システムズ・デザイン (3766)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥121.6、予想PERは11.3xです。
• 業績見通し: このような事業環境、課題認識を踏まえ、当社グループでは、「デジタルサービス企業として、価値ある技術・サービスを提供し続ける」ことを目指し、「ONE sdc －ステークホルダーとともに新たなステージへ－ 」を基本メッセージに掲げ、「安定的収益を拡大する」、「社会の持続的な成長に貢献する」の２つをビジ…
• 経営課題: このような事業環境、課題認識を踏まえ、当社グループでは、「デジタルサービス企業として、価値ある技術・サービスを提供し続ける」ことを目指し、2024年３月期より第８次中期経営計画を進めてまいりました。
• 還元方針: 当社の利益配分につきましては、株主への利益還元をより一層拡充する観点から、減配を実施せず増配または維持する「累進配当方針」を原則とすることを明確化するとともに、第８次中期経営計画においてDOE（純資産配当率）目標を設定し、3.5％以上を目指してまいりました。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 隈元 裕
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 0.9%、売上前年比 4.0%、営業益前年比 31.1%、ROE 8.3%、営業CF 7.3億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 新規事業・新製品: （1）経営方針 当社グループは、1967年の創設以来、システム開発事業とアウトソーシング事業を柱とするデジタルサービス企業として着実に実績を重ねてまいりました。
• DX・デジタル: ②新たな収益基盤を確立する AIやIoTといったデジタル技術の革新を受けて事業競争力の強化や事業モデルの変革を目指した攻めのIT投資需要が継続する中、社会の持続的な成長に向け、社会課題の解決に繋がる新たな取り組みを図っていくことも求められています。
• 設備・生産能力: 引き続き、コミュニケーションの活性化、生産性の向上、帰属意識および社員満足度の向上等を通じて働きがいを高めるとともに、優秀な人材の確保を実現し、事業の持続的な成長を目指してまいります。
• 構造改革: 内部留保につきましては、業務の一層の効率化を図るための設備投資、優秀な人材の確保・育成、社内体制の充実等、経営基盤の強化に充当し、業容の拡大に取り組み、企業価値の増大を通じ、株主への利益還元を充実させることを基本とする方針であります。
• M&A・提携: 第８次中期経営計画の最終年度である当連結会計年度では具体的に、システム開発事業においては、ソリューションビジネスの拡充を進める中、新たなビジネスモデル構築に向けた重要な布石として、IoTベンチャー企業と資本業務提携を行い、AI統合ソリューションを共同で開発いたしました。

同業の業界将来性

• 同業547社で比較
• 売上成長中央値 8.7%
• 営業益成長中央値 13.3%
• EPS成長中央値 13.6%
• ROE中央値 11.1%
• 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-08時点です: 売上 104.2億円 / 営業利益 6.3億円 / 純利益 4.2億円 / EPS ¥121.6 / 年配当 ¥60
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.4%）。
• 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 34.9% / 前年同期比 39.3%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.5% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%