TSE / プライム / 化学

三菱瓦斯化学 (4182)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.27x
15点スコア3
非PBR3
モデル該当14
イベント0
将来展開C (5.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは14件重なっています（PBR系6件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大15.4%です。 ただし参考最大下落は-32.6%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.27xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点3/15、非PBR3で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上はSpecialty Chemicals Business Sector（61%）・Green Energy And Chemicals Business Sector（38%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はSpecialty Chemicals Business Sector（90%）・Green E… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 7382.4億円、営業利益 452.9億円、純利益 -403.2億円、営業利益率 6.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で64.9%、直近EPS前年比は-190.4%、直近売上前年比は-4.6%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥236.06です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-32.6%です。 統計モデル実績は該当モデル14件、年率中央値12.2%、最大15.4%、参考最大下落-32.6%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率58.1%、営業CFは747.3億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル13件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-4.6%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.4%、参考最大下落は-32.6%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.4%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.7%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル14件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月61.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はSpecialty Chemicals Business Sector（61%）・Green Energy And Chemicals Business Sector（38%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はSpecialty Chemicals Business Sector（90%）・Green Energy And Chemicals Business Sector（7%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 7382.4億円、営業利益 452.9億円、純利益 -403.2億円、営業利益率 6.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.27x、PER 17.8x）。
  • 現在候補モデルに14件該当しています（15点 3、非PBR 3）。
  • 成長確認: EPS前年比 -190.4%、売上前年比 -4.6%、売上高 7382.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 58.1%、営業CF 747.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 事業特性 / 海外事業活動
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.4%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.9/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥236.06
予想成長複合26.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はSpecialty Chemicals Business Sector（61%）・Green Energy And Chemicals Business Sector（38%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はSpecialty Chemicals Business Sector（90%）・Green Energy And Chemicals Business Sector（7%）・その他・未分類（2%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥236.06、予想PERは17.8xです。
  • 業績見通し: このような状況下、当社グループは2024年度よりスタートした中期経営計画「Grow UP 2026」のもと、「事業ポートフォリオの強靭化」を目標として掲げ、資本コストや株価を意識した経営の実現に向け、「Uniqueness & Presence事業へのフォーカス」「イノベーションによる新しい価値の…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.9/10)
経営者実績D (5.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥236.06、予想PERは17.8xです。
  • 業績見通し: このような状況下、当社グループは2024年度よりスタートした中期経営計画「Grow UP 2026」のもと、「事業ポートフォリオの強靭化」を目標として掲げ、資本コストや株価を意識した経営の実現に向け、「Uniqueness & Presence事業へのフォーカス」「イノベーションによる新しい価値の…
  • 経営課題: ① 当期における重点施策の進捗状況 2024年度からスタートしました中期経営計画「Grow UP 2026」では、目標として「事業ポートフォリオの強靭化」と「サステナビリティ経営の推進」を掲げ、目標達成に向けて、それぞれ３項目からなる施策を進めております。
  • 還元方針: また、2024年度（2025年3月期）から2026年度（2027年3月期）までの3ヵ年を実行期間とする中期経営計画「Grow UP 2026」においては、自己株式の取得を含めた親会社株主に帰属する当期純利益に対する総還元性向50%を中期的な株主還元の目安とし、財務健全性を損なわない限り減配は避けつ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 伊佐早 禎則
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 -190.4%、売上前年比 -4.6%、営業益前年比 -10.9%、ROE -5.9%、営業CF 747.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ② 今後の取り組み 次期の世界経済は、ホルムズ海峡封鎖の影響、米国の関税措置や各国の金融政策等の動向、中国経済低迷の長期化や中東地域を主とした地政学的リスクの高まりなど、不確実性が更に増しており、各国経済への影響を含め景気の先行きが見通しにくい状況が継続しております。
  • 高付加価値化: 更なる生産能力の適正化並びに高付加価値化等により同事業の構造改革を着実に進めてまいります。
  • 新規事業・新製品: 施策２「イノベーションによる新しい価値の創造」については、平塚研究所の新研究棟「PR-SHIPS」を竣工したほか、国立大学法人愛媛大学とのMPSデバイスの共同開発の実施、NEDO採択研究開発事業「浅部―深部地熱貯留層の接続性理解に関する国際共同研究開発」に係る国際共同研究契約の締結など、様々な取り…
  • DX・デジタル: またAIサーバー向け基板材料OPE®の需要は計画を上回り伸長しており、製造拠点の整備を検討しております。
  • 設備・生産能力: セグメントの名称 当連結会計年度 グリーン・エネルギー＆ケミカル事業部門 24,644百万円 機能化学品事業部門 42,564 その他の事業 98 消去又は全社 4,614 合計 71,922 除却等の計画】 当社グループ（当社及び連結子会社）は、多種多様な事業を国内外で行っているため、当連結会計…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 8400.0億円 / 営業利益 590.0億円 / 純利益 460.0億円 / EPS ¥236.06 / 年配当 ¥110
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 26.3%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 110.3% / 前年同期比 -29.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.7% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上8400.0億円
予想営業利益590.0億円
予想純利益460.0億円
予想EPS¥236.06
予想年配当¥110
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合26.3%
四半期進捗110.3%
四半期前年比-29.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.7%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 7382.4億円、営業利益 452.9億円、EPS ¥-207.04 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 4476.5億円営業利益 2009: -31.0億円売上 2010: 3845.3億円営業利益 2010: 40.9億円売上 2011: 4510.3億円営業利益 2011: 233.6億円売上 2012: 4522.2億円営業利益 2012: 90.8億円売上 2013: 4679.8億円営業利益 2013: 114.2億円売上 2014: 5346.7億円営業利益 2014: 114.2億円売上 2015: 5295.7億円営業利益 2015: 150.0億円売上 2016: 5935.0億円営業利益 2016: 340.2億円売上 2017: 5564.8億円営業利益 2017: 437.6億円売上 2018: 6359.1億円営業利益 2018: 627.4億円売上 2019: 6489.9億円営業利益 2019: 413.9億円売上 2020: 6133.4億円営業利益 2020: 342.6億円売上 2021: 5957.2億円営業利益 2021: 445.1億円売上 2022: 7056.6億円営業利益 2022: 553.6億円売上 2023: 7812.1億円営業利益 2023: 490.3億円売上 2024: 8134.2億円営業利益 2024: 473.4億円売上 2025: 7735.9億円営業利益 2025: 508.5億円売上 2026: 7382.4億円営業利益 2026: 452.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥354.65 / 下限 ¥-280.3 EPS 2009: ¥15.3EPS 2010: ¥12.89EPS 2011: ¥41.92EPS 2012: ¥27.28EPS 2013: ¥-17.25EPS 2014: ¥33.14EPS 2015: ¥98.26EPS 2016: ¥76.92EPS 2017: ¥221.57EPS 2018: ¥281.39EPS 2019: ¥257.46EPS 2020: ¥100.5EPS 2021: ¥173.41EPS 2022: ¥232.15EPS 2023: ¥239.08EPS 2024: ¥190.97EPS 2025: ¥228.93EPS 2026: ¥-207.04 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥15.3-
2010¥12.89-15.8%
2011¥41.92225.2%
2012¥27.28-34.9%
2013¥-17.25-163.2%
2014¥33.14292.1%
2015¥98.26196.5%
2016¥76.92-21.7%
2017¥221.57188.1%
2018¥281.3927.0%
2019¥257.46-8.5%
2020¥100.5-61.0%
2021¥173.4172.5%
2022¥232.1533.9%
2023¥239.083.0%
2024¥190.97-20.1%
2025¥228.9319.9%
2026¥-207.04-190.4%

