TSE / スタンダード / 化学

日本ピグメントホールディングス (4119)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価A
専門家見解保留
PBR0.399x
15点スコア11
非PBR9
モデル該当415
イベント0
将来展開A (8.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

PBR0.3倍以下ではありませんが、PBR0.5倍以内かつ15点高スコアで、低PBRモデル上でもかなり強い候補です。 現在候補モデルは415件重なっています（PBR系372件、成長系158件、品質系122件）。 該当モデル実績は年率中央値19.8%、最大28.4%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.1%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.399xでPBR0.3以下の最狭条件からは少し外れますが、PBR0.5以内、PBR点2/3、15点11/15、非PBR9なので、PBRモデルでも十分に強い候補として扱えます。 スコア面は15点11/15、非PBR9で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2、モメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はQuality収益性0.5/2、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は日本（62%）・東南アジア（29%）・中国（9%）が中心、利益は日本（80%）・東南アジア（11%）・中国（10%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 422.2億円、営業利益 15.1億円、純利益 11.6億円、営業利益率 3.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で10.8%、直近EPS前年比は-76.9%、直近売上前年比は11.3%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥828.26です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.1%です。 統計モデル実績は該当モデル415件、年率中央値19.8%、最大28.4%、参考最大下落-35.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.405倍で簿価割安圏、PERは6.98倍で利益面でも割高ではない、営業CFは47.1億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は28.4%、参考最大下落は-35.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率28.4%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率25.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.1%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル415件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月61.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は日本（62%）・東南アジア（29%）・中国（9%）が中心、利益は日本（80%）・東南アジア（11%）・中国（10%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 422.2億円、営業利益 15.1億円、純利益 11.6億円、営業利益率 3.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.399x、PER 6.87x）。
  • 現在候補モデルに415件該当しています（15点 11、非PBR 9）。
  • 成長確認: EPS前年比 -76.9%、売上前年比 11.3%、売上高 422.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 49.2%、営業CF 47.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: プラスチック製品の価格上昇に伴う需要の停滞 ④ 特定着色剤の調達に支障が生ずる （5）財務内容 / 最終ユーザー及び大口取引先の撤退または事業縮小 ⑤ 人材の採用及び確保の難しさ （9）災害・事故・情報システム等
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 28.4%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.2/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥828.26
予想成長複合11.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は日本（62%）・東南アジア（29%）・中国（9%）が中心、利益は日本（80%）・東南アジア（11%）・中国（10%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥828.26、予想PERは6.87xです。
  • 経営課題: ２．中期経営計画“Transforming for the vibrant future 2030”の基本戦略 ①収益基盤事業の強化 ・樹脂コンパウンド、樹脂用着色剤、加工カラー（化成品）の競争力強化 ・国内工場の再編と最適地生産の推進 ・海外事業の競争力強化 ②価値創出力の強化 ・成長領域のニー…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.2/10)
経営者実績C (6.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥828.26、予想PERは6.87xです。
  • 経営課題: ２．中期経営計画“Transforming for the vibrant future 2030”の基本戦略 ①収益基盤事業の強化 ・樹脂コンパウンド、樹脂用着色剤、加工カラー（化成品）の競争力強化 ・国内工場の再編と最適地生産の推進 ・海外事業の競争力強化 ②価値創出力の強化 ・成長領域のニー…
  • 経営課題: 新たな中期経営計画は2024年に連結対象となったPLASiSTとのグループシナジー創出を加速させるとともに積極的な投資を行うこと、2030年には新たな柱となる新規事業の収益化を実現させるとともに環境配慮製品で社会課題の解決に貢献すること、安定した収益の実現による株主・従業員への還元と、未来への挑戦…
