TSE / スタンダード / 情報･通信業

ジェイ・エスコムホールディングス (3779)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.64x
15点スコア2
非PBR2
モデル該当9
イベント0
将来展開D (4.2/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは9件重なっています（PBR系3件、成長系3件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値14.7%、最大16.6%です。 ただし参考最大下落は-68.9%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.64xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2/15、非PBR2で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はDigital Marketing Business（55%）・The Mail Order Business（40%）・Advertising Agency Business（2%）が中心、利益はThe Mail Order Business（62%）・Advertising Agency Business… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 14.1億円、営業利益 0.1億円、純利益 -0.5億円、営業利益率 0.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で124.8%、直近EPS前年比は-114.5%、直近売上前年比は7.1%。 ただしEPS赤字年が11回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が11回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥3.83です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-68.9%です。 統計モデル実績は該当モデル9件、年率中央値14.7%、最大16.6%、参考最大下落-68.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。業績履歴18期を確認、現在候補モデル8件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は0.8%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は16.6%、参考最大下落は-68.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率16.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル9件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-34.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はDigital Marketing Business（55%）・The Mail Order Business（40%）・Advertising Agency Business（2%）が中心、利益はThe Mail Order Business（62%）・Advertising Agency Business（35%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭、一方でDigital Marketing Business（損失53百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 14.1億円、営業利益 0.1億円、純利益 -0.5億円、営業利益率 0.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.64x、PER 33.4x）。
  • 現在候補モデルに9件該当しています（15点 2、非PBR 2）。
  • 成長確認: EPS前年比 -114.5%、売上前年比 7.1%、売上高 14.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 31.5%、営業CF -3.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 通信販売事業の運営 / デジタルマーケティング事業の運営
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書16件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 16.6%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.2/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥3.83
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はDigital Marketing Business（55%）・The Mail Order Business（40%）・Advertising Agency Business（2%）が中心、利益はThe Mail Order Business（62%）・Advertising Agency Business（35%）・その他・未分類（3%）が主な稼ぎ頭、一方でDigital Marketing Business（損失53百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥3.83、予想PERは33.4xです。
  • 経営課題: (2）中期的な経営戦略等 当社グループは、通信販売事業及びデジタルマーケティング事業に経営資源を投下することで既存事業の安定した黒字化を目指すとともに、イベントの受注、Ｍ＆Ａ、Ｍ＆Ａアドバイザリー、ファンド運営等を用いた事業により、企業規模の拡大を目指しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.2/10)
