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ペイクラウドホールディングス (4015)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.72x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当12
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度A / 92.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは12件重なっています（PBR系5件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.3%、最大17.8%です。 ただし参考最大下落は-49.2%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.72xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はデジタルサイネージ関連事業（56%）・キャッシュレスサービス事業（37%）・ソリューション事業（7%）が中心、利益はデジタルサイネージ関連事業（42%）・キャッシュレスサービス事業（42%）・ソリューション事業（16%）が主な稼ぎ頭、一方でその他の事業（損失67百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 102.3億円、営業利益 7.3億円、純利益 1.4億円、営業利益率 7.1%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で600.5%、直近EPS前年比は68.7%、直近売上前年比は49.3%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥22.63です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-49.2%です。 統計モデル実績は該当モデル12件、年率中央値13.3%、最大17.8%、参考最大下落-49.2%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは14.3億円の黒字、EPS前年比68.7%、現在候補モデル9件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-17.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.8%、参考最大下落は-49.2%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル12件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-30.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はデジタルサイネージ関連事業（56%）・キャッシュレスサービス事業（37%）・ソリューション事業（7%）が中心、利益はデジタルサイネージ関連事業（42%）・キャッシュレスサービス事業（42%）・ソリューション事業（16%）が主な稼ぎ頭、一方でその他の事業（損失67百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 102.3億円、営業利益 7.3億円、純利益 1.4億円、営業利益率 7.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.72x、PER 23.1x）。
  • 現在候補モデルに12件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 68.7%、売上前年比 49.3%、売上高 102.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 46.5%、営業CF 14.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: インターネットの利用環境 / 技術革新への対応
  • 開示メモ: 臨時報告書10件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.8%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥22.63
予想成長複合11.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はデジタルサイネージ関連事業（56%）・キャッシュレスサービス事業（37%）・ソリューション事業（7%）が中心、利益はデジタルサイネージ関連事業（42%）・キャッシュレスサービス事業（42%）・ソリューション事業（16%）が主な稼ぎ頭、一方でその他の事業（損失67百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥22.63、予想PERは23.1xです。
  • 経営課題: 当社グループのリカーリングビジネスの拡大のために、以下の開発を計画しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績B (7.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥22.63、予想PERは23.1xです。
  • 経営課題: 当社グループのリカーリングビジネスの拡大のために、以下の開発を計画しております。
  • 経営課題: ⑦ 内部管理体制の強化 当社グループは、今後も更なる業容拡大を図るため、成長段階に沿った業務運営の効率化やリスクマネジメントのための内部管理体制の強化が必要と認識しております。
  • 経営課題: (2) 経営戦略等 当社グループは、成長投資事業と位置付けている「キャッシュレスサービス事業」及び「デジタルサイネージ関連事業」、安定収益事業と位置付けている「ソリューション事業」を、事業会社を通じて展開し中長期的な収益拡大を目指す方針であります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 尾上 徹
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 68.7%、売上前年比 49.3%、営業益前年比 116.9%、ROE 3.3%、営業CF 14.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: また、会員管理やモバイル決済など、各国の事情に合わせたサービスニーズの提供に向けた現地企業との提携や、Ｍ＆Ａなども視野に入れた各国の同業企業との連携などを行い、アジア主要国での実績の早期確立・拡大に努めてまいります。
  • 新規事業・新製品: 当社グループのリカーリングビジネスの拡大のために、以下の開発を計画しております。
  • DX・デジタル: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 株式会社 バリューデザイン 本社 (東京都中央区) キャッ…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの 名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 株式会社 バリューデザイン 本社 (東京都中央区) キャッ…
  • 構造改革: ⑦ 内部管理体制の強化 当社グループは、今後も更なる業容拡大を図るため、成長段階に沿った業務運営の効率化やリスクマネジメントのための内部管理体制の強化が必要と認識しております。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-08-31）は2026-04-14時点です: 売上 115.0億円 / 営業利益 8.0億円 / 純利益 3.6億円 / EPS ¥22.63 / 年配当 ¥0
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 11.6%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-08-31
会社予想発表日2026-04-14
予想売上115.0億円
予想営業利益8.0億円
予想純利益3.6億円
予想EPS¥22.63
予想年配当¥0
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合11.6%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差11.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 102.3億円、営業利益 7.3億円、EPS ¥9.06 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 14.6億円営業利益 2021: 3.0億円売上 2022: 11.7億円営業利益 2022: -1.6億円売上 2023: 44.8億円営業利益 2023: 1.6億円売上 2024: 68.5億円営業利益 2024: 3.4億円売上 2025: 102.3億円営業利益 2025: 7.3億円 20212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥80.75 / 下限 ¥-295.47 EPS 2021: ¥37.34EPS 2022: ¥-252.06EPS 2023: ¥10.65EPS 2024: ¥5.37EPS 2025: ¥9.06 20212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2021¥37.34-
2022¥-252.06-775.0%
2023¥10.65104.2%
2024¥5.37-49.6%
2025¥9.0668.7%

