TSE / プライム / 電気機器

イビデン (4062)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR7.89x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当2
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-49.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは7.89xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は電子（58%）・その他・未分類（22%）・セラミック（20%）が中心、利益は電子（73%）・その他・未分類（14%）・セラミック（12%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 4162.0億円、営業利益 620.3億円、純利益 637.1億円、営業利益率 14.9%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で34.6%、直近EPS前年比は89.1%、直近売上前年比は12.7%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥207.7です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-49.0%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-49.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率57.3%、営業CFは1064.1億円の黒字、EPS前年比89.1%、業績履歴17期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-49.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月394.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は電子（58%）・その他・未分類（22%）・セラミック（20%）が中心、利益は電子（73%）・その他・未分類（14%）・セラミック（12%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 4162.0億円、営業利益 620.3億円、純利益 637.1億円、営業利益率 14.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 7.89x、PER 74.8x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 89.1%、売上前年比 12.7%、売上高 4162.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 57.3%、営業CF 1064.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: システム障害の発生 / 技術情報等の流出
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書8件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.8/10)
予想EPS¥207.7
予想成長複合18.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は電子（58%）・その他・未分類（22%）・セラミック（20%）が中心、利益は電子（73%）・その他・未分類（14%）・セラミック（12%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥207.7、予想PERは74.8xです。
  • 経営課題: 活動の柱１. 事業の競争力強化 “稼ぐ力 ” 〔重点実施項目〕 １) 既存の価値・ビジネスモデルを常態とせず、革新に挑戦するマインドの継続 ２) 競争力を維持する高い商品力と契約で担保された確かなビジネスモデルの実践 ３) 全社一体型システムの展開によるグローバル経営の強化 活動の柱２. 新規製品…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.8/10)
同業社数221
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥207.7、予想PERは74.8xです。
  • 経営課題: 活動の柱１. 事業の競争力強化 “稼ぐ力 ” 〔重点実施項目〕 １) 既存の価値・ビジネスモデルを常態とせず、革新に挑戦するマインドの継続 ２) 競争力を維持する高い商品力と契約で担保された確かなビジネスモデルの実践 ３) 全社一体型システムの展開によるグローバル経営の強化 活動の柱２. 新規製品…
  • 経営課題: 新中期経営計画におきましては、５本の活動の柱（強化していく力）を軸に、事業環境変化に対応し、持続可能な成長の実現に向けて全社グループ一丸となって取り組んでまいります。
  • 経営課題: 当社グループでは、2023年度より始動しております５ヵ年の中期経営計画「Moving on to our New Stage 115 Plan」で掲げている５本の活動の柱(強化していく５つの力)に基づき、事業環境変化に確実に対応するとともに、安定した成長の実現に向け、全社グループ一丸となって取り組…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 河島 浩二
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 26.5%、売上前年比 12.7%、営業益前年比 30.3%、ROE 12.1%、営業CF 1064.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 活動の柱１. 事業の競争力強化 “稼ぐ力 ” 〔重点実施項目〕 １) 既存の価値・ビジネスモデルを常態とせず、革新に挑戦するマインドの継続 ２) 競争力を維持する高い商品力と契約で担保された確かなビジネスモデルの実践 ３) 全社一体型システムの展開によるグローバル経営の強化 活動の柱２. 新規製品…
  • 高付加価値化: 2026年度は、AI分野の更なる成長に加えて、データ量の増加に伴う処理能力の向上と省電力ニーズの両立が求められることにより、汎用サーバー向けを含む高機能ICパッケージ基板全体の需要成長が見込まれます。
  • 新規事業・新製品: 活動の柱１. 事業の競争力強化 “稼ぐ力 ” 〔重点実施項目〕 １) 既存の価値・ビジネスモデルを常態とせず、革新に挑戦するマインドの継続 ２) 競争力を維持する高い商品力と契約で担保された確かなビジネスモデルの実践 ３) 全社一体型システムの展開によるグローバル経営の強化 活動の柱２. 新規製品…
  • DX・デジタル: 活動の柱１. 事業の競争力強化 “稼ぐ力 ” 〔重点実施項目〕 １) 既存の価値・ビジネスモデルを常態とせず、革新に挑戦するマインドの継続 ２) 競争力を維持する高い商品力と契約で担保された確かなビジネスモデルの実践 ３) 全社一体型システムの展開によるグローバル経営の強化 活動の柱２. 新規製品…
  • 設備・生産能力: 当社グループにおきましては、事業環境変化に強いビジネスモデルの構築と最新のデジタル技術の導入・展開による歩留り・生産性改善を進め、競争力強化を図るとともに、市場の変化に対し、グローバルで生産体制を機動的かつ柔軟に運営することで、事業への影響を最小限に留めてまいります。

