TSE / スタンダード / 情報･通信業

ショーケース (3909)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.03x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当36
イベント0
将来展開E (2.5/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは36件重なっています（PBR系15件、成長系3件、品質系6件）。 該当モデル実績は年率中央値14.0%、最大20.8%です。 ただし参考最大下落は-56.8%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.03xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はTelecommunications（30%）・DXcloud（29%）・Reuse Mobile Related Business（29%）が中心、利益はDXcloud（78%）・Investment Business（11%）・Ad Media Service（9%）が主な稼ぎ頭、一方でTelecommu… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 32.6億円、営業利益 1.3億円、純利益 8.5億円、営業利益率 3.9%）。 業績履歴は11年分あります、売上は期間累計で163.6%、直近売上前年比は-47.5%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥99.25です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-56.8%です。 統計モデル実績は該当モデル36件、年率中央値14.0%、最大20.8%、参考最大下落-56.8%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは2.02倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率70.8%、業績履歴11期を確認、現在候補モデル33件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-47.5%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.8%、参考最大下落は-56.8%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル36件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-39.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はTelecommunications（30%）・DXcloud（29%）・Reuse Mobile Related Business（29%）が中心、利益はDXcloud（78%）・Investment Business（11%）・Ad Media Service（9%）が主な稼ぎ頭、一方でTelecommunications（損失10百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 32.6億円、営業利益 1.3億円、純利益 8.5億円、営業利益率 3.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.03x、PER 2.04x）。
  • 現在候補モデルに36件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: 売上前年比 -47.5%、売上高 32.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 70.8%、営業CF -0.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 災害 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.8%）。

将来性

将来展開・会社計画E (2.5/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥99.25
予想成長複合-76.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はTelecommunications（30%）・DXcloud（29%）・Reuse Mobile Related Business（29%）が中心、利益はDXcloud（78%）・Investment Business（11%）・Ad Media Service（9%）が主な稼ぎ頭、一方でTelecommunications（損失10百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥99.25、予想PERは2.04xです。
  • 経営課題: ① 既存事業の収益の拡大 当社グループは、インターネットを通じてのサービス提供を主な収益基盤の事業としており、これらの事業の安定的・持続的な発展が不可欠なものであると考えております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (2.5/10)
経営者実績D (5.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥99.25、予想PERは2.04xです。
  • 経営課題: ① 既存事業の収益の拡大 当社グループは、インターネットを通じてのサービス提供を主な収益基盤の事業としており、これらの事業の安定的・持続的な発展が不可欠なものであると考えております。
  • 経営課題: これらの実現のため、既存事業においては、機能面の継続的な改善や保守管理体制の強化に加え、組織・営業体制の再構築と強化を図ることで信頼性を向上させ、顧客獲得増加を目指します。
  • 経営課題: ② 認知度の向上 当社グループは、収益基盤強化のため、オンライン手続きプラットフォームサービス「おもてなしSuite」、Webマーケティングの最適化サービス「NaviCastシリーズ」やオンライン本人確認サービス「ProTechシリーズ」、その他サービスの認知度の向上を図ることが必要であり、これら…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 松本 高一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 -47.5%、ROE 57.1%、営業CF -0.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 75.0%、過大予想率 25.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: また、新規事業・新商品開発においては、業界動向の注視とクライアントの潜在需要の迅速な把握に努め、商品戦略の確立やパートナー企業との連携による新ビジネスの創出を積極的に推進します。
  • DX・デジタル: 当社グループでは、「おもてなしテクノロジーで人を幸せに」をコアバリューに据え、「企業と顧客をつなぐDXクラウドサービス」をコンセプトに事業を推進しています。
  • 設備・生産能力: (4）情報通信関連事業 レンタル資産の取得によるもの 12,370千円 (5）全社 本社オフィスの改装によるもの 76,295千円 除却等の計画】 当連結会計年度末における重要な設備の新設、売却及び除却等の計画は以下の通りです。
  • 脱炭素・環境: 経営環境及び対処すべき課題等】 当社グループの経営方針、経営環境及び対処すべき課題等は、以下のとおりです。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 14.6億円 / 営業利益 1.5億円 / 純利益 1.1億円 / EPS ¥99.25
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -76.3%）。
  • 3Q 2025-11-14時点の業績進捗: 前年同期比 200.0%
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.8% / 誤差10%以内率 75.0% / 過大予想率 25.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上14.6億円
予想営業利益1.5億円
予想純利益1.1億円
予想EPS¥99.25
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-76.3%
四半期進捗-
四半期前年比200.0%
予想精度履歴4期
直近予想誤差3.8%
誤差10%以内率75.0%
過大予想率25.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 32.6億円、営業利益 1.3億円、EPS ¥99.25 です。

