TSE / スタンダード / 化学

チタン工業 (4098)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.598x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当83
イベント0
将来展開B (7.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは83件重なっています（PBR系66件、成長系48件、品質系47件）。 該当モデル実績は年率中央値19.1%、最大26.1%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.598xで1倍以下です。PBR系モデル66件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はTitanium Dioxide（61%）・Iron Dioxide（39%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はIron Dioxide（62%）・Titanium Dioxide（38%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失1百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 81.4億円、営業利益 3.0億円、純利益 2.0億円、営業利益率 3.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で74.0%、直近EPS前年比は0.8%、直近売上前年比は4.4%。 ただしEPS赤字年が5回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が6回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥70.55です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル83件、年率中央値19.1%、最大26.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.589倍で簿価割安圏、PERは14.83倍で利益面でも割高ではない、営業CFは10.2億円の黒字、EPS前年比0.8%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率22.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル83件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月38.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はTitanium Dioxide（61%）・Iron Dioxide（39%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はIron Dioxide（62%）・Titanium Dioxide（38%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失1百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 81.4億円、営業利益 3.0億円、純利益 2.0億円、営業利益率 3.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.598x、PER 15.1x）。
  • 現在候補モデルに83件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 0.8%、売上前年比 4.4%、売上高 81.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 38.5%、営業CF 10.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 経営計画 / 設備の老朽化・故障
  • 開示メモ: 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.1%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥70.55
予想成長複合4.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はTitanium Dioxide（61%）・Iron Dioxide（39%）・その他・未分類（0%）が中心、利益はIron Dioxide（62%）・Titanium Dioxide（38%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失1百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥70.55、予想PERは15.1xです。
  • 経営課題: ・中長期の数値目標(連結) 第７次中期経営計画期間 27 28 29 30 31 32 33 34 35 創立100年 2036 FY24 25 26 規模：売上高 85億円 → → → → → 150億円 資本収益性：ROE ８％を常に意識 ８％の実現 安定して８％ さらに高みを目指す (3)…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.9/10)
経営者実績C (6.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥70.55、予想PERは15.1xです。
  • 経営課題: ・中長期の数値目標(連結) 第７次中期経営計画期間 27 28 29 30 31 32 33 34 35 創立100年 2036 FY24 25 26 規模：売上高 85億円 → → → → → 150億円 資本収益性：ROE ８％を常に意識 ８％の実現 安定して８％ さらに高みを目指す (3)…
  • 業績見通し: このような情勢のもとで、当社グループは、第７次中期経営計画（2025年３月期～2027年３月期）に基づき、化粧品向け製品の拡販と収益性の向上及びリスク耐性の強化を進めるなど、企業価値の向上に取り組んでまいりました。
