第一稀元素化学工業 (4082)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥62.12、予想PERは28.9xです。
• 経営課題: (2）中長期的な会社の経営戦略 当社グループは、2023年３月期（第67期）から2032年３月期（第76期）までの10年間を対象とする中期経営計画「DK-One Next」を推進しており、2026年３月期（第70期）は前期４カ年（第67期〜第70期）の最終年度にあたります。
• 経営課題: あわせて、前期に整備した開発・事業化体制を売上に確実に結び付けるとともに、2025年７月に本格稼働したベトナム子会社工場の稼働拡大及び安定操業並びに原価低減のさらなる推進を通じて、ベトナム事業の伸長を収益性の改善に接続し、中期における成長加速の土台としてまいります。
• 経営課題: 2027年３月期（第71期）から2029年３月期（第73期）までの中期においては、戦略分野における売上の伸長を最重要課題として位置付け、事業ポートフォリオの転換を着実に進めることで収益基盤の強化を図ってまいります。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長執行役員 國部 洋
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -14.4%、売上前年比 6.3%、営業益前年比 52.5%、ROE 6.5%、営業CF 51.6億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 一方、イットリウム及び中重希土類については中国による輸出規制の影響が継続しており、調達先の複線化、備蓄水準の見直し及び政府関係機関との連携を通じた安定調達体制の構築に取り組んでまいります。
• 高付加価値化: 基盤分野 ブレーキ用途は、原料価格の高騰に伴う販売単価の上昇により、売上高は前期比14.8％の増収となりました。
• 新規事業・新製品: ①新規事業の創出・戦略分野の開発活動の強化 当社グループは、自動車排ガス浄化触媒向け製品への依存度を低減し、収益構造の多様化を図るため、半導体・エレクトロニクス、エネルギー及びヘルスケアの各戦略分野において、用途開発及び顧客基盤の拡大を継続して推進してまいります。
• DX・デジタル: 一方、SOFC（固体酸化物燃料電池）用途では、AI市場の成長を背景に、データセンターにおいて高効率かつ安定的な電力供給が可能な電源としての評価が高まっております。
• 設備・生産能力: ・新規事業関連投資 624百万円 ・老朽設備の更新 365百万円 ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設 該当事項はありません。

同業の業界将来性

• 同業198社で比較
• 売上成長中央値 2.2%
• 営業益成長中央値 10.0%
• EPS成長中央値 11.2%
• ROE中央値 6.6%
• 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 370.0億円 / 営業利益 30.0億円 / 純利益 15.0億円 / EPS ¥62.12 / 年配当 ¥30
• 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -14.8%）。
• 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 45.7% / 前年同期比 0.8%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%