TSE / スタンダード / 情報･通信業

アエリア (3758)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.54x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当34
イベント0
将来展開B (7/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは34件重なっています（PBR系22件、成長系7件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値14.4%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-41.6%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.54xで1倍以下です。PBR系モデル22件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、NCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はコンテンツ事業（57%）・アセットマネージメント事業（33%）・ITサービス事業（10%）が中心、利益はアセットマネージメント事業（86%）・ITサービス事業（14%）が主な稼ぎ頭、一方でコンテンツ事業（損失21百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 164.7億円、営業利益 6.7億円、純利益 3.5億円、営業利益率 4.0%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で100.7%、直近売上前年比は-14.0%。 ただしEPS赤字年が10回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が7回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥23.99です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-41.6%です。 統計モデル実績は該当モデル34件、年率中央値14.4%、最大19.3%、参考最大下落-41.6%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.534倍で簿価割安圏、PERは10.13倍で利益面でも割高ではない、業績履歴17期を確認、現在候補モデル26件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-14.0%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-41.6%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル34件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-24.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はコンテンツ事業（57%）・アセットマネージメント事業（33%）・ITサービス事業（10%）が中心、利益はアセットマネージメント事業（86%）・ITサービス事業（14%）が主な稼ぎ頭、一方でコンテンツ事業（損失21百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 164.7億円、営業利益 6.7億円、純利益 3.5億円、営業利益率 4.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.54x、PER 10.3x）。
  • 現在候補モデルに34件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: 売上前年比 -14.0%、売上高 164.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 40.2%、営業CF -7.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: インターネット市場 / コンテンツ市場
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥23.99
予想成長複合29.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はコンテンツ事業（57%）・アセットマネージメント事業（33%）・ITサービス事業（10%）が中心、利益はアセットマネージメント事業（86%）・ITサービス事業（14%）が主な稼ぎ頭、一方でコンテンツ事業（損失21百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥23.99、予想PERは10.3xです。
  • 経営課題: ③ 資本提携及び業務提携の推進並びに新規成長マーケットへの進出 当社グループは、継続的・安定的に成長を実現していくために、既存事業の強化・改善に加え、新たな資本提携及び業務提携を通じ、海外展開、並びに新規成長マーケット開拓を進めることで、事業規模及び事業領域の拡大を図ることが必要だと考えております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7/10)
経営者実績D (5.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥23.99、予想PERは10.3xです。
  • 経営課題: ③ 資本提携及び業務提携の推進並びに新規成長マーケットへの進出 当社グループは、継続的・安定的に成長を実現していくために、既存事業の強化・改善に加え、新たな資本提携及び業務提携を通じ、海外展開、並びに新規成長マーケット開拓を進めることで、事業規模及び事業領域の拡大を図ることが必要だと考えております。
