TSE / プライム / 不動産業

グローバル・リンク・マネジメント (3486)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.04x
15点スコア2.5
非PBR2.5
モデル該当19
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 98.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは19件重なっています（PBR系5件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値14.5%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-43.2%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.04xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2.5/15、非PBR2.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 692.6億円、営業利益 74.4億円、純利益 46.1億円、営業利益率 10.7%）。 業績履歴は9年分あります、売上は期間累計で303.5%、直近EPS前年比は35.0%、直近売上前年比は7.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥320.4です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-43.2%です。 統計モデル実績は該当モデル19件、年率中央値14.5%、最大17.6%、参考最大下落-43.2%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは6.00倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比35.0%、現在候補モデル16件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.2%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-43.2%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル19件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-14.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 692.6億円、営業利益 74.4億円、純利益 46.1億円、営業利益率 10.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.04x、PER 5.97x）。
  • 現在候補モデルに19件該当しています（15点 2.5、非PBR 2.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 35.0%、売上前年比 7.4%、売上高 692.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 31.3%、営業CF -32.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 金利 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥320.4
予想成長複合10.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥320.4、予想PERは5.97xです。
  • 業績見通し: 当社グループ方針「GLM1000」及び2025年中期経営計画「GLM100」の達成に向け、成長戦略を着実に推進するとともに、各事業の着実な持続的成長と財務規律の両立を図り、ビジネスモデルの進化を継続的に追求してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥320.4、予想PERは5.97xです。
  • 業績見通し: 当社グループ方針「GLM1000」及び2025年中期経営計画「GLM100」の達成に向け、成長戦略を着実に推進するとともに、各事業の着実な持続的成長と財務規律の両立を図り、ビジネスモデルの進化を継続的に追求してまいります。
  • 経営課題: ① 投資家のニーズ起点のビジネスモデル構築 当社が、前中期経営計画（2022年中期経営計画）期間において開発企画を行った環境配慮型レジデンスの販売先や取引先である機関投資家に対して、2025-2027年の３年間における日本の不動産への投資金額及び対象となるアセットタイプをヒアリングした結果、約3.…
  • 業績見通し: また、仕入面においても、パイプラインを着実に積み上げ、開発アセット（不動産）の拡大を図り都心型ホテルの開発販売を開始するなど、2025年中期経営計画「GLM100」の達成に向けて順調に進捗しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 金 大仲
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 46.4%、売上前年比 7.4%、営業益前年比 29.7%、ROE 34.7%、営業CF -32.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: ① 投資家のニーズ起点のビジネスモデル構築 当社が、前中期経営計画（2022年中期経営計画）期間において開発企画を行った環境配慮型レジデンスの販売先や取引先である機関投資家に対して、2025-2027年の３年間における日本の不動産への投資金額及び対象となるアセットタイプをヒアリングした結果、約3.…
  • DX・デジタル: AtPeak株式会社が開発する、専門性が高く、正確さが求められる領域に強いAP-AIの活用により、開発、再生、土地企画事業の仕入や営業業務を効率化させ、DXによる収益貢献を計画しております。
  • 設備・生産能力: ③ DXの活用拡大 DX領域事業を行う中核子会社として2023年12月に設立したAtPeak株式会社におきまして開発を進める、不動産ソリューション業務ツールの活用により、生産性を大幅に向上させ加速的な事業成長を実現してまいります。
  • 構造改革: AtPeak株式会社が開発する、専門性が高く、正確さが求められる領域に強いAP-AIの活用により、開発、再生、土地企画事業の仕入や営業業務を効率化させ、DXによる収益貢献を計画しております。
  • 資本効率・還元: 加えて、同じくKPIとしているROEは34.8％となり、事業規模の拡大と資本効率及び財務健全性の確保を同時に達成することができております。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 750.0億円 / 営業利益 85.0億円 / 純利益 51.3億円 / EPS ¥320.4 / 年配当 ¥100
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 10.7%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 85.4% / 前年同期比 100.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.9% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上750.0億円
予想営業利益85.0億円
予想純利益51.3億円
予想EPS¥320.4
予想年配当¥100
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合10.7%
四半期進捗85.4%
四半期前年比100.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.9%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 692.6億円、営業利益 74.4億円、EPS ¥288.03 です。