  • 経営課題: （3）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループは、2026年度を初年度とする新たな中期経営計画（2026年～2030年）“Transforming for the vibrant future 2030”を開始しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 田 代 喜 一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -76.9%、売上前年比 11.3%、営業益前年比 757.4%、ROE 5.1%、営業CF 47.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ２．中期経営計画“Transforming for the vibrant future 2030”の基本戦略 ①収益基盤事業の強化 ・樹脂コンパウンド、樹脂用着色剤、加工カラー（化成品）の競争力強化 ・国内工場の再編と最適地生産の推進 ・海外事業の競争力強化 ②価値創出力の強化 ・成長領域のニー…
  • 高付加価値化: このようななか当社グループにおいては、日本国内のコスト上昇分の価格転嫁などによる改善努力や2024年７月より連結対象会社が増加したことにより、当連結会計年度の売上高は422億２千４百万円（前期比11.3％増）となり、価格改定などの改善努力や統合による効果も創出された結果、経常利益は17億９千７百万…
  • 新規事業・新製品: ２．中期経営計画“Transforming for the vibrant future 2030”の基本戦略 ①収益基盤事業の強化 ・樹脂コンパウンド、樹脂用着色剤、加工カラー（化成品）の競争力強化 ・国内工場の再編と最適地生産の推進 ・海外事業の競争力強化 ②価値創出力の強化 ・成長領域のニー…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 (本店所在地) セグメント の名称 設備の 主な内容 投資予定金額(千円) 資金調達 方法 着手及び完了予定 完成後の 増加能力 総額 既支払額 着手 完了 日本ピグメント㈱ (東京都千代田区) 日本 生産設備 547,558…
  • 構造改革: ２．中期経営計画“Transforming for the vibrant future 2030”の基本戦略 ①収益基盤事業の強化 ・樹脂コンパウンド、樹脂用着色剤、加工カラー（化成品）の競争力強化 ・国内工場の再編と最適地生産の推進 ・海外事業の競争力強化 ②価値創出力の強化 ・成長領域のニー…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 435.0億円 / 営業利益 17.0億円 / 純利益 13.0億円 / EPS ¥828.26 / 年配当 ¥100
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 11.5%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 43.8% / 前年同期比 17.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 14.0% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上435.0億円
予想営業利益17.0億円
予想純利益13.0億円
予想EPS¥828.26
予想年配当¥100
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合11.5%
四半期進捗43.8%
四半期前年比17.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差14.0%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 422.2億円、営業利益 15.1億円、EPS ¥738.43 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 381.2億円営業利益 2009: -0.7億円売上 2010: 327.6億円営業利益 2010: 9.1億円売上 2011: 378.9億円営業利益 2011: 13.5億円売上 2012: 363.2億円営業利益 2012: 7.1億円売上 2013: 403.0億円営業利益 2013: 4.8億円売上 2014: 420.1億円営業利益 2014: 5.8億円売上 2015: 441.0億円営業利益 2015: 2.4億円売上 2016: 410.4億円営業利益 2016: 2.9億円売上 2017: 426.3億円営業利益 2017: 10.5億円売上 2018: 462.0億円営業利益 2018: 9.4億円売上 2019: 459.2億円営業利益 2019: 9.5億円売上 2020: 384.1億円営業利益 2020: 4.6億円売上 2021: 301.2億円営業利益 2021: 2.6億円売上 2022: 275.7億円営業利益 2022: 12.8億円売上 2023: 274.6億円営業利益 2023: -0.6億円売上 2024: 266.8億円営業利益 2024: 4.2億円売上 2025: 379.2億円営業利益 2025: 1.8億円売上 2026: 422.2億円営業利益 2026: 15.1億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥3,732 / 下限 ¥-861.17 EPS 2009: ¥-24.09EPS 2010: ¥22.54EPS 2011: ¥49.64EPS 2012: ¥26.94EPS 2013: ¥8.65EPS 2014: ¥34.17EPS 2015: ¥13.89EPS 2016: ¥9.4EPS 2017: ¥44.01EPS 2018: ¥431.58EPS 2019: ¥353.06EPS 2020: ¥117.69EPS 2021: ¥-74.41EPS 2022: ¥564.04EPS 2023: ¥-331.17EPS 2024: ¥471.86EPS 2025: ¥3,202EPS 2026: ¥738.43 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-24.09-
2010¥22.54193.6%
2011¥49.64120.2%
2012¥26.94-45.7%
2013¥8.65-67.9%
2014¥34.17295.0%
2015¥13.89-59.4%
2016¥9.4-32.3%
2017¥44.01368.2%
2018¥431.58880.6%
2019¥353.06-18.2%
2020¥117.69-66.7%
2021¥-74.41-163.2%
2022¥564.04858.0%
2023¥-331.17-158.7%
2024¥471.86242.5%
2025¥3,202578.6%
2026¥738.43-76.9%