  • 経営課題: このような状況下で、当社グループといたしましては、第７次中期経営計画に基づき、化粧品向け製品の拡販と収益性の向上及びリスク耐性の強化への取り組みを継続し、あわせて社会とともに繁栄する持続可能な社会の実現を追求することで、当社グループの企業価値の向上を推進してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 井 上 保 雄
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -14.5%、売上前年比 4.4%、営業益前年比 81.2%、ROE 3.5%、営業CF 10.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 区分 内容 当社の強み 技術力 ６つのコア技術 ※ を生かし顧客目線のきめ細かい迅速な対応力 販売網 自社での販売、商社との連携で築いた国内及び海外の販売網 生産力 化粧品向け専用工場の供給力と余力のある酸化鉄の生産能力、小ロット多品種生産 品質保証力 化粧品関連をはじめとする各種法規制への対応…
  • 高付加価値化: 「酸化チタン関連事業」は、酸化チタン及び高付加価値品の超微粒子酸化チタン等の製造及び販売を行っております。
  • 新規事業・新製品: 区分 内容 当社の強み 技術力 ６つのコア技術 ※ を生かし顧客目線のきめ細かい迅速な対応力 販売網 自社での販売、商社との連携で築いた国内及び海外の販売網 生産力 化粧品向け専用工場の供給力と余力のある酸化鉄の生産能力、小ロット多品種生産 品質保証力 化粧品関連をはじめとする各種法規制への対応…
  • 設備・生産能力: 当社グループは、製造工程の生産性の維持向上、既存製品の品質向上、今後成長の見込まれる分野及び研究開発分野に重点を置き設備投資を行っております。
  • 構造改革: ・基本方針 「化粧品向け製品の拡販と収益性の向上」「リスク耐性の強化」「持続可能な社会への貢献」を基本方針とし、コロナ禍で世界的に縮小した化粧品市場の中で独自の地位を確保しシェアを獲得することを目指すとともに、コスト削減による収益性の向上、成長戦略の実現と経営資源の効率化、リスク耐性の強化への取り…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 85.0億円 / 営業利益 3.5億円 / 純利益 2.1億円 / EPS ¥70.55 / 年配当 ¥12
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.3%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 55.0% / 前年同期比 8.1%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 21.9% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上85.0億円
予想営業利益3.5億円
予想純利益2.1億円
予想EPS¥70.55
予想年配当¥12
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合4.3%
四半期進捗55.0%
四半期前年比8.1%
予想精度履歴5期
直近予想誤差21.9%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 81.4億円、営業利益 3.0億円、EPS ¥68.05 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 46.8億円営業利益 2009: -4.9億円売上 2010: 46.6億円営業利益 2010: -3.0億円売上 2011: 59.4億円営業利益 2011: 4.4億円売上 2012: 60.6億円営業利益 2012: 5.4億円売上 2013: 51.3億円営業利益 2013: -0.3億円売上 2014: 58.6億円営業利益 2014: -0.3億円売上 2015: 62.5億円営業利益 2015: 1.0億円売上 2016: 63.0億円営業利益 2016: 1.8億円売上 2017: 63.2億円営業利益 2017: 0.4億円売上 2018: 65.4億円営業利益 2018: 0.7億円売上 2019: 82.1億円営業利益 2019: 5.6億円売上 2020: 87.6億円営業利益 2020: 5.1億円売上 2021: 62.8億円営業利益 2021: -0.6億円売上 2022: 81.5億円営業利益 2022: 3.7億円売上 2023: 80.7億円営業利益 2023: 3.9億円売上 2024: 79.5億円営業利益 2024: -7.3億円売上 2025: 77.9億円営業利益 2025: 1.6億円売上 2026: 81.4億円営業利益 2026: 3.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥299.31 / 下限 ¥-679.52 EPS 2009: ¥-23.2EPS 2010: ¥-8.87EPS 2011: ¥10.78EPS 2012: ¥16.66EPS 2013: ¥25.59EPS 2014: ¥-4.13EPS 2015: ¥2.69EPS 2016: ¥4.12EPS 2017: ¥4.84EPS 2018: ¥50.51EPS 2019: ¥186.37EPS 2020: ¥133.34EPS 2021: ¥-59.31EPS 2022: ¥88.14EPS 2023: ¥109.05EPS 2024: ¥-566.58EPS 2025: ¥67.48EPS 2026: ¥68.05 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-23.2-
2010¥-8.8761.8%
2011¥10.78221.5%
2012¥16.6654.5%
2013¥25.5953.6%
2014¥-4.13-116.1%
2015¥2.69165.1%
2016¥4.1253.2%
2017¥4.8417.5%
2018¥50.51943.6%
2019¥186.37269.0%
2020¥133.34-28.5%
2021¥-59.31-144.5%
2022¥88.14248.6%
2023¥109.0523.7%
2024¥-566.58-619.6%
2025¥67.48111.9%
2026¥68.050.8%