経営者実績E (3.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥3.83、予想PERは33.4xです。
  • 経営課題: (2）中期的な経営戦略等 当社グループは、通信販売事業及びデジタルマーケティング事業に経営資源を投下することで既存事業の安定した黒字化を目指すとともに、イベントの受注、Ｍ＆Ａ、Ｍ＆Ａアドバイザリー、ファンド運営等を用いた事業により、企業規模の拡大を目指しております。
  • 経営課題: 社会的状況の変化が著しい昨今において、当社グループは、このような経営方針のもと、積極的に事業を推進し、お客様や市場のニーズを的確に捉えながら、社会に貢献し、企業集団の再構築を積極に行うことで経営理念である「すべてのステークホルダーの皆様に高い満足を提供する」ことを目的としてビジネスを推進してまいり…
  • 経営課題: 当社グループは、今後も、継続して利益を確保できる体制、成長性が見込まれる事業に経営資源を集中させ、企業価値の向上を図ってまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 大谷 利興
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -114.5%、売上前年比 7.1%、ROE -7.5%、営業CF -3.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: しかしながら、欧州・中東における地政学的リスクの長期化や、為替相場の変動及び原材料価格の高止まり等により、依然として先行き不透明な状況が続いております。
  • 新規事業・新製品: また、長期的な展望に立って従業員一人一人の能力開発に取り組むとともに、効率的な組織作り、コンプライアンス体制の強化を図っております。
  • DX・デジタル: (2）中期的な経営戦略等 当社グループは、通信販売事業及びデジタルマーケティング事業に経営資源を投下することで既存事業の安定した黒字化を目指すとともに、イベントの受注、Ｍ＆Ａ、Ｍ＆Ａアドバイザリー、ファンド運営等を用いた事業により、企業規模の拡大を目指しております。
  • 設備・生産能力: また「人材及び社内環境整備に関する育成方針」を定め、生産性の向上、優秀な人材の確保と共に社内における教育を行い、離職防止に努めます。
  • 構造改革: ②人材の増員及び職場環境の充実 業務の効率化を推進し、必要なスキルを保有した人材の採用を進めてまいります。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: EPS ¥3.83 / 年配当 ¥0
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 108.3% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥3.83
予想年配当¥0
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗-
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差108.3%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 14.1億円、営業利益 0.1億円、EPS ¥-4.65 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 6.3億円営業利益 2009: -1.8億円売上 2010: 7.0億円営業利益 2010: -1.1億円売上 2011: 8.1億円営業利益 2011: -0.5億円売上 2012: 8.1億円営業利益 2012: -0.1億円売上 2013: 6.4億円営業利益 2013: -0.2億円売上 2014: 4.7億円営業利益 2014: 0.1億円売上 2015: 3.2億円営業利益 2015: -0.3億円売上 2016: 3.3億円営業利益 2016: -0.3億円売上 2017: 4.6億円営業利益 2017: -0.6億円売上 2018: 15.1億円営業利益 2018: 0.7億円売上 2019: 13.3億円営業利益 2019: 0.6億円売上 2020: 12.7億円営業利益 2020: 0.5億円売上 2021: 10.5億円営業利益 2021: 0.2億円売上 2022: 9.4億円営業利益 2022: 0.1億円売上 2023: 16.2億円営業利益 2023: -0.6億円売上 2024: 15.9億円営業利益 2024: -2.5億円売上 2025: 13.2億円営業利益 2025: -1.1億円売上 2026: 14.1億円営業利益 2026: 0.1億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥40.66 / 下限 ¥-34.16 EPS 2009: ¥-2.31EPS 2010: ¥-1.13EPS 2011: ¥0.52EPS 2012: ¥-0.04EPS 2013: ¥-9.66EPS 2014: ¥-1.22EPS 2015: ¥-10.07EPS 2016: ¥-8.1EPS 2017: ¥-14.69EPS 2018: ¥11.46EPS 2019: ¥4.61EPS 2020: ¥0.64EPS 2021: ¥-1.65EPS 2022: ¥0.4EPS 2023: ¥3.83EPS 2024: ¥-25.53EPS 2025: ¥32.03EPS 2026: ¥-4.65 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-2.31-
2010¥-1.1351.1%
2011¥0.52146.0%
2012¥-0.04-107.7%
2013¥-9.66-24050.0%
2014¥-1.2287.4%
2015¥-10.07-725.4%
2016¥-8.119.6%
2017¥-14.69-81.4%
2018¥11.46178.0%
2019¥4.61-59.8%
2020¥0.64-86.1%
2021¥-1.65-357.8%
2022¥0.4124.2%
2023¥3.83857.5%
2024¥-25.53-766.6%
2025¥32.03225.5%
2026¥-4.65-114.5%