最新 売上セグメント

日本 262.2億円 62.1%東南アジア 123.6億円 29.3%中国 36.4億円 8.6%
日本 62.1%東南アジア 29.3%中国 8.6%
セグメント金額構成比
日本262.2億円62.1%
東南アジア123.6億円29.3%
中国36.4億円8.6%

最新 利益セグメント

日本 12.0億円 79.8%東南アジア 1.6億円 10.7%中国 1.4億円 9.5%
日本 79.8%東南アジア 10.7%中国 9.5%
セグメント金額構成比
日本12.0億円79.8%
東南アジア1.6億円10.7%
中国1.4億円9.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14422.2億円15.1億円11.6億円¥738.43¥14,26549.2%47.1億円36.8億円¥120
20252025-06-27379.2億円1.8億円50.3億円¥3,202¥12,59944.5%-4.1億円-3.4億円¥100
20242024-05-10266.8億円4.2億円7.4億円¥471.86¥9,23748.9%15.2億円17.1億円¥100
20232023-05-12274.6億円-0.6億円-5.2億円¥-331.17¥9,01648.7%9.9億円3.0億円¥100
20222022-05-13275.7億円12.8億円8.8億円¥564.04¥8,90842.7%12.9億円9.2億円¥100
20212021-05-14301.2億円2.6億円-1.2億円¥-74.41¥8,23140.0%17.6億円10.4億円¥50
20202020-05-28384.1億円4.6億円1.8億円¥117.69¥8,05942.7%21.5億円4.2億円¥80
20192019-05-10459.2億円9.5億円5.5億円¥353.06¥8,46540.6%13.0億円-12.2億円¥80
20182018-05-11462.0億円9.4億円6.8億円¥431.58¥8,46242.5%13.8億円3.0億円¥80
20172017-05-12426.3億円10.5億円6.9億円¥44.01¥747.6242.5%11.0億円3.4億円¥8
20162016-05-13410.4億円2.9億円1.5億円¥9.4¥700.7841.8%3.4億円0.2億円¥5
20152015-05-14441.0億円2.4億円2.2億円¥13.89¥748.1343.1%11.5億円-1.4億円¥8
20142014-05-15420.1億円5.8億円5.4億円¥34.17¥674.4941.5%2.3億円-5.0億円¥8
20132013-06-18403.0億円4.8億円1.4億円¥8.65¥620.3940.3%12.4億円-1.5億円¥8
20122012-05-15363.2億円7.1億円4.2億円¥26.94¥575.7338.2%7.3億円1.6億円¥6
20112011-05-13378.9億円13.5億円7.8億円¥49.64¥563.5138.5%17.5億円14.7億円¥9
20102010-05-14327.6億円9.1億円3.5億円¥22.54¥533.7235.3%14.8億円12.0億円¥5
20092009-05-15381.2億円-0.7億円-3.8億円¥-24.09¥494.3337.7%6.3億円1.0億円¥4

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER6.87xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥828.26Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -76.9% / Sales 11.3% / OP 757.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.399x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER7.71x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額89.3億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-76.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比11.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF47.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り41.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率49.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.1%配当 1.8% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数415件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は28.4%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥5,690
株価基準日2026-08-03
時価総額89.3億円
PBR0.399x
株主資本PBR0.48x
予想PER6.87x
実績PER7.71x
BPS¥14,265
NCAV倍率2.62x
EV/EBIT代理16.1x

収益・成長

売上高422.2億円
営業利益15.1億円
純利益11.6億円
EPS¥738.43
EPS前年比-76.9%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比11.3%
営業利益前年比757.4%
ROE5.1%
ROA2.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率49.2%
営業CF47.1億円
FCF36.8億円
総資産454.9億円
負債合計212.6億円
有利子負債51.3億円
現金/時価総額66.2%
現金/総資産13.0%
FCF利回り41.2%
営業CFマージン11.2%
FCFマージン8.7%
営業CF/純利益406.6%
アクルーアル比率-7.9%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.8%
負債自己資本比率87.8%
流動比率174.7%
総資産回転率0.94回
自己資本前年比12.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金161.2億円

価格・需給

12か月リターン61.9%
3か月リターン-1.6%
12-1か月モメンタム66.9%
6-1か月モメンタム41.1%
1年ボラティリティ35.9%
1年最大下落-19.8%
52週高値から-6.0%
売買代金中央値982万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

11/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア9
Piotroski F-Score8
品質12点9