TSE / スタンダード / 情報･通信業

ＰＣＩホールディングス (3918)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.24x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当88
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは88件重なっています（PBR系64件、成長系48件、品質系26件）。 該当モデル実績は年率中央値18.1%、最大24.8%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-37.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.24xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はエンジニアリング事業（56%）・プロダクト/デバイス事業（30%）・ICTソリューション事業（15%）が中心、利益はエンジニアリング事業（57%）・ICTソリューション事業（27%）・プロダクト/デバイス事業（16%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 268.4億円、営業利益 15.6億円、純利益 11.3億円、営業利益率 5.8%）。 業績履歴は12年分あります、売上は期間累計で241.7%、直近EPS前年比は130.8%、直近売上前年比は102.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥127です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-37.0%です。 統計モデル実績は該当モデル88件、年率中央値18.1%、最大24.8%、参考最大下落-37.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは9.61倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率60.8%、営業CFは11.9億円の黒字、EPS前年比130.8%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は24.8%、参考最大下落は-37.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率24.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率22.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル88件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月6.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はエンジニアリング事業（56%）・プロダクト/デバイス事業（30%）・ICTソリューション事業（15%）が中心、利益はエンジニアリング事業（57%）・ICTソリューション事業（27%）・プロダクト/デバイス事業（16%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 268.4億円、営業利益 15.6億円、純利益 11.3億円、営業利益率 5.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.24x、PER 9.6x）。
  • 現在候補モデルに88件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 130.8%、売上前年比 102.1%、売上高 268.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 60.8%、営業CF 11.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 経済・市場環境による顧客の設備投資意欲等の影響 / グローバルな半導体需給の影響
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 24.8%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥127
予想成長複合11.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はエンジニアリング事業（56%）・プロダクト/デバイス事業（30%）・ICTソリューション事業（15%）が中心、利益はエンジニアリング事業（57%）・ICTソリューション事業（27%）・プロダクト/デバイス事業（16%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥127、予想PERは9.6xです。
  • 業績見通し: このような状況下において、当社グループは、2025年５月13日に公表いたしました中期経営計画「PCI-VISION2027」に基づき、既存事業の深化とともに持続的成長及び収益の「質」向上を目指し、「①パーパス経営の実践」「②高収益体質へのシフト」「③人的資本経営の高度化」「④サステナブル経営の深化…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥127、予想PERは9.6xです。
  • 業績見通し: このような状況下において、当社グループは、2025年５月13日に公表いたしました中期経営計画「PCI-VISION2027」に基づき、既存事業の深化とともに持続的成長及び収益の「質」向上を目指し、「①パーパス経営の実践」「②高収益体質へのシフト」「③人的資本経営の高度化」「④サステナブル経営の深化…
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 当社は、株主に対する利益還元を経営の最重要課題の一つとして認識しており、経営基盤の長期安定化に向けた財務体質の強化と今後の事業展開に備えるための内部留保を確保しつつ、中間配当及び期末配当の年２回の安定した配当を維持継続し、業績に裏付けられた更なる配当水準の向上を図ることで株主への…
  • 経営課題: また、“モノ”にまつわるサービスを強化することにより包括的な価値提供による差別化・高付加価値化を図る ＜競争力強化に向けた取組み項目＞ ・製品・サービスの組み合わせにより、顧客のバリューチェーンの複数の工程をカバーする包括的な価値を提供 ・製品開発能力や量産能力を活かしたＩｏＴ・Ｅｄｇｅ－ＡＩ分野…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 森下 健作
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 4.4%、売上前年比 102.1%、営業益前年比 129.5%、ROE 11.5%、営業CF 11.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: また、“モノ”にまつわるサービスを強化することにより包括的な価値提供による差別化・高付加価値化を図る ＜競争力強化に向けた取組み項目＞ ・製品・サービスの組み合わせにより、顧客のバリューチェーンの複数の工程をカバーする包括的な価値を提供 ・製品開発能力や量産能力を活かしたＩｏＴ・Ｅｄｇｅ－ＡＩ分野…
  • 新規事業・新製品: また、“モノ”にまつわるサービスを強化することにより包括的な価値提供による差別化・高付加価値化を図る ＜競争力強化に向けた取組み項目＞ ・製品・サービスの組み合わせにより、顧客のバリューチェーンの複数の工程をカバーする包括的な価値を提供 ・製品開発能力や量産能力を活かしたＩｏＴ・Ｅｄｇｅ－ＡＩ分野…
  • DX・デジタル: また、“モノ”にまつわるサービスを強化することにより包括的な価値提供による差別化・高付加価値化を図る ＜競争力強化に向けた取組み項目＞ ・製品・サービスの組み合わせにより、顧客のバリューチェーンの複数の工程をカバーする包括的な価値を提供 ・製品開発能力や量産能力を活かしたＩｏＴ・Ｅｄｇｅ－ＡＩ分野…
  • 設備・生産能力: 加えて、深刻化するＩＴ人材不足を背景とした業務効率化や自動化、高度なセキュリティ対策への投資意欲は、今後も持続的に高まっていくものと考えられます。
  • 構造改革: 加えて、深刻化するＩＴ人材不足を背景とした業務効率化や自動化、高度なセキュリティ対策への投資意欲は、今後も持続的に高まっていくものと考えられます。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 262.7億円 / 営業利益 18.1億円 / 純利益 12.6億円 / EPS ¥127 / 年配当 ¥58
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 11.0%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 42.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 10.2% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上262.7億円
予想営業利益18.1億円
予想純利益12.6億円
予想EPS¥127
予想年配当¥58
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合11.0%
四半期進捗42.2%
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差10.2%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 268.4億円、営業利益 15.6億円、EPS ¥113.97 です。

