王子ホールディングス (3861)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥38.47、予想PERは22.8xです。
• 経営課題: （３）長期ビジョン・ 中期経営計画 ①長期ビジョン2035 当社グループは、2035年までの長期ビジョン「長期ビジョン2035」において、「資本効率向上」「ポートフォリオ転換」「サステナビリティ促進」を基本方針に掲げ、企業価値の最大化と社会課題解決に向けた取り組みを通じて、「サステナビリティへの貢…
• 業績見通し: 2025年度から2027年度を対象とする「中期経営計画2027」は「長期ビジョン2035」の実現に向けた基盤を固める準備期と位置づけ、資本効率の改善に重点を置いた取り組みを進めます。
• 設備計画: (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 （所在地） セグメントの名称 工事件名 投資予定金額 資金調達方法 着手・完了予定年月 摘要 総額 既支払額 着手 完了予定 王子エフテックス㈱ 中津工場 (岐阜県中津川市) 機能材他 プレスボード マシン増設 百万円 13,910 百万円 29 借入…

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役 社長執行役員 磯 野 裕 之
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 2.3%、売上前年比 0.7%、営業益前年比 -48.9%、ROE 4.9%、営業CF 1133.8億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 40.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 「未来と世界への貢献」 当社グループは多種多様な事業を抱え、アジア、北米、南米、欧州、オセアニアに事業拠点をもつグローバル企業へと成長しました。
• 高付加価値化: 中でも高機能化が期待できるCNFゴム複合材の開発を強化しています。
• 新規事業・新製品: 内部留保資金については、新興国等の成長市場における事業展開や研究開発を含む新規事業の創出をはじめとする将来の企業価値向上に向けた諸施策の資金需要に充て、一層の経営基盤強化、業績向上を図っていきます。
• 設備・生産能力: 成長投資として、ベトナムにおける液体紙容器新工場の建設を決定し 、建設に向けて新会社を設立した ほか、王子エフテックス中津工場では変圧器用セルロース系プレスボードの需要拡大に対応し、生産能力を約３倍に増強する増設工事を実施します。
• 構造改革: ・ポートフォリオ転換 成長性のある事業やエリアへの進出を加速させるとともに、低収益性事業の撤退基準を厳格化し、構造改革を断行することを通じて、健全で強靭な事業ポートフォリオへの転換を進めます。

同業の業界将来性

• 同業24社で比較
• 売上成長中央値 0.7%
• 営業益成長中央値 -9.5%
• EPS成長中央値 0.5%
• ROE中央値 4.9%
• 12か月株価中央値 13.6%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 19400.0億円 / 営業利益 600.0億円 / 純利益 350.0億円 / EPS ¥38.47 / 年配当 ¥36
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.1%）。
• 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 37.2% / 前年同期比 -75.7%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 10.6% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 40.0%