TSE / プライム / 化学

石原産業 (4028)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.875x
15点スコア10
非PBR10
モデル該当126
イベント0
将来展開S (9.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

PBRだけに依存しない高スコア候補ですが、割安度の強さは別途確認が必要です。 現在候補モデルは126件重なっています（PBR系93件、成長系58件、品質系65件）。 該当モデル実績は年率中央値16.5%、最大26.6%です。 ただし参考最大下落は-37.7%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.875xで1倍以下です。PBR系モデル93件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点10/15、非PBR10で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は有機化学事業（53%）・無機化学事業（44%）・その他（3%）が中心、利益は有機化学事業（77%）・無機化学事業（21%）・その他（3%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1549.0億円、営業利益 190.8億円、純利益 166.4億円、営業利益率 12.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で48.0%、直近EPS前年比は97.6%、直近売上前年比は6.7%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥237.82です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-37.7%です。 統計モデル実績は該当モデル126件、年率中央値16.5%、最大26.6%、参考最大下落-37.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.897倍で簿価割安圏、PERは12.72倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率53.7%、営業CFは172.6億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-22.3%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.6%、参考最大下落は-37.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-37.7%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル126件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月33.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は有機化学事業（53%）・無機化学事業（44%）・その他（3%）が中心、利益は有機化学事業（77%）・無機化学事業（21%）・その他（3%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1549.0億円、営業利益 190.8億円、純利益 166.4億円、営業利益率 12.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.875x、PER 12.4x）。
  • 現在候補モデルに126件該当しています（15点 10、非PBR 10）。
  • 成長確認: EPS前年比 97.6%、売上前年比 6.7%、売上高 1549.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 53.7%、営業CF 172.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: リスク対策計画の立案、推進及びモニタリング / リスクマップ （注） １ 当社グループの事業活動に影響を与える可能性のある
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.4/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥237.82
予想成長複合-29.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は有機化学事業（53%）・無機化学事業（44%）・その他（3%）が中心、利益は有機化学事業（77%）・無機化学事業（21%）・その他（3%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥237.82、予想PERは12.4xです。
  • 経営課題: 」 重点施策：・酸化チタンの光学的特性を多様化させて、新たな価値創造を実現 ・ＩＣＴ普及や自動車ＥＶ化などの社会課題解決に機能性材料で貢献 ・生産構造改革により環境負荷低減と生産効率化とを両立 ２. 中期経営計画（2024～2026年度） 「Vision 2030 Stage Ⅱ 」 (1) 基本…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.4/10)
経営者実績S (9.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥237.82、予想PERは12.4xです。
  • 経営課題: 」 重点施策：・酸化チタンの光学的特性を多様化させて、新たな価値創造を実現 ・ＩＣＴ普及や自動車ＥＶ化などの社会課題解決に機能性材料で貢献 ・生産構造改革により環境負荷低減と生産効率化とを両立 ２. 中期経営計画（2024～2026年度） 「Vision 2030 Stage Ⅱ 」 (1) 基本…
  • 経営課題: (2) 目標とする経営指標、中長期的な会社の経営戦略及び会社の対処すべき課題 当社グループは、長期ビジョン「Vision 2030」とそれに基づく中期経営計画（2024～2026年度）「Vision 2030 Stage Ⅱ 」に取り組んでおります。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 （1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) MFマテリアル(株) 延岡第２工場 (宮崎県延岡市) 無機化学事業…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 大 久 保 浩