  • 還元方針: また、内部留保資金の使途につきましては、Ｍ＆Ａをはじめとする資本提携や、研究開発、新規事業計画を中心とした投資に、使用していく方針であります。
  • 経営課題: ② グループシナジーの強化及び経営管理体制の確立 当社グループは、スマートフォン向けゲームの開発・配信・運営やキャラクター等周辺コンテンツ提供を行うコンテンツ事業、オンライン電子出版に特化したアフィリエイトプラットフォーム提供やデータサービスのＩＴサービス事業、並びに不動産の売買、民泊を中心とした…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 小 林 祐 介
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 29.4%、売上前年比 -14.0%、ROE 4.0%、営業CF -7.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （３）中長期的な会社の経営戦略 各事業の連携とシナジー創出によりリスクの分散を図りながら強固な収益基盤を確立し、国内及び海外市場における事業規模の拡大を目指してまいります。
  • 新規事業・新製品: また、内部留保資金の使途につきましては、Ｍ＆Ａをはじめとする資本提携や、研究開発、新規事業計画を中心とした投資に、使用していく方針であります。
  • DX・デジタル: ITサービス事業におきましては、既存顧客との取引関係を強化するとともに、新たな顧客開拓により安定収益を獲得してまいります。
  • 設備・生産能力: なお、来期においても、営業効率の強化及び販売力・生産性を更に向上させ、通期での収益拡大を目指してまいります。
  • 構造改革: 今後も引き続き、成長の速い市場に事業展開を集中し、「最適化、効率化の追求」「新しい価値の創造」「個の尊重」を常に念頭に置き、より収益性の高い事業構築を行い、広く皆様に利用していただけるサービスを目指しながら発展していければと考えております。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-15時点です: 売上 175.0億円 / 営業利益 9.0億円 / 純利益 5.0億円 / EPS ¥23.99
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 29.7%）。
  • 3Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 77.4% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 16.0% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上175.0億円
予想営業利益9.0億円
予想純利益5.0億円
予想EPS¥23.99
予想年配当-
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合29.7%
四半期進捗77.4%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差16.0%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 164.7億円、営業利益 6.7億円、EPS ¥16.91 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 82.1億円営業利益 2009: -10.8億円売上 2010: 63.6億円営業利益 2010: 0.7億円売上 2011: 74.0億円営業利益 2011: 0.2億円売上 2012: 61.6億円営業利益 2012: -8.3億円売上 2013: 8.5億円営業利益 2013: -6.9億円売上 2014: 11.4億円営業利益 2014: -8.6億円売上 2015: 41.9億円営業利益 2015: -6.1億円売上 2016: 59.1億円営業利益 2016: -16.1億円売上 2017: 158.7億円営業利益 2017: 26.9億円売上 2018: 314.7億円営業利益 2018: 18.8億円売上 2019: 283.5億円営業利益 2019: 22.6億円売上 2020: 257.0億円営業利益 2020: 3.6億円売上 2021: 215.4億円営業利益 2021: 8.4億円売上 2022: 205.9億円営業利益 2022: 8.3億円売上 2023: 226.7億円営業利益 2023: 4.8億円売上 2024: 191.6億円営業利益 2024: -0.4億円売上 2025: 164.7億円営業利益 2025: 6.7億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥13,775 / 下限 ¥-24,001 EPS 2009: ¥-19,642EPS 2010: ¥-11,377EPS 2011: ¥-18,629EPS 2012: ¥9,416EPS 2013: ¥-225.33EPS 2014: ¥-64.14EPS 2015: ¥-124.27EPS 2016: ¥-286.25EPS 2017: ¥123.9EPS 2018: ¥-67.44EPS 2019: ¥65.51EPS 2020: ¥-198.2EPS 2021: ¥26.58EPS 2022: ¥7.81EPS 2023: ¥21.6EPS 2024: ¥-33.59EPS 2025: ¥16.91 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥-19,642-
2010¥-11,37742.1%
2011¥-18,629-63.7%
2012¥9,416150.5%
2013¥-225.33-102.4%
2014¥-64.1471.5%
2015¥-124.27-93.7%
2016¥-286.25-130.3%
2017¥123.9143.3%
2018¥-67.44-154.4%
2019¥65.51197.1%
2020¥-198.2-402.5%
2021¥26.58113.4%
2022¥7.81-70.6%
2023¥21.6176.6%
2024¥-33.59-255.5%
2025¥16.91150.3%

