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メディカルネット (3645)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.13x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当11
イベント0
将来展開B (7.4/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは11件重なっています（PBR系5件、成長系2件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.9%、最大16.6%です。 ただし参考最大下落は-30.9%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.13xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はMedical Institution Management Support（73%）・Mediaplatform（18%）・Cloud Integration（6%）が中心、利益はMediaplatform（71%）・Medical Institution Management Support（25%）・C… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 67.3億円、営業利益 1.9億円、純利益 1.4億円、営業利益率 2.8%）。 業績履歴は16年分あります、売上は期間累計で463.3%、直近売上前年比は10.8%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥15.74です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-30.9%です。 統計モデル実績は該当モデル11件、年率中央値12.9%、最大16.6%、参考最大下落-30.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは1.0億円の黒字、業績履歴16期を確認、現在候補モデル10件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は2.8%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は16.6%、参考最大下落は-30.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率16.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル11件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-21.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMedical Institution Management Support（73%）・Mediaplatform（18%）・Cloud Integration（6%）が中心、利益はMediaplatform（71%）・Medical Institution Management Support（25%）・Cloud Integration（4%）が主な稼ぎ頭、一方でPre Symptomatic And Preventive Disease Platform（損失1.5億円）・Medical BTo B（損失14百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 67.3億円、営業利益 1.9億円、純利益 1.4億円、営業利益率 2.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.13x、PER 15.4x）。
  • 現在候補モデルに11件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 10.8%、売上高 67.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 43.6%、営業CF 1.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: インターネット広告市場の動向 / 当社グループの事業に係る法律等による規制
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 16.6%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.4/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥15.74
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMedical Institution Management Support（73%）・Mediaplatform（18%）・Cloud Integration（6%）が中心、利益はMediaplatform（71%）・Medical Institution Management Support（25%）・Cloud Integration（4%）が主な稼ぎ頭、一方でPre Symptomatic And Preventive Disease Platform（損失1.5億円）・Medical BTo B（損失14百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥15.74、予想PERは15.4xです。
  • 経営課題: ⑤ 経営管理体制の強化 事業の成長や業容拡大に伴い、経営管理体制のさらなる充実・強化が課題であると認識しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.4/10)
経営者実績B (7.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥15.74、予想PERは15.4xです。
  • 経営課題: ⑤ 経営管理体制の強化 事業の成長や業容拡大に伴い、経営管理体制のさらなる充実・強化が課題であると認識しております。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の 内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の増加能力 総額 (千円） 既支払額 （千円） 着手 完了 提出会社 本社 （東京都渋谷区） メディア・プラットフォーム事業 新規サービス…
  • 還元方針: 当社は、株主の皆様に対する利益還元を重要な経営目標と認識しており、内部留保を確保しつつ、業績の推移及び財務状況並びに今後の経営計画等を総合的に勘案し、業績に応じた適切な利益配当を行うことを基本方針としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長CEO 平川 大
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 4.9%、売上前年比 10.8%、営業益前年比 94.9%、ROE 7.1%、営業CF 1.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: さらに、タイにおける歯科プラットフォーム事業を始めとして海外諸国において日本の先進歯科医療の普及に努め、事業化し、新たなマーケットの拡大を図るとともに、歯科医療環境の健全な発展を通じ世界中の生活者の笑顔を増やしてまいります。
  • 新規事業・新製品: ② 新規事業 長年積み上げてきた既存顧客の基盤やグループ会社の事業を活かして、新規事業への横展開を図り、多角的な収益確保を目指してまいります。
  • DX・デジタル: こうしたなか、当社グループは、既存事業のさらなる効率化を進めるとともに歯科業界でのメディカルネット経済圏を構築し、歯科医療業界のデジタル化の中核を担うプラットフォームの確立や、口腔まわりから始まる健康寿命増進プラットフォームビジネスの構築に取り組み、事業を拡大したことにより、売上高は前年比で増加い…
  • 設備・生産能力: なお、2025年３月28日付で連結範囲から除外した株式会社ミルテルの設備投資は、今後のグループ戦略に影響しないことから、本報告書では除外しております。
  • 構造改革: こうしたなか、当社グループは、既存事業のさらなる効率化を進めるとともに歯科業界でのメディカルネット経済圏を構築し、歯科医療業界のデジタル化の中核を担うプラットフォームの確立や、口腔まわりから始まる健康寿命増進プラットフォームビジネスの構築に取り組み、事業を拡大したことにより、売上高は前年比で増加い…

