TSE / スタンダード / 情報･通信業

イノベーション (3970)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.735x
15点スコア4
非PBR4
モデル該当16
イベント0
将来展開C (6.5/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは16件重なっています（PBR系11件、成長系1件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-33.4%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.735xで1倍以下です。PBR系モデル11件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点4/15、非PBR4で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0/2です。 何をしている会社か: 売上はOnline Media Service（53%）・ITSolution Service（42%）・Financial Platform（5%）が中心、利益はOnline Media Service（76%）・ITSolution Service（24%）が主な稼ぎ頭、一方でVCFund（損失2.9億円）・F… どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 69.7億円、営業利益 -2.5億円、純利益 -4.6億円、営業利益率 -3.6%）。 業績履歴は10年分あります、売上は期間累計で454.3%、直近EPS前年比は-777.7%、直近売上前年比は30.4%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥9.24です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-33.4%です。 統計モデル実績は該当モデル16件、年率中央値13.7%、最大15.7%、参考最大下落-33.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.748倍で簿価割安圏、営業CFは3.1億円の黒字、業績履歴10期を確認、現在候補モデル14件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は-3.6%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-33.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.7%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル16件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-25.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はOnline Media Service（53%）・ITSolution Service（42%）・Financial Platform（5%）が中心、利益はOnline Media Service（76%）・ITSolution Service（24%）が主な稼ぎ頭、一方でVCFund（損失2.9億円）・Financial Platform（損失2.0億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 69.7億円、営業利益 -2.5億円、純利益 -4.6億円、営業利益率 -3.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.735x、PER 85.7x）。
  • 現在候補モデルに16件該当しています（15点 4、非PBR 4）。
  • 成長確認: EPS前年比 -777.7%、売上前年比 30.4%、売上高 69.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 36.9%、営業CF 3.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 検索エンジンの変化 / AI技術の普及に伴うユーザー流入の変動
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.5/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥9.24
予想成長複合200.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はOnline Media Service（53%）・ITSolution Service（42%）・Financial Platform（5%）が中心、利益はOnline Media Service（76%）・ITSolution Service（24%）が主な稼ぎ頭、一方でVCFund（損失2.9億円）・Financial Platform（損失2.0億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥9.24、予想PERは85.7xです。
  • 還元方針: 今後も、中長期的な視点に立って、成長が見込まれる事業分野に経営資源を投入することにより持続的な成長と企業価値の向上並びに株主価値の増大に努めてまいりますが、将来の業績の変動、財務状況の推移、今後の事業投資計画、あるいは会社法等の法令に基づく分配可能額の制限等により、当初の予想通りの配当を行えない可…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.5/10)
経営者実績D (4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥9.24、予想PERは85.7xです。
  • 還元方針: 今後も、中長期的な視点に立って、成長が見込まれる事業分野に経営資源を投入することにより持続的な成長と企業価値の向上並びに株主価値の増大に努めてまいりますが、将来の業績の変動、財務状況の推移、今後の事業投資計画、あるいは会社法等の法令に基づく分配可能額の制限等により、当初の予想通りの配当を行えない可…
  • 経営課題: もっとも、生成AI主導の検索アルゴリズム変更や新興プラットフォームの台頭が短期間に進展した場合、特定カテゴリーでの集客効率や掲載件数の拡大が計画通り進捗せず、当事業の業績に影響を及ぼす可能性があります。
  • 経営課題: (5）会社の対処すべき課題 ① インターネット業界の変化への対応 当社グループが提供する法人営業を効率化する各種インターネットサービスは、認知度の向上に伴い今後も規模が拡大すると予想されますが、一方で新規参入、サービスの飽和、価格の下落、生成AIをはじめとする代替サービスの登場等も進むものと考えて…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 CEO 富田 直人
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -777.7%、売上前年比 30.4%、営業益前年比 -170.7%、ROE -11.8%、営業CF 3.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: ② 事業内容の多様化や新規事業による収益基盤の拡大 イ．技術革新及び顧客ニーズの変化への対応 当社グループの更なる成長のためには、事業内容の多様化や新規事業への取り組みによる収益基盤の拡大が必要不可欠であると考えております。
  • DX・デジタル: 企業においては デジタル変革（DX）の深化に伴い、生成AIをはじめとする先端技術を活用した業務効率化・データ活用への投資が加速しており、関連ソリューションの情報収集・比較ニーズは今後も高水準で推移すると見込まれます。
  • 設備・生産能力: そのため、安定してサービスを提供するため顧客の増加にあわせたサーバの増設等の設備投資を継続的に行うことはもちろん、新しいシステム稼働環境を創造していくことに取り組んでまいります。
  • 構造改革: オンラインメディア事業においては、企業においてデジタルトランスフォーメーション（DX）の推進や、生成AI等のAIを活用した業務効率化へのニーズは拡大が続くと考えられます。
  • M&A・提携: (4）経営環境 当社グループは、2025年の株式公開買付け（TOB）を通じて子会社化した株式会社シャノンとの資本業務提携を通じ、ITソリューション領域におけるシナジーの創出に取り組んでおります。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-11時点です: 売上 70.3億円 / 営業利益 1.3億円 / 純利益 0.2億円 / EPS ¥9.24 / 年配当 ¥40
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 200.0%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -66.9% / 前年同期比 -200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 36.9% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上70.3億円
予想営業利益1.3億円
予想純利益0.2億円
予想EPS¥9.24
予想年配当¥40
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合200.0%
四半期進捗-66.9%
四半期前年比-200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差36.9%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 69.7億円、営業利益 -2.5億円、EPS ¥-171.79 です。