最新 売上セグメント

Titanium Dioxide 49.8億円 61.2%Iron Dioxide 31.6億円 38.8%その他・未分類 0.0億円 0.0%
Titanium Dioxide 61.2%Iron Dioxide 38.8%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
Titanium Dioxide49.8億円61.2%
Iron Dioxide31.6億円38.8%
その他・未分類0.0億円0.0%

最新 利益セグメント

Titanium Dioxide 1.1億円 37.5%Iron Dioxide 1.8億円 62.5%
Titanium Dioxide 37.5%Iron Dioxide 62.5%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Titanium Dioxide1.1億円37.5%
Iron Dioxide1.8億円62.5%
その他・未分類-0.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1581.4億円3.0億円2.0億円¥68.05¥1,77638.5%10.2億円7.5億円¥12
20252025-05-1477.9億円1.6億円2.0億円¥67.48¥1,72336.5%8.2億円9.5億円¥10
20242024-05-1579.5億円-7.3億円-16.8億円¥-566.58¥1,68133.5%7.3億円9.2億円¥10
20232023-05-1580.7億円3.9億円3.2億円¥109.05¥2,25439.9%-2.0億円-3.8億円¥20
20222022-05-1381.5億円3.7億円2.6億円¥88.14¥2,13238.7%6.9億円-27.7億円¥18
20212021-05-1462.8億円-0.6億円-1.8億円¥-59.31¥2,01338.6%-1.5億円-9.2億円¥10
20202020-05-1587.6億円5.1億円4.0億円¥133.34¥2,06048.6%18.7億円-1.3億円¥30
20192019-05-1582.1億円5.6億円5.6億円¥186.37¥1,95744.0%-4.6億円-9.1億円¥30
20182018-05-1565.4億円0.7億円1.5億円¥50.51¥1,80650.5%8.1億円11.1億円¥20
20172017-05-1563.2億円0.4億円1.4億円¥4.84¥188.4450.9%7.3億円3.2億円¥2
20162016-05-1363.0億円1.8億円1.2億円¥4.12¥181.6748.1%6.3億円1.8億円¥2
20152015-05-1462.5億円1.0億円0.8億円¥2.69¥183.347.0%5.5億円-3.4億円¥2
20142014-05-1558.6億円-0.3億円-1.2億円¥-4.13¥173.846.4%2.2億円2.6億円¥2
20132013-05-1451.3億円-0.3億円7.7億円¥25.59¥177.9647.1%3.1億円4.5億円¥4
20122012-05-1460.6億円5.4億円5.0億円¥16.66¥152.6339.0%5.2億円-13.3億円¥3
20112011-05-1359.4億円4.4億円3.2億円¥10.78¥138.346.9%3.7億円-4.5億円¥2
20102010-05-1346.6億円-3.0億円-2.7億円¥-8.87¥127.4547.8%4.6億円3.5億円¥0
20092009-05-1446.8億円-4.9億円-7.0億円¥-23.2¥133.748.8%-3.6億円-4.7億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥70.55Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 0.8% / Sales 4.4% / OP 81.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.598x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER15.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額31.6億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE3.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比0.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-14.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF10.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り23.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率38.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.8%配当 1.1% + 純自社株買い -0.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数83件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,062
株価基準日2026-08-03
時価総額31.6億円
PBR0.598x
株主資本PBR0.646x
予想PER15.1x
実績PER15.6x
BPS¥1,776
NCAV倍率-5.63x
EV/EBIT代理34x

収益・成長

売上高81.4億円
営業利益3.0億円
純利益2.0億円
EPS¥68.05
EPS前年比0.8%
EPS 3年CAGR-14.5%
EPS連続増加2年
売上前年比4.4%
営業利益前年比81.2%
ROE3.5%
ROA1.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率38.5%
営業CF10.2億円
FCF7.5億円
総資産137.3億円
負債合計78.7億円
有利子負債58.5億円
現金/時価総額27.3%
現金/総資産6.3%
FCF利回り23.7%
営業CFマージン12.6%
FCFマージン9.2%
営業CF/純利益506.4%
アクルーアル比率-5.9%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動5.2%
負債自己資本比率134.2%
流動比率144.4%
総資産回転率0.59回
自己資本前年比3.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金11.4億円

価格・需給

12か月リターン38.3%
3か月リターン0.5%
12-1か月モメンタム33.9%
6-1か月モメンタム-25.7%
1年ボラティリティ64.7%
1年最大下落-31.5%
52週高値から-25.7%
売買代金中央値663万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score9
品質12点7