9年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2017: 171.7億円営業利益 2017: 11.1億円売上 2018: 226.4億円営業利益 2018: 12.1億円売上 2019: 250.9億円営業利益 2019: 15.6億円売上 2020: 268.4億円営業利益 2020: 13.7億円売上 2021: 306.8億円営業利益 2021: 16.8億円売上 2022: 356.7億円営業利益 2022: 26.1億円売上 2023: 412.6億円営業利益 2023: 45.9億円売上 2024: 644.8億円営業利益 2024: 57.3億円売上 2025: 692.6億円営業利益 2025: 74.4億円 201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥497.58 / 下限 ¥-64.9 EPS 2017: ¥432.68EPS 2018: ¥101.79EPS 2019: ¥114.78EPS 2020: ¥90.24EPS 2021: ¥182.11EPS 2022: ¥183.56EPS 2023: ¥360.75EPS 2024: ¥426.56EPS 2025: ¥288.03 201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2017¥432.68-
2018¥101.79-76.5%
2019¥114.7812.8%
2020¥90.24-21.4%
2021¥182.11101.8%
2022¥183.560.8%
2023¥360.7596.5%
2024¥426.5618.2%
2025¥288.03-32.5%

最新 売上セグメント

単一事業 692.6億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業692.6億円100.0%

最新 利益セグメント

単一事業 74.4億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業74.4億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13692.6億円74.4億円46.1億円¥288.03¥93631.3%-32.0億円-35.5億円¥80.5
20242025-02-14644.8億円57.3億円34.1億円¥426.56¥1,44531.8%7.3億円22.9億円¥130
20232024-02-14412.6億円45.9億円28.8億円¥360.75¥1,11727.9%103.6億円83.7億円¥100
20222023-02-14356.7億円26.1億円14.6億円¥183.56¥808.7619.9%-82.9億円-82.9億円¥52.5
20212022-02-10306.8億円16.8億円14.2億円¥182.11¥660.8524.1%-5.7億円-2.1億円¥35
20202021-02-12268.4億円13.7億円6.9億円¥90.24¥579.0123.5%-3.9億円-9.8億円¥35
20192020-02-13250.9億円15.6億円8.7億円¥114.78¥509.423.8%-33.0億円-35.6億円¥12.5
20182019-02-13226.4億円12.1億円7.5億円¥101.79¥407.8826.3%-53.6億円-53.4億円¥12.5
20172018-02-13171.7億円11.1億円7.0億円¥432.68¥1,29629.5%10.9億円9.7億円¥45

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 98.5年次履歴9年
Forecast PER5.97xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥320.4Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 35.0% / Sales 7.4% / OP 29.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.04x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER6.65x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額304.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE34.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比35.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR46.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-32.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-11.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-4.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率18.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率31.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-94.6%配当 5.2% + 純自社株買い -98.8% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数19件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,914
株価基準日2026-08-03
時価総額304.7億円
PBR2.04x
株主資本PBR2.04x
予想PER5.97x
実績PER6.65x
BPS¥938.25
NCAV倍率-
EV/EBIT代理6.53x

収益・成長

売上高692.6億円
営業利益74.4億円
純利益46.1億円
EPS¥288.03
EPS前年比35.0%
EPS 3年CAGR46.4%
EPS連続増加5年
売上前年比7.4%
営業利益前年比29.7%
ROE34.7%
ROA11.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率31.3%
営業CF-32.0億円
FCF-35.5億円
総資産476.5億円
負債合計326.6億円
有利子負債-
現金/時価総額47.8%
現金/総資産30.5%
FCF利回り-11.7%
営業CFマージン-4.6%
FCFマージン-5.1%
営業CF/純利益-69.4%
アクルーアル比率18.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率218.7%
流動比率-
総資産回転率1.65回
自己資本前年比29.0%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-14.3%
3か月リターン2.4%
12-1か月モメンタム-14.7%
6-1か月モメンタム-10.4%
1年ボラティリティ32.1%
1年最大下落-43.2%
52週高値から-35.6%
売買代金中央値8,073万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア2.5
Piotroski F-Score2
品質12点2.5