最新 売上セグメント

ITサービス事業 16.9億円 10.3%コンテンツ事業 93.1億円 56.5%アセットマネージメント事業 54.7億円 33.2%
ITサービス事業 10.3%コンテンツ事業 56.5%アセットマネージメント事業 33.2%
セグメント金額構成比
ITサービス事業16.9億円10.3%
コンテンツ事業93.1億円56.5%
アセットマネージメント事業54.7億円33.2%

最新 利益セグメント

ITサービス事業 1.0億円 14.1%アセットマネージメント事業 5.9億円 85.9%
ITサービス事業 14.1%アセットマネージメント事業 85.9%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
ITサービス事業1.0億円14.1%
コンテンツ事業-0.2億円-
アセットマネージメント事業5.9億円85.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13164.7億円6.7億円3.5億円¥16.91¥415.4340.2%-7.3億円-5.6億円¥5
20242025-02-14191.6億円-0.4億円-7.4億円¥-33.59¥395.2141.3%-3.3億円-7.9億円¥5
20232024-02-14226.7億円4.8億円4.8億円¥21.6¥426.4144.9%-19.8億円-18.1億円¥5
20222023-02-14205.9億円8.3億円1.7億円¥7.81¥406.844.3%-10.8億円-11.4億円¥5
20212022-02-14215.4億円8.4億円5.9億円¥26.58¥407.5946.7%20.5億円22.1億円¥5
20202021-02-12257.0億円3.6億円-45.2億円¥-198.2¥384.8844.2%-1.9億円-2.6億円¥5
20192020-02-14283.5億円22.6億円15.1億円¥65.51¥602.6648.4%44.3億円25.9億円¥12
20182019-03-27314.7億円18.8億円-13.8億円¥-67.44¥538.543.9%38.5億円-12.4億円¥5
20172018-02-15158.7億円26.9億円20.8億円¥123.9¥681.0546.2%34.6億円20.5億円¥10
20162017-03-0159.1億円-16.1億円-21.5億円¥-286.25¥519.9250.2%3.6億円-1.2億円¥10
20152016-02-1541.9億円-6.1億円-7.8億円¥-124.27¥826.5161.1%2.3億円8.4億円¥10
20142015-02-1311.4億円-8.6億円-3.1億円¥-64.14¥680.9486.3%-8.1億円-2.9億円¥10
20132014-02-148.5億円-6.9億円-11.0億円¥-225.33¥72887.2%-5.4億円4.7億円¥10
20122013-02-1561.6億円-8.3億円4.8億円¥9,416¥92,00091.8%-0.5億円4.4億円¥2,200
20112012-02-1474.0億円0.2億円-10.6億円¥-18,629¥84,70469.1%2.0億円-5.7億円¥2,200
20102011-02-1463.6億円0.7億円-6.6億円¥-11,377¥105,82277.0%7.1億円6.8億円¥2,200
20092010-02-1282.1億円-10.8億円-11.8億円¥-19,642¥119,40127.5%-1.1億円16.5億円¥2,200

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER10.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥23.99Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales -14.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.54x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER14.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額49.8億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE4.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR29.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-14.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-7.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-11.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-4.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率5.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 20.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率40.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.5%配当 2.0% + 純自社株買い 4.4% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数34件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥246
株価基準日2026-08-03
時価総額49.8億円
PBR0.54x
株主資本PBR0.54x
予想PER10.3x
実績PER14.5x
BPS¥455.36
NCAV倍率0.969x
EV/EBIT代理14.3x

収益・成長

売上高164.7億円
営業利益6.7億円
純利益3.5億円
EPS¥16.91
EPS前年比-
EPS 3年CAGR29.4%
EPS連続増加1年
売上前年比-14.0%
営業利益前年比-
ROE4.0%
ROA1.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率40.2%
営業CF-7.3億円
FCF-5.6億円
総資産212.4億円
負債合計120.1億円
有利子負債75.8億円
現金/時価総額149.0%
現金/総資産35.0%
FCF利回り-11.2%
営業CFマージン-4.4%
FCFマージン-3.4%
営業CF/純利益-206.5%
アクルーアル比率5.2%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率20.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動1.7%
負債自己資本比率130.2%
流動比率195.1%
総資産回転率0.79回
自己資本前年比7.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金3.8億円

価格・需給

12か月リターン-24.3%
3か月リターン-0.8%
12-1か月モメンタム-21.7%
6-1か月モメンタム-21.4%
1年ボラティリティ29.7%
1年最大下落-41.6%
52週高値から-36.1%
売買代金中央値317万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score5
品質12点6