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 35.2%、売上前年比 6.7%、営業益前年比 82.0%、ROE 13.7%、営業CF 172.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: そして、 独創のための研究・技術開発力の強化と効率化 、当社の技術力を海外市場で発揮するための グローバル化の加速 、 ＲＯＩＣ経営の推進 、並びに、 安定した株主還元の継続 、等の重点施策の実施により、事業基盤の強化と事業構造の改革を推進します。
  • 新規事業・新製品: (1) 経営目標（2030年） ・連結営業利益 240億円以上（ 想定連結売上 1,800億円以上 ） ＲＯＥ 10％以上の安定確保 ・株主還元 安定的な株主還元の継続 (2) 基本的な取組方針 ・コアコンピタンスである「化学技術」を中心として「独自の技術開発力」「品質・環境対応力」「グローバルな…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 （1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) MFマテリアル(株) 延岡第２工場 (宮崎県延岡市) 無機化学事業…
  • 構造改革: 」 重点施策：・酸化チタンの光学的特性を多様化させて、新たな価値創造を実現 ・ＩＣＴ普及や自動車ＥＶ化などの社会課題解決に機能性材料で貢献 ・生産構造改革により環境負荷低減と生産効率化とを両立 ２. 中期経営計画（2024～2026年度） 「Vision 2030 Stage Ⅱ 」 (1) 基本…
  • M&A・提携: 当社グループの資金需要の主なものは、 原料費、労務費、委託費など製品の製造にかかわる製造費用の他、販売費や農薬を中心とした研究開発費を含む一般管理費など事業活動に必要な運転資金に加えて、四日市工場操業設備の維持更新、有機研究開発施設の新設及び合弁会社における生産能力増強のための２期工事などの設備資…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 1500.0億円 / 営業利益 142.0億円 / 純利益 91.0億円 / EPS ¥237.82 / 年配当 ¥130
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -29.3%）。
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 46.3% / 前年同期比 94.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.7% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上1500.0億円
予想営業利益142.0億円
予想純利益91.0億円
予想EPS¥237.82
予想年配当¥130
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-29.3%
四半期進捗46.3%
四半期前年比94.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.7%
誤差10%以内率40.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1549.0億円、営業利益 190.8億円、EPS ¥434.78 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1046.6億円営業利益 2009: 53.8億円売上 2010: 1045.1億円営業利益 2010: 54.8億円売上 2011: 990.6億円営業利益 2011: 90.4億円売上 2012: 1023.8億円営業利益 2012: 97.6億円売上 2013: 1004.4億円営業利益 2013: 27.9億円売上 2014: 1052.9億円営業利益 2014: 30.4億円売上 2015: 1033.3億円営業利益 2015: 111.0億円売上 2016: 1029.0億円営業利益 2016: 83.1億円売上 2017: 1016.0億円営業利益 2017: 84.2億円売上 2018: 1080.0億円営業利益 2018: 100.2億円売上 2019: 1064.4億円営業利益 2019: 113.7億円売上 2020: 1010.7億円営業利益 2020: 61.9億円売上 2021: 1017.7億円営業利益 2021: 51.7億円売上 2022: 1109.5億円営業利益 2022: 115.6億円売上 2023: 1312.4億円営業利益 2023: 86.3億円売上 2024: 1384.6億円営業利益 2024: 114.9億円売上 2025: 1452.0億円営業利益 2025: 104.8億円売上 2026: 1549.0億円営業利益 2026: 190.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥502.94 / 下限 ¥-87.75 EPS 2009: ¥-1.07EPS 2010: ¥-3.3EPS 2011: ¥12.12EPS 2012: ¥7.37EPS 2013: ¥2.31EPS 2014: ¥-19.59EPS 2015: ¥17.46EPS 2016: ¥23.66EPS 2017: ¥95.15EPS 2018: ¥86.12EPS 2019: ¥217.25EPS 2020: ¥59.03EPS 2021: ¥84.41EPS 2022: ¥292.58EPS 2023: ¥175.75EPS 2024: ¥209.27EPS 2025: ¥219.98EPS 2026: ¥434.78 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-1.07-
2010¥-3.3-208.4%
2011¥12.12467.3%
2012¥7.37-39.2%
2013¥2.31-68.7%
2014¥-19.59-948.1%
2015¥17.46189.1%
2016¥23.6635.5%
2017¥95.15302.2%
2018¥86.12-9.5%
2019¥217.25152.3%
2020¥59.03-72.8%
2021¥84.4143.0%
2022¥292.58246.6%
2023¥175.75-39.9%
2024¥209.2719.1%
2025¥219.985.1%
2026¥434.7897.6%