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想です: EPS ¥15.74
  • 1Q 2025-10-15時点の業績進捗: 通期予想への進捗 17.4% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 24.2% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末-
会社予想発表日2025-10-15
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥15.74
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗17.4%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差24.2%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数-

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 67.3億円、営業利益 1.9億円、EPS ¥14.96 です。

16年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2011: 11.9億円営業利益 2011: 3.2億円売上 2012: 10.5億円営業利益 2012: 1.4億円売上 2013: 11.6億円営業利益 2013: 1.2億円売上 2014: 12.7億円営業利益 2014: 1.3億円売上 2015: 12.6億円営業利益 2015: 1.0億円売上 2016: 14.8億円営業利益 2016: 1.8億円売上 2017: 14.8億円営業利益 2017: 1.2億円売上 2018: 17.4億円営業利益 2018: 1.5億円売上 2019: 22.4億円営業利益 2019: 1.8億円売上 2020: 29.2億円営業利益 2020: 1.1億円売上 2021: 33.3億円営業利益 2021: 3.3億円売上 2022: 37.5億円営業利益 2022: 4.5億円売上 2023: 45.0億円営業利益 2023: 3.8億円売上 2024: 52.5億円営業利益 2024: 3.0億円売上 2025: 60.8億円営業利益 2025: 1.0億円売上 2026: 67.3億円営業利益 2026: 1.9億円 2011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥51.72 / 下限 ¥-15.38 EPS 2011: ¥40.87EPS 2012: ¥14.35EPS 2013: ¥12.26EPS 2014: ¥12.28EPS 2015: ¥8.58EPS 2016: ¥34.54EPS 2017: ¥15.3EPS 2018: ¥16.36EPS 2019: ¥18.98EPS 2020: ¥18.51EPS 2021: ¥15.36EPS 2022: ¥43.98EPS 2023: ¥12.97EPS 2024: ¥0.66EPS 2025: ¥-7.64EPS 2026: ¥14.96 2011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2011¥40.87-
2012¥14.35-64.9%
2013¥12.26-14.6%
2014¥12.280.2%
2015¥8.58-30.1%
2016¥34.54302.6%
2017¥15.3-55.7%
2018¥16.366.9%
2019¥18.9816.0%
2020¥18.51-2.5%
2021¥15.36-17.0%
2022¥43.98186.3%
2023¥12.97-70.5%
2024¥0.66-94.9%
2025¥-7.64-1257.6%
2026¥14.96295.8%

最新 売上セグメント

Mediaplatform 10.8億円 17.8%Medical Institution Management Support 44.2億円 72.7%Medical BTo B 1.6億円 2.6%Cloud Integration 3.8億円 6.2%Pre Symptomatic And Preventive Disease Platform 0.4億円 0.7%その他・未分類 0.0億円 0.0%
Mediaplatform 17.8%Medical Institution Management Support 72.7%Medical BTo B 2.6%Cloud Integration 6.2%Pre Symptomatic And Preventive Disease Platform 0.7%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
Mediaplatform10.8億円17.8%
Medical Institution Management Support44.2億円72.7%
Medical BTo B1.6億円2.6%
Cloud Integration3.8億円6.2%
Pre Symptomatic And Preventive Disease Platform0.4億円0.7%
その他・未分類0.0億円0.0%