10年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2017: 12.6億円営業利益 2017: 1.7億円売上 2018: 13.4億円営業利益 2018: 0.3億円売上 2019: 14.9億円営業利益 2019: 0.2億円売上 2020: 20.2億円営業利益 2020: 1.7億円売上 2021: 30.8億円営業利益 2021: 5.2億円売上 2022: 43.8億円営業利益 2022: 7.8億円売上 2023: 45.7億円営業利益 2023: 3.4億円売上 2024: 48.1億円営業利益 2024: 4.0億円売上 2025: 53.4億円営業利益 2025: 3.5億円売上 2026: 69.7億円営業利益 2026: -2.5億円 2017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥244.97 / 下限 ¥-226.15 EPS 2017: ¥162.55EPS 2018: ¥12.08EPS 2019: ¥4.54EPS 2020: ¥47.21EPS 2021: ¥135.27EPS 2022: ¥190.61EPS 2023: ¥25.45EPS 2024: ¥95.07EPS 2025: ¥25.35EPS 2026: ¥-171.79 2017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2017¥162.55-
2018¥12.08-92.6%
2019¥4.54-62.4%
2020¥47.21939.9%
2021¥135.27186.5%
2022¥190.6140.9%
2023¥25.45-86.6%
2024¥95.07273.6%
2025¥25.35-73.3%
2026¥-171.79-777.7%

最新 売上セグメント

Online Media Service 37.2億円 53.5%ITSolution Service 29.1億円 41.8%Financial Platform 3.3億円 4.8%
Online Media Service 53.5%ITSolution Service 41.8%Financial Platform 4.8%
セグメント金額構成比
Online Media Service37.2億円53.5%
ITSolution Service29.1億円41.8%
Financial Platform3.3億円4.8%

最新 利益セグメント

Online Media Service 11.9億円 75.8%ITSolution Service 3.8億円 24.2%
Online Media Service 75.8%ITSolution Service 24.2%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Online Media Service11.9億円75.8%
ITSolution Service3.8億円24.2%
Financial Platform-2.0億円-
VCFund-2.9億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1169.7億円-2.5億円-4.6億円¥-171.79¥1,07736.9%3.1億円0.2億円¥40
20252025-05-1253.4億円3.5億円0.7億円¥25.35¥1,27940.7%0.7億円-16.3億円¥40
20242024-05-1048.1億円4.0億円2.4億円¥95.07¥1,33175.3%3.5億円5.8億円¥40
20232023-06-2845.7億円3.4億円0.6億円¥25.45¥1,26883.1%1.1億円-0.8億円¥39
20222022-05-1343.8億円7.8億円4.5億円¥190.61¥1,26579.0%4.7億円1.8億円¥38
20212021-05-1330.8億円5.2億円2.9億円¥135.27¥1,07980.1%4.2億円0.7億円¥0
20202020-06-2920.2億円1.7億円0.9億円¥47.21¥478.9670.8%2.6億円0.8億円¥0
20192019-05-1414.9億円0.2億円0.1億円¥4.54¥442.2677.8%0.1億円-0.3億円¥0
20182018-05-1413.4億円0.3億円0.2億円¥12.08¥437.6976.7%-0.9億円-1.2億円¥0
20172017-05-1512.6億円1.7億円1.2億円¥162.55¥86167.1%2.3億円2.2億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER85.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥9.24Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -777.7% / Sales 30.4% / OP -170.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.735x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER-4.61x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額21.3億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE-11.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-777.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比30.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF3.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り0.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-9.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率36.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.5%配当 5.1% + 純自社株買い -1.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数16件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥792
株価基準日2026-08-03
時価総額21.3億円
PBR0.735x
株主資本PBR0.734x
予想PER85.7x
実績PER-4.61x
BPS¥1,077
NCAV倍率4.12x
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高69.7億円
営業利益-2.5億円
純利益-4.6億円
EPS¥-171.79
EPS前年比-777.7%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比30.4%
営業利益前年比-170.7%
ROE-11.8%
ROA-5.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率36.9%
営業CF3.1億円
FCF0.2億円
総資産78.5億円
負債合計42.0億円
有利子負債24.1億円
現金/時価総額153.3%
現金/総資産41.6%
FCF利回り0.8%
営業CFマージン4.5%
FCFマージン0.2%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-9.5%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動6.8%
負債自己資本比率115.0%
流動比率231.0%
総資産回転率0.86回
自己資本前年比-10.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金5.4億円

価格・需給

12か月リターン-25.0%
3か月リターン-11.6%
12-1か月モメンタム-24.4%
6-1か月モメンタム-19.7%
1年ボラティリティ18.1%
1年最大下落-33.4%
52週高値から-29.2%
売買代金中央値91万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア4
Piotroski F-Score6
品質12点4