 172.8億円営業利益 2016: 12.8億円売上 2017: 168.5億円営業利益 2017: 12.5億円売上 2018: 225.2億円営業利益 2018: 21.2億円売上 2019: 315.5億円営業利益 2019: 31.6億円売上 2020: 328.8億円営業利益 2020: 18.9億円売上 2021: 390.4億円営業利益 2021: 25.9億円売上 2022: 413.9億円営業利益 2022: 28.7億円売上 2023: 495.5億円営業利益 2023: 31.8億円売上 2024: 675.8億円営業利益 2024: 35.9億円売上 2025: 647.4億円営業利益 2025: 26.2億円 20152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥143.46 / 下限 ¥-18.71 EPS 2015: ¥97.2EPS 2016: ¥88.31EPS 2017: ¥87.02EPS 2018: ¥74.94EPS 2019: ¥103.38EPS 2020: ¥52.94EPS 2021: ¥82.87EPS 2022: ¥100EPS 2023: ¥112.19EPS 2024: ¥124.75EPS 2025: ¥118.86 20152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2015¥97.2-
2016¥88.31-9.1%
2017¥87.02-1.5%
2018¥74.94-13.9%
2019¥103.3838.0%
2020¥52.94-48.8%
2021¥82.8756.5%
2022¥10020.7%
2023¥112.1912.2%
2024¥124.7511.2%
2025¥118.86-4.7%

最新 売上セグメント

Franchise Business 31.2億円 4.8%House Leaseback Bussiness 194.0億円 30.0%Finance Business 5.6億円 0.9%Real Estate Business 384.0億円 59.3%Real Estate Brokerage 10.6億円 1.6%Renovation Business 22.0億円 3.4%
Franchise Business 4.8%House Leaseback Bussiness 30.0%Finance Business 0.9%Real Estate Business 59.3%Real Estate Brokerage 1.6%Renovation Business 3.4%
セグメント金額構成比
Franchise Business31.2億円4.8%
House Leaseback Bussiness194.0億円30.0%
Finance Business5.6億円0.9%
Real Estate Business384.0億円59.3%
Real Estate Brokerage10.6億円1.6%
Renovation Business22.0億円3.4%

最新 利益セグメント

Franchise Business 19.2億円 26.8%House Leaseback Bussiness 22.6億円 31.6%Finance Business 1.8億円 2.5%Real Estate Business 20.3億円 28.4%Real Estate Brokerage 5.1億円 7.1%Renovation Business 2.6億円 3.6%
Franchise Business 26.8%House Leaseback Bussiness 31.6%Finance Business 2.5%Real Estate Business 28.4%Real Estate Brokerage 7.1%Renovation Business 3.6%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Franchise Business19.2億円26.8%
House Leaseback Bussiness22.6億円31.6%
Finance Business1.8億円2.5%
Real Estate Business20.3億円28.4%
Real Estate Brokerage5.1億円7.1%
Renovation Business2.6億円3.6%
その他・未分類-0.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-08-14647.4億円26.2億円23.4億円¥118.86¥923.7725.6%75.2億円67.9億円¥45
20242024-08-14675.8億円35.9億円24.8億円¥124.75¥865.0721.6%74.4億円61.3億円¥43
20232023-09-27495.5億円31.8億円21.9億円¥112.19¥784.6718.5%-127.1億円-191.2億円¥40
20222022-08-16413.9億円28.7億円19.6億円¥100¥706.0721.1%119.8億円-89.0億円¥36
20212021-08-16390.4億円25.9億円16.2億円¥82.87¥656.3422.4%127.0億円-25.9億円¥30
20202020-09-28328.8億円18.9億円10.3億円¥52.94¥592.2721.3%50.2億円-64.1億円¥19
20192019-08-13315.5億円31.6億円20.1億円¥103.38¥577.8427.8%94.8億円14.9億円¥37
20182018-08-13225.2億円21.2億円12.8億円¥74.94¥498.5231.6%29.2億円-34.5億円¥45
20172017-08-14168.5億円12.5億円7.4億円¥87.02¥326.713.7%-9.6億円-50.6億円¥20
20162016-08-12172.8億円12.8億円7.4億円¥88.31¥255.8316.8%14.3億円-23.6億円¥16
20152015-08-14145.7億円6.2億円3.5億円¥97.2¥343.0117.6%3.4億円-8.2億円¥35

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER11.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥77.69Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -4.7% / Sales -4.2% / OP -27.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.964x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER7.79x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額184.9億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE13.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-4.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR5.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-4.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF75.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り36.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-6.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率25.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.5%配当 4.9% + 純自社株買い -0.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数71件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥926
株価基準日2026-08-03
時価総額184.9億円
PBR0.964x
株主資本PBR0.963x
予想PER11.9x
実績PER7.79x
BPS¥961
NCAV倍率-
EV/EBIT代理24.5x

収益・成長

売上高647.4億円
営業利益26.2億円
純利益23.4億円
EPS¥118.86
EPS前年比-4.7%
EPS 3年CAGR5.9%
EPS連続増加0年
売上前年比-4.2%
営業利益前年比-27.0%
ROE13.1%
ROA3.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率25.6%
営業CF75.2億円
FCF67.9億円
総資産719.7億円
負債合計535.2億円
有利子負債-
現金/時価総額42.5%
現金/総資産10.9%
FCF利回り36.7%
営業CFマージン11.6%
FCFマージン10.5%
営業CF/純利益321.3%
アクルーアル比率-6.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.1%
負債自己資本比率278.8%
流動比率-
総資産回転率0.85回
自己資本前年比7.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-16.2%
3か月リターン-12.7%
12-1か月モメンタム-12.6%
6-1か月モメンタム-13.7%
1年ボラティリティ20.6%
1年最大下落-18.3%
52週高値から-18.3%
売買代金中央値7,160万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性2/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7