最新 売上セグメント

キャッシュレスサービス事業 37.7億円 36.8%デジタルサイネージ関連事業 56.9億円 55.6%ソリューション事業 7.6億円 7.4%その他の事業 0.1億円 0.1%
キャッシュレスサービス事業 36.8%デジタルサイネージ関連事業 55.6%ソリューション事業 7.4%その他の事業 0.1%
セグメント金額構成比
キャッシュレスサービス事業37.7億円36.8%
デジタルサイネージ関連事業56.9億円55.6%
ソリューション事業7.6億円7.4%
その他の事業0.1億円0.1%

最新 利益セグメント

キャッシュレスサービス事業 8.0億円 42.1%デジタルサイネージ関連事業 8.1億円 42.3%ソリューション事業 3.0億円 15.6%
キャッシュレスサービス事業 42.1%デジタルサイネージ関連事業 42.3%ソリューション事業 15.6%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
キャッシュレスサービス事業8.0億円42.1%
デジタルサイネージ関連事業8.1億円42.3%
ソリューション事業3.0億円15.6%
その他の事業-0.7億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-10-15102.3億円7.3億円1.4億円¥9.06¥274.9846.5%14.3億円11.4億円¥0
20242024-10-1568.5億円3.4億円0.7億円¥5.37¥264.3350.2%11.6億円11.4億円¥0
20232023-10-1344.8億円1.6億円1.1億円¥10.65¥180.0748.5%5.6億円4.7億円¥0
20222022-10-1411.7億円-1.6億円-18.3億円¥-252.06¥138.4336.5%-2.2億円-4.1億円¥0
20212021-10-1414.6億円3.0億円2.3億円¥37.34¥209.238.7%0.5億円-24.6億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 92.5年次履歴5年
Forecast PER23.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥22.63Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 68.7% / Sales 49.3% / OP 116.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.72x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER57.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額82.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE3.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比68.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比49.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF14.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り13.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン14.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-14.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率46.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.2%配当 0.0% + 純自社株買い -0.2% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数12件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥523
株価基準日2026-08-03
時価総額82.2億円
PBR1.72x
株主資本PBR1.72x
予想PER23.1x
実績PER57.7x
BPS¥304.81
NCAV倍率-
EV/EBIT代理11.9x

収益・成長

売上高102.3億円
営業利益7.3億円
純利益1.4億円
EPS¥9.06
EPS前年比68.7%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比49.3%
営業利益前年比116.9%
ROE3.3%
ROA1.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率46.5%
営業CF14.3億円
FCF11.4億円
総資産94.1億円
負債合計48.8億円
有利子負債-
現金/時価総額53.2%
現金/総資産46.5%
FCF利回り13.8%
営業CFマージン14.0%
FCFマージン11.1%
営業CF/純利益1001.4%
アクルーアル比率-14.6%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動11.0%
負債自己資本比率101.8%
流動比率-
総資産回転率1.16回
自己資本前年比7.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-30.8%
3か月リターン11.5%
12-1か月モメンタム-32.6%
6-1か月モメンタム3.2%
1年ボラティリティ40.6%
1年最大下落-49.2%
52週高値から-33.6%
売買代金中央値1,723万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score6
品質12点4.5