エムケイシステム (3910)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥35.37、予想PERは7.77xです。
• 経営課題: このような環境のもと、当社グループは、主力製品である「社労夢」シリーズの安定稼働を最優先に、ストック収益基盤の維持・拡大、製品・サービス品質の向上、顧客サポート体制の充実及びセキュリティ体制の強化に取り組むことが重要な課題であると認識しております。
• 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達 方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出会社 本社 (大阪市北区) 社労夢 事業 ソフト ウエア 18…
• 経営課題: 当社グループは、「人事労務領域総合サービスの提供」を経営方針として掲げ、社会保険・労働保険・給与計算等の手続き業務に加え、年末調整、経費精算、人材育成その他の周辺領域へサービスの対応範囲を拡大してまいります。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 三宅 登
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 20.8%、売上前年比 -1.0%、ROE 32.3%、営業CF 7.1億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 40.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 新規事業・新製品: ３.収益性及び事業運営体制の強化 開発・サポート・インフラ運用に係るコスト管理を徹底するとともに、CuBe事業における受託開発案件の収益管理及びプロジェクト管理を強化し、グループ全体の収益性及び事業運営体制の向上に取り組んでまいります。
• DX・デジタル: また、クラウドサービスやSaaSの普及、生成AIやRPAの活用拡大により、業務システムには、正確性、利便性、拡張性及び安定稼働を兼ね備えたサービス提供が一層求められております。
• 設備・生産能力: 企業収益には改善の動きがみられ、堅調な企業収益や省力化投資への対応などを背景に設備投資の需要も持ち直している一方、今後の物価動向や中東情勢、金融資本市場の変動には注意が必要です。
• 構造改革: これにより、社会保険労務士事務所及び企業の人事労務部門における業務効率化、業務品質の向上及び生産性向上に貢献することを目指しております。
• 資本効率・還元: また、当社グループが重要な経営指標と考える自己資本利益率（ROE）は、連結ベースで32.7％（前期は△16.1％）、当社単体では24.5％（前期は△2.7％）となりました。

同業の業界将来性

• 同業547社で比較
• 売上成長中央値 8.7%
• 営業益成長中央値 13.3%
• EPS成長中央値 13.6%
• ROE中央値 11.1%
• 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-08時点です: 売上 33.0億円 / 営業利益 2.7億円 / 純利益 1.9億円 / EPS ¥35.37 / 年配当 ¥8
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.3%）。
• 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 1.3% / 前年同期比 172.2%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 48.9% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 40.0%