レゾナック・ホールディングス (4004)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥425.45、予想PERは33xです。
• 業績見通し: （単位：百万円） 2024年 通期 2025年 通期 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 163,653 130,286 △33,367 投資活動によるキャッシュ・フロー △52,306 △87,123 △34,817 フリー・キャッシュ・フロー 111,347 43,163 △68,184…
• 設備計画: ２ 設備投資計画の所要資金は、自己資金及び借入金等をもって充当する予定であります。
• 経営課題: また、従業員のエンゲージメントを高め、様々な社会課題や顧客のニーズを把握し、社内外のステークホルダーとの共創を推進することを通して、「世界トップクラスの機能性化学メーカー」となり、イノベーションを生み出していきます。

経営者実績・継承

• 代表者: 取締役社長 髙橋 秀仁
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -1.9%、売上前年比 -3.2%、営業益前年比 -47.6%、ROE 4.1%、営業CF 1302.9億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 長期ビジョンの目指す姿実現に向けて、サステナビリティを経営の根幹に据えることが必要と考え、執行体制を構築し、マテリアリティの特定やKGI・KPIの設定を行い、グローバルでの浸透を図っております。
• 新規事業・新製品: 内部留保については、成長事業の育成加速など利益の持続的拡大につながる設備投資や研究開発投資及び財務体質の改善に充当していきます。
• DX・デジタル: （２）長期数値目標 2025年実績 目標 売上収益 1.35兆円 1兆円超 EBITDAマージン 15.1％ 20％ ROIC 6.2％ 10％ ネットD/Eレシオ 0.83倍 1.0倍以下 目標数値の達成により、TSR（株主総利回り）は中長期的に化学業界で上位25％の水準を目指します。
• 設備・生産能力: （単位：百万円） 2024年 通期 2025年 通期 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 163,653 130,286 △33,367 投資活動によるキャッシュ・フロー △52,306 △87,123 △34,817 フリー・キャッシュ・フロー 111,347 43,163 △68,184…
• 構造改革: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 当社及び連結子会社は、多種多様な事業を国内外で行っており、設備の新設、増強、合理化等の計画の内容も多岐にわたっているため、セグメントごとの数値を開示する方法によっております。

同業の業界将来性

• 同業198社で比較
• 売上成長中央値 2.2%
• 営業益成長中央値 10.0%
• EPS成長中央値 11.2%
• ROE中央値 6.6%
• 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-13時点です: 売上 13100.0億円 / 営業利益 1050.0億円 / 純利益 770.0億円 / EPS ¥425.45 / 年配当 ¥65
• 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 76.9%）。
• 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 43.8% / 前年同期比 -93.1%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 13.9% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%