TSE / プライム / 繊維製品

ワコールホールディングス (3591)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR1.03x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当49
イベント0
将来展開B (7.3/10)
業界将来性C (5.5/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは49件重なっています（PBR系20件、成長系12件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値15.7%、最大26.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.03xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はWacoal Business Domestic（51%）・Wacoal Business Overseas（40%）・Peach John Business（6%）が中心、利益はWacoal Business Domestic（95%）・Wacoal Business Overseas（2%）・その他・未分… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1715.1億円、営業利益 198.8億円、純利益 131.2億円、営業利益率 11.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-0.4%、直近EPS前年比は101.8%、直近売上前年比は-1.4%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥36.41です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル49件、年率中央値15.7%、最大26.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率71.7%、営業CFは84.9億円の黒字、EPS前年比101.8%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-1.4%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率23.0%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル49件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-21.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はWacoal Business Domestic（51%）・Wacoal Business Overseas（40%）・Peach John Business（6%）が中心、利益はWacoal Business Domestic（95%）・Wacoal Business Overseas（2%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1715.1億円、営業利益 198.8億円、純利益 131.2億円、営業利益率 11.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.03x、PER 120x）。
  • 現在候補モデルに49件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 101.8%、売上前年比 -1.4%、売上高 1715.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 71.7%、営業CF 84.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 原材料
  • 開示メモ: 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.1%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.3/10)
業界将来性C (5.5/10)
予想EPS¥36.41
予想成長複合-151.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はWacoal Business Domestic（51%）・Wacoal Business Overseas（40%）・Peach John Business（6%）が中心、利益はWacoal Business Domestic（95%）・Wacoal Business Overseas（2%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥36.41、予想PERは120xです。
  • 経営課題: ②全体像 目指す姿：高い感性と品質で、ひとりひとりのからだとこころに、美しさと豊かさを提供し、『世界のワコールグループ』として進化・成長する 『世界のワコールグループ』の定義 ・グループの商品・サービスや社会的課題に係る取組みが、全てのステークホルダーから高い信頼を得ている ・グループの人材、資産…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.3/10)
経営者実績B (7.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (5.5/10)
同業社数45
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥36.41、予想PERは120xです。
  • 経営課題: ②全体像 目指す姿：高い感性と品質で、ひとりひとりのからだとこころに、美しさと豊かさを提供し、『世界のワコールグループ』として進化・成長する 『世界のワコールグループ』の定義 ・グループの商品・サービスや社会的課題に係る取組みが、全てのステークホルダーから高い信頼を得ている ・グループの人材、資産…
  • 経営課題: 重点戦略 マテリアリティ（重要課題） サステナビリティ 経営の推進 国内の収益性向上と事業領域拡大 収益性向上に向けた事業の再構築及び新規事業の創出 ・ECシフトの加速と新規チャネル開拓による成長基盤の強化 ・事業ポートフォリオの見直し及びSCM・コスト構造改革の継続による収益性向上 ・「美・快適…
  • 経営課題: これらの事業環境及び経営課題を踏まえ、当社グループは、従来の事業構造を抜本的に見直し、変化する市場環境に対応した事業再構築を通じて、収益基盤の確立と新たな価値創造の両立を図るとともに、資本効率の向上を目指し、「中期経営計画2029」（以下…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 矢島 昌明
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 101.8%、売上前年比 -1.4%、営業益前年比 497.3%、ROE 6.4%、営業CF 84.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (1) グループ経営理念 ワコールグループは、純粋持株会社である当社のもと、日本、米国、欧州、中国、東南アジアを中心に、インナーウェア事業などを展開し、従前から「人々の美しさに貢献することで、広く社会に寄与すること」を目指して活動を続けてきました。
  • 新規事業・新製品: https://www.wacoalholdings.jp/group/ 創業の精神 目標 世の女性に美しくなって貰う事によって 広く社会に寄与する事こそ わが社の理想であり目標であります 社是 わが社は 相互信頼を基調とした 格調の高い社風を確立し 一丸となって 世界のワコールを目指し 不断の前…
  • DX・デジタル: 重点戦略 マテリアリティ（重要課題） サステナビリティ 経営の推進 国内の収益性向上と事業領域拡大 収益性向上に向けた事業の再構築及び新規事業の創出 ・ECシフトの加速と新規チャネル開拓による成長基盤の強化 ・事業ポートフォリオの見直し及びSCM・コスト構造改革の継続による収益性向上 ・「美・快適…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 該当事項はありません。
  • 構造改革: 重点戦略 マテリアリティ（重要課題） サステナビリティ 経営の推進 国内の収益性向上と事業領域拡大 収益性向上に向けた事業の再構築及び新規事業の創出 ・ECシフトの加速と新規チャネル開拓による成長基盤の強化 ・事業ポートフォリオの見直し及びSCM・コスト構造改革の継続による収益性向上 ・「美・快適…