12年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2015: 78.5億円営業利益 2015: 5.5億円売上 2016: 85.0億円営業利益 2016: 5.9億円売上 2017: 114.0億円営業利益 2017: 7.2億円売上 2018: 144.9億円営業利益 2018: 7.3億円売上 2019: 165.4億円営業利益 2019: 8.2億円売上 2020: 167.6億円営業利益 2020: 7.5億円売上 2021: 212.5億円営業利益 2021: 11.7億円売上 2022: 251.7億円営業利益 2022: 14.4億円売上 2023: 284.9億円営業利益 2023: 17.1億円売上 2024: 250.8億円営業利益 2024: 10.5億円売上 2025: 132.8億円営業利益 2025: 6.8億円売上 2026: 268.4億円営業利益 2026: 15.6億円 201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥270.38 / 下限 ¥-35.27 EPS 2015: ¥235.11EPS 2016: ¥118.79EPS 2017: ¥119.93EPS 2018: ¥113.74EPS 2019: ¥110.94EPS 2020: ¥34.85EPS 2021: ¥76.12EPS 2022: ¥63.97EPS 2023: ¥100.09EPS 2024: ¥82.34EPS 2025: ¥49.39EPS 2026: ¥113.97 201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2015¥235.11-
2016¥118.79-49.5%
2017¥119.931.0%
2018¥113.74-5.2%
2019¥110.94-2.5%
2020¥34.85-68.6%
2021¥76.12118.4%
2022¥63.97-16.0%
2023¥100.0956.5%
2024¥82.34-17.7%
2025¥49.39-40.0%
2026¥113.97130.8%

最新 売上セグメント

エンジニアリング事業 149.5億円 55.7%プロダクト／デバイス事業 79.5億円 29.6%ＩＣＴソリューション事業 39.4億円 14.7%
エンジニアリング事業 55.7%プロダクト／デバイス事業 29.6%ＩＣＴソリューション事業 14.7%
セグメント金額構成比
エンジニアリング事業149.5億円55.7%
プロダクト／デバイス事業79.5億円29.6%
ＩＣＴソリューション事業39.4億円14.7%

最新 利益セグメント

エンジニアリング事業 13.0億円 57.0%プロダクト／デバイス事業 3.7億円 16.0%ＩＣＴソリューション事業 6.2億円 27.0%
エンジニアリング事業 57.0%プロダクト／デバイス事業 16.0%ＩＣＴソリューション事業 27.0%
セグメント金額構成比
エンジニアリング事業13.0億円57.0%
プロダクト／デバイス事業3.7億円16.0%
ＩＣＴソリューション事業6.2億円27.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14268.4億円15.6億円11.3億円¥113.97¥981.4360.8%11.9億円11.4億円¥57
20252025-05-13132.8億円6.8億円4.9億円¥49.39¥906.9156.5%6.4億円6.5億円¥25
20242024-11-14250.8億円10.5億円8.2億円¥82.34¥885.656.6%1.8億円13.4億円¥45
20232023-11-10284.9億円17.1億円10.1億円¥100.09¥852.148.7%20.4億円23.0億円¥33
20222022-11-11251.7億円14.4億円6.4億円¥63.97¥771.9945.9%7.4億円5.4億円¥31
20212021-11-12212.5億円11.7億円6.7億円¥76.12¥741.2842.8%9.5億円-24.2億円¥31
20202020-11-13167.6億円7.5億円2.9億円¥34.85¥609.6140.4%13.3億円8.1億円-
20192019-11-13165.4億円8.2億円4.6億円¥110.94¥1,18343.0%3.3億円-1.1億円¥60
20182018-11-13144.9億円7.3億円4.7億円¥113.74¥1,20554.8%5.2億円-2.5億円¥55
20172017-11-10114.0億円7.2億円4.5億円¥119.93¥908.4252.6%6.5億円0.3億円¥50
20162016-11-1085.0億円5.9億円4.0億円¥118.79¥840.772.1%3.3億円1.2億円¥50
20152015-11-1178.5億円5.5億円3.3億円¥235.11¥1,26064.3%2.5億円3.1億円¥80

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥127Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 130.8% / Sales 102.1% / OP 129.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.24x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER10.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額120.9億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE11.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比130.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR4.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比102.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF11.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り9.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率60.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.5%配当 4.8% + 純自社株買い -0.2% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数88件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は24.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,219
株価基準日2026-08-03
時価総額120.9億円
PBR1.24x
株主資本PBR1.19x
予想PER9.6x
実績PER10.7x
BPS¥981.43
NCAV倍率-
EV/EBIT代理8.56x

収益・成長

売上高268.4億円
営業利益15.6億円
純利益11.3億円
EPS¥113.97
EPS前年比130.8%
EPS 3年CAGR4.4%
EPS連続増加1年
売上前年比102.1%
営業利益前年比129.5%
ROE11.5%
ROA7.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率60.8%
営業CF11.9億円
FCF11.4億円
総資産160.2億円
負債合計58.3億円
有利子負債-
現金/時価総額38.0%
現金/総資産28.7%
FCF利回り9.4%
営業CFマージン4.4%
FCFマージン4.2%
営業CF/純利益105.6%
アクルーアル比率-0.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.7%
負債自己資本比率57.3%
流動比率-
総資産回転率1.68回
自己資本前年比7.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン6.3%
3か月リターン13.9%
12-1か月モメンタム11.8%
6-1か月モメンタム-20.6%
1年ボラティリティ35.0%
1年最大下落-37.0%
52週高値から-24.1%
売買代金中央値966万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score7
品質12点8