コーエーテクモホールディングス (3635)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥95.38、予想PERは16.5xです。
• 経営課題: (4) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループは、第３次中期経営計画の振り返りを踏まえ、(3) 中長期的な会社の経営戦略に記載の第４次中期経営計画を実行していくうえで、優先的に対処すべき課題を以下と捉えております。
• 経営課題: ゲーム市場におきましては、グローバルな市場規模の拡大及びユーザー人口の増加が継続しており、今後も中長期的な成長が見込まれております。
• 経営課題: また、令和８年３月期より開始した３カ年の第４次中期経営計画では、３カ年累計の営業利益1,000億円以上を計画するとともに、第３次中期経営計画の目標であった単年度の営業利益400億円達成に再挑戦しています。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役 社長執行役員CEO 鯉沼 久史
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 10.3%、売上前年比 6.3%、営業益前年比 15.7%、ROE 18.5%、営業CF 330.1億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 中東・北アフリカ地域への展開 を 進めているほか 、今後はインド・東南アジア等の成長市場も視野に入れたグローバルマーケティング戦略を推進してまいります。
• 新規事業・新製品: 内部留保資金に関しましては、ゲームソフトの開発、新規事業の開発、高い成長が見込まれる分野に投資し事業拡大を図ってまいります。
• DX・デジタル: このような経営環境のもと、当社グループはコーエーテクモの精神「創造と貢献 新しい価値を創造して、社会に貢献する」に基づき、ビジョン「世界No.1のデジタルエンタテインメントカンパニー」の実現に向けて、各種施策に取り組んでまいります。
• 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 特に記載すべき事項はありません。
• 構造改革: ③コスト削減・管理の強化 グローバルでの競争の激化や、アミューズメント市場の成熟といった外部環境の変化を踏まえると、安定的な収益基盤の確立には全社的なコスト意識と管理能力の向上が不可欠です。

同業の業界将来性

• 同業547社で比較
• 売上成長中央値 8.7%
• 営業益成長中央値 13.3%
• EPS成長中央値 13.6%
• ROE中央値 11.1%
• 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-27時点です: 売上 900.0億円 / 営業利益 320.0億円 / 純利益 310.0億円 / EPS ¥95.38 / 年配当 ¥48
• 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -14.9%）。
• 2Q 2025-10-27時点の業績進捗: 通期予想への進捗 34.0% / 前年同期比 -17.1%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.6% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%