同業の業界将来性

  • 同業45社で比較
  • 売上成長中央値 0.9%
  • 営業益成長中央値 -4.6%
  • EPS成長中央値 7.4%
  • ROE中央値 4.2%
  • 12か月株価中央値 8.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-06-25時点です: 売上 1876.0億円 / 営業利益 15.0億円 / 純利益 18.0億円 / EPS ¥36.41 / 年配当 ¥100
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -151.8%）。
  • 2Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 101.8% / 前年同期比 34.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 22.3% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-06-25
予想売上1876.0億円
予想営業利益15.0億円
予想純利益18.0億円
予想EPS¥36.41
予想年配当¥100
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-151.8%
四半期進捗101.8%
四半期前年比34.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差22.3%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1715.1億円、営業利益 198.8億円、EPS ¥261.65 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1722.8億円営業利益 2009: 101.3億円売上 2010: 1633.0億円営業利益 2010: 38.1億円売上 2011: 1657.3億円営業利益 2011: 42.5億円売上 2012: 1719.0億円営業利益 2012: 103.8億円売上 2013: 1771.5億円営業利益 2013: 81.0億円売上 2014: 1937.8億円営業利益 2014: 138.6億円売上 2015: 1917.7億円営業利益 2015: 70.8億円売上 2016: 2029.2億円営業利益 2016: 138.7億円売上 2017: 1958.8億円営業利益 2017: 110.7億円売上 2018: 1957.2億円営業利益 2018: 125.3億円売上 2019: 1942.0億円営業利益 2019: 48.8億円売上 2020: 1867.6億円営業利益 2020: 66.3億円売上 2021: 1522.0億円営業利益 2021: -11.2億円売上 2022: 1728.6億円営業利益 2022: 50.1億円売上 2023: 1885.9億円営業利益 2023: -34.9億円売上 2024: 1872.1億円営業利益 2024: -95.0億円売上 2025: 1739.0億円営業利益 2025: 33.3億円売上 2026: 1715.1億円営業利益 2026: 198.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥323.64 / 下限 ¥-213.61 EPS 2009: ¥36.75EPS 2010: ¥17.86EPS 2011: ¥18.53EPS 2012: ¥49.08EPS 2013: ¥54.12EPS 2014: ¥71.75EPS 2015: ¥59.95EPS 2016: ¥79.23EPS 2017: ¥90.13EPS 2018: ¥143.46EPS 2019: ¥5.16EPS 2020: ¥54.26EPS 2021: ¥112.57EPS 2022: ¥74.04EPS 2023: ¥-29.66EPS 2024: ¥-151.62EPS 2025: ¥129.65EPS 2026: ¥261.65 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥36.75-
2010¥17.86-51.4%
2011¥18.533.8%
2012¥49.08164.9%
2013¥54.1210.3%
2014¥71.7532.6%
2015¥59.95-16.4%
2016¥79.2332.2%
2017¥90.1313.8%
2018¥143.4659.2%
2019¥5.16-96.4%
2020¥54.26951.6%
2021¥112.57107.5%
2022¥74.04-34.2%
2023¥-29.66-140.1%
2024¥-151.62-411.2%
2025¥129.65185.5%
2026¥261.65101.8%

最新 売上セグメント

Wacoal Business Domestic 877.2億円 51.1%Wacoal Business Overseas 684.7億円 39.9%Peach John Business 111.4億円 6.5%その他・未分類 41.8億円 2.4%
Wacoal Business Domestic 51.1%Wacoal Business Overseas 39.9%Peach John Business 6.5%その他・未分類 2.4%
セグメント金額構成比
Wacoal Business Domestic877.2億円51.1%
Wacoal Business Overseas684.7億円39.9%
Peach John Business111.4億円6.5%
その他・未分類41.8億円2.4%