同業の業界将来性

  • 同業221社で比較
  • 売上成長中央値 4.0%
  • 営業益成長中央値 14.4%
  • EPS成長中央値 15.6%
  • ROE中央値 7.3%
  • 12か月株価中央値 32.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-11時点です: 売上 5000.0億円 / 営業利益 900.0億円 / 純利益 580.0億円 / EPS ¥207.7 / 年配当 ¥35
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 18.3%）。
  • 2Q 2025-10-30時点の業績進捗: 通期予想への進捗 53.4% / 前年同期比 7.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 17.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上5000.0億円
予想営業利益900.0億円
予想純利益580.0億円
予想EPS¥207.7
予想年配当¥35
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合18.3%
四半期進捗53.4%
四半期前年比7.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差17.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 4162.0億円、営業利益 620.3億円、EPS ¥228.16 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 3093.0億円営業利益 2009: 106.0億円売上 2010: 2742.0億円営業利益 2010: 212.7億円売上 2011: 3049.7億円営業利益 2011: 338.1億円売上 2012: 3008.6億円営業利益 2012: 155.2億円売上 2013: 2859.5億円営業利益 2013: 54.2億円売上 2014: 3102.7億円営業利益 2014: 234.4億円売上 2015: 3180.7億円営業利益 2015: 260.4億円売上 2016: 3141.2億円営業利益 2016: 225.7億円売上 2017: 2664.6億円営業利益 2017: 71.4億円売上 2018: 3004.0億円営業利益 2018: 167.0億円売上 2019: 2911.2億円営業利益 2019: 101.4億円売上 2020: 2960.0億円営業利益 2020: 196.8億円売上 2021: 3234.6億円営業利益 2021: 386.3億円売上 2022: 4011.4億円営業利益 2022: 708.2億円売上 2023: 3705.1億円営業利益 2023: 475.7億円売上 2025: 3694.4億円営業利益 2025: 476.2億円売上 2026: 4162.0億円営業利益 2026: 620.3億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥410.49 / 下限 ¥-587.4 EPS 2009: ¥-59.76EPS 2010: ¥81.8EPS 2011: ¥137.21EPS 2012: ¥74.41EPS 2013: ¥15.97EPS 2014: ¥126.58EPS 2015: ¥138.37EPS 2016: ¥55.29EPS 2017: ¥-472.26EPS 2018: ¥83.21EPS 2019: ¥23.66EPS 2020: ¥81.08EPS 2021: ¥183.94EPS 2022: ¥295.35EPS 2023: ¥225.44EPS 2025: ¥241.32EPS 2026: ¥228.16 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-59.76-
2010¥81.8236.9%
2011¥137.2167.7%
2012¥74.41-45.8%
2013¥15.97-78.5%
2014¥126.58692.6%
2015¥138.379.3%
2016¥55.29-60.0%
2017¥-472.26-954.2%
2018¥83.21117.6%
2019¥23.66-71.6%
2020¥81.08242.7%
2021¥183.94126.9%
2022¥295.3560.6%
2023¥225.44-23.7%
2025¥241.327.0%
2026¥228.16-5.5%

最新 売上セグメント

電子 2433.2億円 58.5%セラミック 825.5億円 19.8%その他・未分類 903.3億円 21.7%
電子 58.5%セラミック 19.8%その他・未分類 21.7%
セグメント金額構成比
電子2433.2億円58.5%
セラミック825.5億円19.8%
その他・未分類903.3億円21.7%

