TSE / プライム / 不動産業

ロードスターキャピタル (3482)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.27x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当19
イベント0
将来展開S (9.5/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 98.5

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは19件重なっています（PBR系7件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.8%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.27xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は主要な顧客ごとの情報（81%）・顧客の名称又は氏名（10%）・単位:百万円（8%）が中心、利益は不動産関連事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 446.3億円、営業利益 134.2億円、純利益 79.8億円、営業利益率 30.1%）。 業績履歴は9年分あります、売上は期間累計で407.5%、直近EPS前年比は15.1%、直近売上前年比は29.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥545.01です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル19件、年率中央値13.8%、最大17.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは5.11倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比15.1%、現在候補モデル16件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.2%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル19件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月8.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は主要な顧客ごとの情報（81%）・顧客の名称又は氏名（10%）・単位:百万円（8%）が中心、利益は不動産関連事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 446.3億円、営業利益 134.2億円、純利益 79.8億円、営業利益率 30.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.27x、PER 4.88x）。
  • 現在候補モデルに19件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 15.1%、売上前年比 29.7%、売上高 446.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 26.1%、営業CF -26.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 市況 / 金利 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.5/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥545.01
予想成長複合17.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は主要な顧客ごとの情報（81%）・顧客の名称又は氏名（10%）・単位:百万円（8%）が中心、利益は不動産関連事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥545.01、予想PERは4.88xです。
  • 経営課題: (アセットマネジメント事業) 日本の、特に東京の不動産市場は世界的にも魅力的なマーケットであるため、今後も旺盛な需要をもつ国内投資家及び投資ニーズがある海外投資家の開拓を推進し、受託資産残高(AUM)の積み上げを強化してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.5/10)
経営者実績A (8.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥545.01、予想PERは4.88xです。
  • 経営課題: (アセットマネジメント事業) 日本の、特に東京の不動産市場は世界的にも魅力的なマーケットであるため、今後も旺盛な需要をもつ国内投資家及び投資ニーズがある海外投資家の開拓を推進し、受託資産残高(AUM)の積み上げを強化してまいります。
  • 経営課題: ④ 不動産投資市場の個人への開放を目的とした事業の拡大 当社グループは、「不動産とテクノロジーの融合が未来のマーケットを切り開く」というミッションを掲げ、不動産投資市場をITの力で個人投資家に開放していくことに取り組んでおり、そのうちの一つであるクラウドファンディング事業の対処すべき課題としては、…
  • 還元方針: 3 【配当政策】 当社は、収益力の強化や事業基盤の整備を実施しつつ、将来の事業拡大のために必要な内部留保とのバランスを図りながら、配当による株主への利益還元を安定的かつ継続的に実施する方針であります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 岩野 達志
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 16.7%、売上前年比 29.7%、営業益前年比 17.2%、ROE 27.2%、営業CF -26.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (アセットマネジメント事業) 日本の、特に東京の不動産市場は世界的にも魅力的なマーケットであるため、今後も旺盛な需要をもつ国内投資家及び投資ニーズがある海外投資家の開拓を推進し、受託資産残高(AUM)の積み上げを強化してまいります。
  • 高付加価値化: 今後も、不動産及び不動産金融に関するプロフェッショナル集団としての知見とITを駆使した事業戦略の差別化により、収益を最大化していきたいと考えております。
  • 新規事業・新製品: これにより、不動産セキュリティトークン・オファリング(STO)に対応した新たな商品開発に向けて、物件供給から案件組成、販売、運用までを一貫して提供できる体制の構築に取り組んでまいります。
  • DX・デジタル: ④ 不動産投資市場の個人への開放を目的とした事業の拡大 当社グループは、「不動産とテクノロジーの融合が未来のマーケットを切り開く」というミッションを掲げ、不動産投資市場をITの力で個人投資家に開放していくことに取り組んでおり、そのうちの一つであるクラウドファンディング事業の対処すべき課題としては、…
  • 設備・生産能力: 3 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-04-30時点です: 売上 561.5億円 / 営業利益 159.8億円 / 純利益 91.8億円 / EPS ¥545.01 / 年配当 ¥98
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 17.4%）。
  • 3Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 68.5% / 前年同期比 -4.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.7% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-04-30
予想売上561.5億円
予想営業利益159.8億円
予想純利益91.8億円
予想EPS¥545.01
予想年配当¥98
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合17.4%
四半期進捗68.5%
四半期前年比-4.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.7%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 446.3億円、営業利益 134.2億円、EPS ¥479.56 です。