最新 利益セグメント

Wacoal Business Domestic 187.9億円 94.5%Wacoal Business Overseas 4.9億円 2.5%Peach John Business 1.5億円 0.7%その他・未分類 4.5億円 2.3%
Wacoal Business Domestic 94.5%Wacoal Business Overseas 2.5%Peach John Business 0.7%その他・未分類 2.3%
セグメント金額構成比
Wacoal Business Domestic187.9億円94.5%
Wacoal Business Overseas4.9億円2.5%
Peach John Business1.5億円0.7%
その他・未分類4.5億円2.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-06-251715.1億円198.8億円131.2億円¥261.65¥4,24071.7%84.9億円445.8億円¥100
20252025-05-151739.0億円33.3億円69.9億円¥129.65¥3,71370.5%49.4億円143.2億円¥100
20242024-05-151872.1億円-95.0億円-86.3億円¥-151.62¥3,84772.0%112.9億円253.4億円¥100
20232023-05-121885.9億円-34.9億円-17.8億円¥-29.66¥3,61773.5%73.3億円112.4億円¥80
20222022-05-131728.6億円50.1億円46.1億円¥74.04¥3,62973.5%130.1億円99.1億円¥50
20212021-05-141522.0億円-11.2億円70.2億円¥112.57¥3,45466.8%42.6億円17.0億円¥40
20202020-05-151867.6億円66.3億円34.7億円¥54.26¥3,29174.0%133.2億円158.9億円¥60
20192019-05-151942.0億円48.8億円3.4億円¥5.16¥3,32276.8%136.2億円111.5億円¥72
20182018-05-151957.2億円125.3億円97.5億円¥143.46¥3,45478.0%154.9億円81.3億円-
20172017-05-101958.8億円110.7億円125.2億円¥90.13¥1,65977.2%163.5億円133.2億円¥36
20162016-05-232029.2億円138.7億円111.6億円¥79.23¥1,59376.6%126.3億円12.3億円¥33
20152015-05-271917.7億円70.8億円84.4億円¥59.95¥1,62576.2%143.4億円145.0億円¥30
20142014-05-131937.8億円138.6億円101.1億円¥71.75¥1,45675.4%89.5億円106.1億円¥33
20132013-05-141771.5億円81.0億円76.2億円¥54.12¥1,31973.2%127.4億円-107.0億円¥28
20122012-05-181719.0億円103.8億円69.1億円¥49.08¥1,21877.6%100.6億円65.9億円¥28
20112011-05-131657.3億円42.5億円26.1億円¥18.53¥1,18577.5%100.5億円85.1億円¥20
20102010-05-111633.0億円38.1億円25.2億円¥17.86¥1,21676.8%94.5億円67.5億円¥20
20092009-06-151722.8億円101.3億円52.3億円¥36.75¥1,18177.7%81.7億円34.5億円¥25

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER120xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥36.41Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 101.8% / Sales -1.4% / OP 497.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.03x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER16.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2155.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比101.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-1.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF84.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り20.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率71.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.6%配当 2.3% + 純自社株買い 4.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数49件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,360
株価基準日2026-08-03
時価総額2155.5億円
PBR1.03x
株主資本PBR1.03x
予想PER120x
実績PER16.7x
BPS¥4,240
NCAV倍率5.42x
EV/EBIT代理12.6x

収益・成長

売上高1715.1億円
営業利益198.8億円
純利益131.2億円
EPS¥261.65
EPS前年比101.8%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加2年
売上前年比-1.4%
営業利益前年比497.3%
ROE6.4%
ROA4.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率71.7%
営業CF84.9億円
FCF445.8億円
総資産2923.2億円
負債合計798.7億円
有利子負債120.5億円
現金/時価総額20.5%
現金/総資産15.1%
FCF利回り20.7%
営業CFマージン4.9%
FCFマージン26.0%
営業CF/純利益64.7%
アクルーアル比率1.6%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動5.6%
負債自己資本比率37.6%
流動比率264.9%
総資産回転率0.61回
自己資本前年比9.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金1626.2億円

価格・需給

12か月リターン-21.3%
3か月リターン-5.6%
12-1か月モメンタム-12.9%
6-1か月モメンタム1.2%
1年ボラティリティ30.4%
1年最大下落-33.9%
52週高値から-27.2%
売買代金中央値3.44億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7