最新 利益セグメント

電子 452.5億円 73.1%セラミック 76.5億円 12.4%その他・未分類 89.6億円 14.5%
電子 73.1%セラミック 12.4%その他・未分類 14.5%
セグメント金額構成比
電子452.5億円73.1%
セラミック76.5億円12.4%
その他・未分類89.6億円14.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-114162.0億円620.3億円637.1億円¥228.16¥1,97057.3%1064.1億円539.9億円-
20252025-05-083694.4億円476.2億円337.0億円¥241.32¥3,51345.3%1189.0億円-452.9億円¥40
20232024-05-013705.1億円475.7億円314.9億円¥225.44¥3,54343.8%1452.3億円679.6億円¥40
20222022-04-274011.4億円708.2億円412.3億円¥295.35¥2,61154.9%1083.7億円406.5億円¥40
20212021-04-273234.6億円386.3億円257.0億円¥183.94¥2,26354.6%389.5億円-433.9億円¥35
20202020-04-272960.0億円196.8億円113.3億円¥81.08¥1,92051.7%261.0億円-119.9億円¥35
20192019-04-242911.2億円101.4億円33.1億円¥23.66¥1,93964.0%185.6億円5.2億円¥35
20182018-04-263004.0億円167.0億円115.8億円¥83.21¥2,01364.2%270.4億円57.4億円¥35
20172017-04-272664.6億円71.4億円-628.5億円¥-472.26¥1,92863.2%288.1億円25.3億円¥35
20162016-04-273141.2億円225.7億円75.3億円¥55.29¥2,46068.8%595.0億円200.6億円¥35
20152015-04-303180.7億円260.4億円191.1億円¥138.37¥2,57968.5%615.5億円66.6億円¥35
20142014-04-303102.7億円234.4億円174.8億円¥126.58¥2,30668.9%500.9億円117.3億円¥30
20132013-04-252859.5億円54.2億円22.3億円¥15.97¥2,04365.6%451.0億円-132.2億円¥30
20122012-04-253008.6億円155.2億円106.5億円¥74.41¥1,88663.4%373.7億円-219.2億円¥30
20112011-04-263049.7億円338.1億円197.4億円¥137.21¥1,86167.0%702.3億円233.9億円¥40
20102010-04-272742.0億円212.7億円119.0億円¥81.8¥1,81472.9%634.3億円347.1億円¥30
20092009-04-283093.0億円106.0億円-87.1億円¥-59.76¥1,76365.0%520.2億円-31.4億円¥45

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER74.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥207.7Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 89.1% / Sales 12.7% / OP 30.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度7.89x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER68.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額43380.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE12.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比89.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR26.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比12.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1064.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン25.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率57.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-99.8%配当 0.2% + 純自社株買い -100.0%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥15,535
株価基準日2026-08-03
時価総額43380.8億円
PBR7.89x
株主資本PBR7.78x
予想PER74.8x
実績PER68.1x
BPS¥1,970
NCAV倍率-
EV/EBIT代理71.7x

収益・成長

売上高4162.0億円
営業利益620.3億円
純利益637.1億円
EPS¥228.16
EPS前年比89.1%
EPS 3年CAGR26.5%
EPS連続増加1年
売上前年比12.7%
営業利益前年比30.3%
ROE12.1%
ROA6.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率57.3%
営業CF1064.1億円
FCF539.9億円
総資産9604.2億円
負債合計4030.1億円
有利子負債-
現金/時価総額6.8%
現金/総資産30.5%
FCF利回り1.2%
営業CFマージン25.6%
FCFマージン13.0%
営業CF/純利益167.0%
アクルーアル比率-4.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.0%
負債自己資本比率72.3%
流動比率-
総資産回転率0.41回
自己資本前年比12.1%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン394.3%
3か月リターン16.1%
12-1か月モメンタム644.1%
6-1か月モメンタム192.8%
1年ボラティリティ89.2%
1年最大下落-49.0%
52週高値から-41.2%
売買代金中央値1435.67億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score6
品質12点7