最新 売上セグメント

The Mail Order Business 5.7億円 40.4%Digital Marketing Business 7.8億円 55.1%Advertising Agency Business 0.3億円 2.3%その他・未分類 0.3億円 2.2%
The Mail Order Business 40.4%Digital Marketing Business 55.1%Advertising Agency Business 2.3%その他・未分類 2.2%
セグメント金額構成比
The Mail Order Business5.7億円40.4%
Digital Marketing Business7.8億円55.1%
Advertising Agency Business0.3億円2.3%
その他・未分類0.3億円2.2%

最新 利益セグメント

The Mail Order Business 0.5億円 61.9%Advertising Agency Business 0.3億円 34.7%その他・未分類 0.0億円 3.4%
The Mail Order Business 61.9%Advertising Agency Business 34.7%その他・未分類 3.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
The Mail Order Business0.5億円61.9%
Digital Marketing Business-0.5億円-
Advertising Agency Business0.3億円34.7%
その他・未分類0.0億円3.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1214.1億円0.1億円-0.5億円¥-4.65¥48.5231.5%-3.1億円-0.4億円¥0
20252025-06-1313.2億円-1.1億円3.7億円¥32.03¥53.2119.3%0.1億円3.7億円¥0
20242024-05-1715.9億円-2.5億円-3.0億円¥-25.53¥20.419.0%-3.6億円-5.5億円¥0
20232023-05-1816.2億円-0.6億円0.4億円¥3.83¥45.3118.6%-1.3億円5.4億円¥0
20222022-05-129.4億円0.1億円0.0億円¥0.4¥35.5472.7%-0.2億円-0.2億円¥0
20212021-05-1310.5億円0.2億円-0.2億円¥-1.65¥35.1567.9%0.3億円0.3億円¥0
20202020-05-1412.7億円0.5億円0.1億円¥0.64¥36.866.5%0.8億円0.8億円¥0
20192019-05-1013.3億円0.6億円0.5億円¥4.61¥36.1657.9%1.0億円1.0億円¥0
20182018-05-1115.1億円0.7億円1.2億円¥11.46¥31.5552.0%1.9億円-1.0億円¥0
20172017-05-124.6億円-0.6億円-1.4億円¥-14.69¥20.0952.9%-0.1億円-1.1億円¥0
20162016-05-113.3億円-0.3億円-0.5億円¥-8.1¥29.4861.4%-0.3億円-0.1億円¥0
20152015-05-133.2億円-0.3億円-0.6億円¥-10.07¥5.0114.4%-0.3億円-0.3億円¥0
20142014-05-094.7億円0.1億円-0.1億円¥-1.22¥15.0130.1%-0.5億円-0.5億円¥0
20132013-05-106.4億円-0.2億円-0.6億円¥-9.66¥15.9727.1%-0.1億円0.1億円¥0
20122012-05-118.1億円-0.1億円0.0億円¥-0.04¥25.5334.3%0.1億円0.1億円¥0
20112011-05-138.1億円-0.5億円0.3億円¥0.52¥2.5636.2%-0.6億円-0.8億円¥0
20102010-05-077.0億円-1.1億円-0.7億円¥-1.13¥2.0426.1%-0.5億円-0.4億円¥0
20092009-05-086.3億円-1.8億円-1.4億円¥-2.31¥3.1739.8%-1.6億円-0.3億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER33.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥3.83Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -114.5% / Sales 7.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.64x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-27.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額14.8億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE-7.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-114.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-3.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-3.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-22.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率10.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 20.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率31.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.0%配当 0.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数9件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は16.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥128
株価基準日2026-08-03
時価総額14.8億円
PBR2.64x
株主資本PBR2.18x
予想PER33.4x
実績PER-27.5x
BPS¥48.52
NCAV倍率-
EV/EBIT代理153x

収益・成長

売上高14.1億円
営業利益0.1億円
純利益-0.5億円
EPS¥-4.65
EPS前年比-114.5%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比7.1%
営業利益前年比-
ROE-7.5%
ROA-2.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率31.5%
営業CF-3.1億円
FCF-0.4億円
総資産17.8億円
負債合計11.0億円
有利子負債-
現金/時価総額50.3%
現金/総資産41.9%
FCF利回り-3.0%
営業CFマージン-22.2%
FCFマージン-3.1%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率10.5%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率20.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動6.3%
負債自己資本比率162.2%
流動比率-
総資産回転率0.57回
自己資本前年比-7.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-34.4%
3か月リターン-16.3%
12-1か月モメンタム-33.0%
6-1か月モメンタム-23.7%
1年ボラティリティ66.1%
1年最大下落-68.9%
52週高値から-68.7%
売買代金中央値172万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性0.5/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性0.5/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア2
Piotroski F-Score3
品質12点2