9年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2017: 87.9億円営業利益 2017: 13.6億円売上 2018: 96.7億円営業利益 2018: 23.9億円売上 2019: 151.2億円営業利益 2019: 36.5億円売上 2020: 169.8億円営業利益 2020: 44.8億円売上 2021: 179.2億円営業利益 2021: 56.2億円売上 2022: 236.4億円営業利益 2022: 75.5億円売上 2023: 287.3億円営業利益 2023: 82.5億円売上 2024: 344.2億円営業利益 2024: 114.5億円売上 2025: 446.3億円営業利益 2025: 134.2億円 201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥551.49 / 下限 ¥-71.93 EPS 2017: ¥88.66EPS 2018: ¥64.93EPS 2019: ¥97.42EPS 2020: ¥152.48EPS 2021: ¥211.5EPS 2022: ¥301.69EPS 2023: ¥301.48EPS 2024: ¥416.73EPS 2025: ¥479.56 201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2017¥88.66-
2018¥64.93-26.8%
2019¥97.4250.0%
2020¥152.4856.5%
2021¥211.538.7%
2022¥301.6942.6%
2023¥301.48-0.1%
2024¥416.7338.2%
2025¥479.5615.1%

最新 売上セグメント

主要な顧客ごとの情報 0.3億円 81.5%単位:百万円 0.0億円 8.4%顧客の名称又は氏名 0.0億円 10.1%
主要な顧客ごとの情報 81.5%単位:百万円 8.4%顧客の名称又は氏名 10.1%
セグメント金額構成比
主要な顧客ごとの情報0.3億円81.5%
単位:百万円0.0億円8.4%
顧客の名称又は氏名0.0億円10.1%

最新 利益セグメント

不動産関連事業 134.2億円 100.0%
不動産関連事業 100.0%
セグメント金額構成比
不動産関連事業134.2億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13446.3億円134.2億円79.8億円¥479.56¥1,92526.1%-26.3億円-36.9億円¥86
20242025-02-14344.2億円114.5億円68.7億円¥416.73¥1,51523.4%-186.6億円-191.3億円¥70
20232024-02-14287.3億円82.5億円48.8億円¥301.48¥1,15225.1%-7.9億円-7.9億円¥52.5
20222023-02-10236.4億円75.5億円48.4億円¥301.69¥906.1122.2%-15.2億円-17.5億円¥50
20212022-02-10179.2億円56.2億円34.6億円¥211.5¥656.4618.9%-4.5億円-4.4億円¥32
20202021-02-12169.8億円44.8億円27.0億円¥152.48¥469.9215.0%-41.2億円-41.2億円¥24.5
20192020-03-13151.2億円36.5億円20.8億円¥97.42¥364.6917.6%-39.9億円-40.2億円¥14.5
20182019-03-2096.7億円23.9億円13.6億円¥64.93¥277.0317.8%-44.0億円-45.5億円¥9.5
20172018-02-0987.9億円13.6億円7.9億円¥88.66¥436.1720.7%-7.8億円-7.8億円¥11

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 98.5年次履歴9年
Forecast PER4.88xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥545.01Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 15.1% / Sales 29.7% / OP 17.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.27x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER5.55x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額449.0億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE27.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比15.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR16.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比29.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-26.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-8.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-5.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率9.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 0.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率26.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.3%配当 3.7% + 純自社株買い -1.9% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数19件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,661
株価基準日2026-08-03
時価総額449.0億円
PBR1.27x
株主資本PBR1.27x
予想PER4.88x
実績PER5.55x
BPS¥2,098
NCAV倍率-
EV/EBIT代理9.05x

収益・成長

売上高446.3億円
営業利益134.2億円
純利益79.8億円
EPS¥479.56
EPS前年比15.1%
EPS 3年CAGR16.7%
EPS連続増加2年
売上前年比29.7%
営業利益前年比17.2%
ROE27.2%
ROA6.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率26.1%
営業CF-26.3億円
FCF-36.9億円
総資産1240.7億円
負債合計911.2億円
有利子負債-
現金/時価総額32.5%
現金/総資産11.8%
FCF利回り-8.2%
営業CFマージン-5.9%
FCFマージン-8.3%
営業CF/純利益-33.0%
アクルーアル比率9.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率0.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動1.6%
負債自己資本比率257.4%
流動比率-
総資産回転率0.39回
自己資本前年比28.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン8.3%
3か月リターン6.9%
12-1か月モメンタム13.6%
6-1か月モメンタム3.9%
1年ボラティリティ34.5%
1年最大下落-28.8%
52週高値から-15.7%
売買代金中央値3.44億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score5
品質12点4