最新 利益セグメント

Mediaplatform 5.4億円 70.6%Medical Institution Management Support 1.9億円 24.8%Cloud Integration 0.3億円 4.5%その他・未分類 0.0億円 0.1%
Mediaplatform 70.6%Medical Institution Management Support 24.8%Cloud Integration 4.5%その他・未分類 0.1%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Mediaplatform5.4億円70.6%
Medical Institution Management Support1.9億円24.8%
Medical BTo B-0.1億円-
Cloud Integration0.3億円4.5%
Pre Symptomatic And Preventive Disease Platform-1.5億円-
その他・未分類0.0億円0.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-07-1567.3億円1.9億円1.4億円¥14.96¥215.6143.6%1.0億円1.9億円¥3
20252025-07-1860.8億円1.0億円-0.7億円¥-7.64¥196.542.1%-0.8億円-3.4億円¥3
20242024-08-2752.5億円3.0億円0.1億円¥0.66¥210.8547.8%1.2億円-1.7億円¥3
20232023-07-2745.0億円3.8億円1.2億円¥12.97¥211.9455.3%4.3億円3.7億円¥2.5
20222022-07-1337.5億円4.5億円3.8億円¥43.98¥193.7354.1%3.4億円-0.1億円¥4
20212021-07-1533.3億円3.3億円1.3億円¥15.36¥144.2359.0%3.9億円3.0億円¥8
20202020-08-1329.2億円1.1億円0.8億円¥18.51¥246.6457.4%0.8億円0.6億円¥1.5
20192019-08-2722.4億円1.8億円1.0億円¥18.98¥303.6679.7%0.2億円-1.2億円¥2
20182018-07-1317.4億円1.5億円0.9億円¥16.36¥287.0282.0%1.2億円0.7億円¥2
20172017-07-1414.8億円1.2億円0.8億円¥15.3¥277.5884.4%0.7億円0.1億円¥2
20162016-07-1414.8億円1.8億円1.9億円¥34.54¥265.2185.6%3.1億円2.2億円¥3
20152015-07-1012.6億円1.0億円0.5億円¥8.58¥229.0870.4%0.7億円0.6億円¥1
20142014-07-1112.7億円1.3億円0.7億円¥12.28¥221.3372.8%0.9億円0.8億円¥1
20132013-07-1211.6億円1.2億円0.6億円¥12.26¥210.0672.9%1.5億円0.9億円¥1
20122012-07-1310.5億円1.4億円0.7億円¥14.35¥208.9976.5%0.9億円-0.7億円¥2
20112011-07-1511.9億円3.2億円1.8億円¥40.87¥218.5485.3%0.8億円0.8億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥15.74Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 10.8% / OP 94.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.13x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER16.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額22.5億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE7.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR4.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り8.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率43.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-4.7%配当 1.2% + 純自社株買い -5.9% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数11件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は16.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥243
株価基準日2026-08-03
時価総額22.5億円
PBR1.13x
株主資本PBR1.09x
予想PER15.4x
実績PER16.2x
BPS¥215.61
NCAV倍率-
EV/EBIT代理14.8x

収益・成長

売上高67.3億円
営業利益1.9億円
純利益1.4億円
EPS¥14.96
EPS前年比-
EPS 3年CAGR4.9%
EPS連続増加1年
売上前年比10.8%
営業利益前年比94.9%
ROE7.1%
ROA3.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率43.6%
営業CF1.0億円
FCF1.9億円
総資産45.7億円
負債合計25.0億円
有利子負債-
現金/時価総額85.4%
現金/総資産42.0%
FCF利回り8.2%
営業CFマージン1.5%
FCFマージン2.7%
営業CF/純利益71.5%
アクルーアル比率0.9%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動3.8%
負債自己資本比率121.2%
流動比率-
総資産回転率1.56回
自己資本前年比16.8%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-21.4%
3か月リターン-20.3%
12-1か月モメンタム-21.1%
6-1か月モメンタム-19.0%
1年ボラティリティ21.8%
1年最大下落-30.9%
52週高値から-26.4%
売買代金中央値369万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score5
品質12点4.5