最新 売上セグメント

有機化学事業 826.2億円 53.3%無機化学事業 682.5億円 44.1%その他 40.3億円 2.6%
有機化学事業 53.3%無機化学事業 44.1%その他 2.6%
セグメント金額構成比
有機化学事業826.2億円53.3%
無機化学事業682.5億円44.1%
その他40.3億円2.6%

最新 利益セグメント

有機化学事業 183.3億円 76.6%無機化学事業 49.7億円 20.8%その他 6.3億円 2.6%
有機化学事業 76.6%無機化学事業 20.8%その他 2.6%
セグメント金額構成比
有機化学事業183.3億円76.6%
無機化学事業49.7億円20.8%
その他6.3億円2.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-121549.0億円190.8億円166.4億円¥434.78¥3,37153.7%172.6億円72.5億円¥120
20252025-05-081452.0億円104.8億円84.1億円¥219.98¥2,98750.8%183.3億円69.2億円¥85
20242024-05-101384.6億円114.9億円79.9億円¥209.27¥2,77747.3%-28.1億円-98.5億円¥70
20232023-05-111312.4億円86.3億円69.5億円¥175.75¥2,55548.3%-60.2億円-110.4億円¥42
20222022-05-111109.5億円115.6億円116.9億円¥292.58¥2,29949.5%165.0億円121.8億円¥36
20212021-05-111017.7億円51.7億円33.7億円¥84.41¥1,99044.2%47.5億円-14.1億円¥18
20202020-05-111010.7億円61.9億円23.6億円¥59.03¥1,91944.5%33.2億円-36.0億円¥20
20192019-05-101064.4億円113.7億円86.8億円¥217.25¥1,88544.7%49.1億円-36.8億円¥12
20182018-06-021080.0億円100.2億円34.4億円¥86.12¥1,68042.0%166.1億円105.8億円¥0
20172018-06-021016.0億円84.2億円38.0億円¥95.15¥1,57640.1%146.3億円86.8億円¥0
20162016-05-121029.0億円83.1億円94.6億円¥23.66¥154.0637.3%102.7億円199.2億円¥0
20152015-05-121033.3億円111.0億円69.8億円¥17.46¥133.0831.4%63.5億円31.4億円¥0
20142014-05-121052.9億円30.4億円-78.4億円¥-19.59¥116.7928.1%120.7億円79.4億円¥0
20132013-05-131004.4億円27.9億円9.2億円¥2.31¥132.6529.9%-72.0億円-129.3億円¥0
20122012-05-141023.8億円97.6億円29.5億円¥7.37¥125.6328.7%74.3億円32.0億円¥0
20112011-05-13990.6億円90.4億円48.5億円¥12.12¥120.3127.9%75.6億円62.2億円¥0
20102010-05-141045.1億円54.8億円-13.2億円¥-3.3¥111.8725.7%-8.8億円-83.0億円¥0
20092009-05-151046.6億円53.8億円-4.2億円¥-1.07¥113.2527.7%-73.2億円-155.9億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥237.82Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 97.6% / Sales 6.7% / OP 82.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.875x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER6.79x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1129.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE13.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比97.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR35.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF172.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り6.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率53.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.0%配当 4.4% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数126件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,951
株価基準日2026-08-03
時価総額1129.3億円
PBR0.875x
株主資本PBR0.94x
予想PER12.4x
実績PER6.79x
BPS¥3,371
NCAV倍率2.23x
EV/EBIT代理10.2x

収益・成長

売上高1549.0億円
営業利益190.8億円
純利益166.4億円
EPS¥434.78
EPS前年比97.6%
EPS 3年CAGR35.2%
EPS連続増加3年
売上前年比6.7%
営業利益前年比82.0%
ROE13.7%
ROA7.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率53.7%
営業CF172.6億円
FCF72.5億円
総資産2404.1億円
負債合計1112.3億円
有利子負債707.3億円
現金/時価総額26.1%
現金/総資産12.2%
FCF利回り6.4%
営業CFマージン11.1%
FCFマージン4.7%
営業CF/純利益103.7%
アクルーアル比率-0.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.1%
負債自己資本比率86.1%
流動比率311.0%
総資産回転率0.67回
自己資本前年比12.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金686.6億円

価格・需給

12か月リターン33.9%
3か月リターン-2.8%
12-1か月モメンタム33.8%
6-1か月モメンタム-1.9%
1年ボラティリティ43.2%
1年最大下落-35.5%
52週高値から-25.3%
売買代金中央値7.66億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

10/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 10 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア10
Piotroski F-Score8
品質12点10