11年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2015: 12.4億円営業利益 2015: 3.0億円売上 2016: 13.8億円営業利益 2016: 3.3億円売上 2017: 18.6億円営業利益 2017: 1.9億円売上 2018: 20.0億円営業利益 2018: 3.5億円売上 2019: 15.1億円営業利益 2019: 0.9億円売上 2020: 15.3億円営業利益 2020: 0.5億円売上 2021: 15.9億円営業利益 2021: 0.1億円売上 2022: 46.3億円営業利益 2022: -5.3億円売上 2023: 56.8億円営業利益 2023: -2.9億円売上 2024: 62.1億円営業利益 2024: -1.6億円売上 2026: 32.6億円営業利益 2026: 1.3億円 20152016201720182019202020212022202320242026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥148.49 / 下限 ¥-137.91 EPS 2015: ¥115.44EPS 2016: ¥26.37EPS 2017: ¥1.79EPS 2018: ¥2.48EPS 2019: ¥-27.02EPS 2020: ¥3.75EPS 2021: ¥6.98EPS 2022: ¥-61.43EPS 2023: ¥-14.61EPS 2024: ¥-104.86EPS 2026: ¥99.25 20152016201720182019202020212022202320242026
年度EPSEPS前年比
2015¥115.44-
2016¥26.37-77.2%
2017¥1.79-93.2%
2018¥2.4838.5%
2019¥-27.02-1189.5%
2020¥3.75113.9%
2021¥6.9886.1%
2022¥-61.43-980.1%
2023¥-14.6176.2%
2024¥-104.86-617.7%
2026¥99.25194.7%

最新 売上セグメント

DXcloud 13.7億円 29.5%Ad Media Service 3.0億円 6.5%Investment Business 1.8億円 3.9%Reuse Mobile Related Business 13.6億円 29.3%Other Business 0.2億円 0.5%Telecommunications 13.8億円 29.7%その他・未分類 0.3億円 0.6%
DXcloud 29.5%Ad Media Service 6.5%Investment Business 3.9%Reuse Mobile Related Business 29.3%Other Business 0.5%Telecommunications 29.7%その他・未分類 0.6%
セグメント金額構成比
DXcloud13.7億円29.5%
Ad Media Service3.0億円6.5%
Investment Business1.8億円3.9%
Reuse Mobile Related Business13.6億円29.3%
Other Business0.2億円0.5%
Telecommunications13.8億円29.7%
その他・未分類0.3億円0.6%

最新 利益セグメント

DXcloud 5.3億円 77.9%Ad Media Service 0.6億円 9.0%Investment Business 0.7億円 10.9%その他・未分類 0.1億円 2.1%
DXcloud 77.9%Ad Media Service 9.0%Investment Business 10.9%その他・未分類 2.1%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
DXcloud5.3億円77.9%
Ad Media Service0.6億円9.0%
Investment Business0.7億円10.9%
Telecommunications-0.1億円-
その他・未分類0.1億円2.1%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1532.6億円1.3億円8.5億円¥99.25¥196.4470.8%-0.1億円-0.7億円¥0
20242025-02-1462.1億円-1.6億円-7.4億円¥-104.86¥92.8122.8%-6.7億円-8.7億円¥0
20232024-02-1456.8億円-2.9億円-1.2億円¥-14.61¥126.6325.5%-1.8億円-1.3億円¥0
20222023-02-1446.3億円-5.3億円-5.3億円¥-61.43¥186.5739.9%-8.1億円-5.6億円¥0
20212022-02-1415.9億円0.1億円0.6億円¥6.98¥254.5181.2%0.9億円0.3億円¥6.5
20202021-02-1215.3億円0.5億円0.2億円¥3.75¥253.5673.6%1.0億円0.3億円¥6
20192020-02-1415.1億円0.9億円-1.8億円¥-27.02¥140.1142.6%2.4億円2.4億円¥5.5
20182019-02-1420.0億円3.5億円0.2億円¥2.48¥173.9546.5%4.5億円1.1億円¥0
20172018-03-2818.6億円1.9億円0.1億円¥1.79¥178.8146.9%0.4億円-5.2億円¥5.5
20162017-02-1413.8億円3.3億円1.8億円¥26.37¥189.4988.3%3.0億円0.5億円¥8
20152016-02-1212.4億円3.0億円1.8億円¥115.44¥675.5589.3%2.4億円0.7億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER2.04xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥99.25Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales -47.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.03x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER2.04x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額17.3億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE57.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-47.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-0.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-4.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-0.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率29.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 20.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率70.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.0%配当 0.0% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数36件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥202
株価基準日2026-08-03
時価総額17.3億円
PBR1.03x
株主資本PBR1x
予想PER2.04x
実績PER2.04x
BPS¥196.44
NCAV倍率1.33x
EV/EBIT代理13.5x

収益・成長

売上高32.6億円
営業利益1.3億円
純利益8.5億円
EPS¥99.25
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比-47.5%
営業利益前年比-
ROE57.1%
ROA29.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率70.8%
営業CF-0.1億円
FCF-0.7億円
総資産23.8億円
負債合計7.0億円
有利子負債5.9億円
現金/時価総額42.0%
現金/総資産30.6%
FCF利回り-4.0%
営業CFマージン-0.4%
FCFマージン-2.1%
営業CF/純利益-1.5%
アクルーアル比率29.4%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率20.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動5.2%
負債自己資本比率41.4%
流動比率310.6%
総資産回転率1.11回
自己資本前年比30.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-0.0億円

価格・需給

12か月リターン-39.9%
3か月リターン-12.9%
12-1か月モメンタム-41.7%
6-1か月モメンタム-34.1%
1年ボラティリティ36.3%
1年最大下落-56.8%
52週高値から-53.1%
売買代金中央値89万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性1.5/2成長性0.5/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性1.5/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score6
品質12点6