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トヨクモ (4058)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR6.15x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当2
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度A / 94

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-57.2%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは6.15xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上は製品及びサービスごとの情報（100%）が中心、利益は法人向けクラウドサービス事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 48.6億円、営業利益 16.1億円、純利益 10.8億円、営業利益率 33.0%）。 業績履歴は6年分あります、売上は期間累計で343.7%、直近EPS前年比は28.7%、直近売上前年比は54.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥119.25です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-57.2%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-57.2%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率61.8%、営業CFは20.2億円の黒字、EPS前年比28.7%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-57.2%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-31.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は製品及びサービスごとの情報（100%）が中心、利益は法人向けクラウドサービス事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 48.6億円、営業利益 16.1億円、純利益 10.8億円、営業利益率 33.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 6.15x、PER 19.6x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 28.7%、売上前年比 54.4%、売上高 48.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 61.8%、営業CF 20.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 技術革新への対応 / システム障害
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥119.25
予想成長複合17.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は製品及びサービスごとの情報（100%）が中心、利益は法人向けクラウドサービス事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥119.25、予想PERは19.6xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 会社名 所在地 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 提出会社 東京都 品川区 ソフトウエア － (注)２ 1 自己資金 (注)２ (注)２ (注)３ （注）１．…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥119.25、予想PERは19.6xです。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 会社名 所在地 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 提出会社 東京都 品川区 ソフトウエア － (注)２ 1 自己資金 (注)２ (注)２ (注)３ （注）１．…
  • 経営課題: 今後、このような市場は拡大していくものと見込んでおり、また当社グループのサービスはそのような用途にも利用できるものであります。
  • 経営課題: 今後、日本国内のナレッジマネジメントツールの認知が高まることによって市場は拡大していくと考えており、テレビCMや交通広告をはじめとするマス広告への投資を通じて、NotePMの認知度の拡大を推進してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長兼マーケティング本部長 山本 裕次
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 33.0%、売上前年比 54.4%、営業益前年比 38.1%、ROE 30.5%、営業CF 20.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 今後、サービスに関する活用事例などをわかりやすく動画や製品ページで紹介し、既存顧客のクロスセル・アップセルによる顧客当たりの売上単価の向上を進めてまいります。
  • 新規事業・新製品: 一過性のブームで終わるものではなく、お客様に継続的に利用していただき、企業文化となるようなサービスを開発し提供することを目指しております。
  • DX・デジタル: 今後は、従前において多くみられた基幹系システムをクラウドサービスへ移行するだけでなく、デジタルトランスフォーメーションやデータ駆動型ビジネス、生成AIの普及によるITインフラへの投資の拡大が見込まれております。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 会社名 所在地 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定年月 完成後の増加能力 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 提出会社 東京都 品川区 ソフトウエア － (注)２ 1 自己資金 (注)２ (注)２ (注)３ （注）１．…
  • 構造改革: (3）経営環境 当社グループが属するクラウドサービス市場におきましては、業務の効率化や生産性の向上を実現するためにデジタルトランスフォーメーションの重要性が高まっている一方で、日々新しい技術が生まれ、新規企業の参入、新サービスの提供等により変化の激しい環境にあります。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 58.0億円 / 営業利益 19.0億円 / 純利益 13.0億円 / EPS ¥119.25 / 年配当 ¥27
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 17.7%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 77.3% / 前年同期比 43.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.1% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上58.0億円
予想営業利益19.0億円
予想純利益13.0億円
予想EPS¥119.25
予想年配当¥27
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合17.7%
四半期進捗77.3%
四半期前年比43.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.1%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 48.6億円、営業利益 16.1億円、EPS ¥99.36 です。

6年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2020: 10.9億円営業利益 2020: 2.5億円売上 2021: 15.8億円営業利益 2021: 4.2億円売上 2022: 19.4億円営業利益 2022: 6.4億円売上 2023: 24.3億円営業利益 2023: 8.8億円売上 2024: 31.5億円営業利益 2024: 11.6億円売上 2025: 48.6億円営業利益 2025: 16.1億円 202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥114.26 / 下限 ¥-14.9 EPS 2020: ¥15.66EPS 2021: ¥28.25EPS 2022: ¥42.19EPS 2023: ¥59.61EPS 2024: ¥77.21EPS 2025: ¥99.36 202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2020¥15.66-
2021¥28.2580.4%
2022¥42.1949.3%
2023¥59.6141.3%
2024¥77.2129.5%
2025¥99.3628.7%

最新 売上セグメント

製品及びサービスごとの情報 0.0億円 100.0%
製品及びサービスごとの情報 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
製品及びサービスごとの情報0.0億円100.0%
地域ごとの情報0.0億円-

最新 利益セグメント

法人向けクラウドサービス事業 16.1億円 100.0%
法人向けクラウドサービス事業 100.0%
セグメント金額構成比
法人向けクラウドサービス事業16.1億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1348.6億円16.1億円10.8億円¥99.36¥370.8661.8%20.2億円6.6億円¥20
20242025-02-1331.5億円11.6億円8.4億円¥77.21¥279.7165.3%13.4億円12.7億円¥14
20232024-02-1324.3億円8.8億円6.3億円¥59.61¥206.1867.0%7.7億円6.8億円¥10
20222023-02-1319.4億円6.4億円4.3億円¥42.19¥163.0962.6%6.5億円6.5億円¥7
20212022-02-1415.8億円4.2億円2.9億円¥28.25¥143.566.1%4.4億円2.8億円¥5
20202021-02-1210.9億円2.5億円1.5億円¥15.66¥115.567.9%3.8億円3.8億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 94年次履歴6年
Forecast PER19.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥119.25Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 28.7% / Sales 54.4% / OP 38.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度6.15x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER23.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額254.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE30.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比28.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR33.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比54.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF20.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン41.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-16.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率61.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.2%配当 1.2% + 純自社株買い 0.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,334
株価基準日2026-08-03
時価総額254.2億円
PBR6.15x
株主資本PBR6.15x
予想PER19.6x
実績PER23.5x
BPS¥379.76
NCAV倍率-
EV/EBIT代理14.6x

収益・成長

売上高48.6億円
営業利益16.1億円
純利益10.8億円
EPS¥99.36
EPS前年比28.7%
EPS 3年CAGR33.0%
EPS連続増加5年
売上前年比54.4%
営業利益前年比38.1%
ROE30.5%
ROA19.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率61.8%
営業CF20.2億円
FCF6.6億円
総資産65.4億円
負債合計24.8億円
有利子負債-
現金/時価総額17.3%
現金/総資産67.4%
FCF利回り2.6%
営業CFマージン41.6%
FCFマージン13.5%
営業CF/純利益186.2%
アクルーアル比率-16.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動3.6%
負債自己資本比率59.9%
流動比率-
総資産回転率0.87回
自己資本前年比32.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-31.8%
3か月リターン26.9%
12-1か月モメンタム-36.2%
6-1か月モメンタム-19.3%
1年ボラティリティ45.4%
1年最大下落-57.2%
52週高値から-38.3%
売買代金中央値5,298万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score6
品質12点6