最新 売上セグメント

Green Energy And Chemicals Business Sector 2779.0億円 37.6%Specialty Chemicals Business Sector 4480.0億円 60.7%その他・未分類 123.4億円 1.7%
Green Energy And Chemicals Business Sector 37.6%Specialty Chemicals Business Sector 60.7%その他・未分類 1.7%
セグメント金額構成比
Green Energy And Chemicals Business Sector2779.0億円37.6%
Specialty Chemicals Business Sector4480.0億円60.7%
その他・未分類123.4億円1.7%

最新 利益セグメント

Green Energy And Chemicals Business Sector 38.6億円 7.1%Specialty Chemicals Business Sector 491.2億円 90.5%その他・未分類 13.2億円 2.4%
Green Energy And Chemicals Business Sector 7.1%Specialty Chemicals Business Sector 90.5%その他・未分類 2.4%
セグメント金額構成比
Green Energy And Chemicals Business Sector38.6億円7.1%
Specialty Chemicals Business Sector491.2億円90.5%
その他・未分類13.2億円2.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-137382.4億円452.9億円-403.2億円¥-207.04¥3,31958.1%747.3億円134.2億円¥100
20252025-05-127735.9億円508.5億円455.4億円¥228.93¥3,43259.7%754.4億円-155.5億円¥95
20242024-05-108134.2億円473.4億円388.2億円¥190.97¥3,28561.6%734.7億円-27.0億円¥80
20232023-05-127812.1億円490.3億円490.9億円¥239.08¥2,97059.0%552.2億円-88.5億円¥80
20222022-05-127056.6億円553.6億円482.9億円¥232.15¥2,73461.2%520.9億円-128.6億円¥80
20212021-05-115957.2億円445.1億円360.7億円¥173.41¥2,52062.7%554.6億円150.9億円¥70
20202020-05-126133.4億円342.6億円211.6億円¥100.5¥2,36863.8%742.3億円403.1億円¥70
20192019-05-136489.9億円413.9億円550.0億円¥257.46¥2,35462.6%640.4億円212.8億円¥70
20182018-05-096359.1億円627.4億円605.3億円¥281.39¥2,18859.0%907.2億円571.1億円¥59
20172017-05-105564.8億円437.6億円479.6億円¥221.57¥1,98457.7%827.1億円515.9億円-
20162016-05-105935.0億円340.2億円341.3億円¥76.92¥853.5151.0%846.7億円527.5億円¥16
20152015-05-115295.7億円150.0億円443.8億円¥98.26¥835.2347.7%769.8億円534.5億円¥14
20142014-05-085346.7億円114.2億円149.7億円¥33.14¥691.8847.5%271.8億円-27.0億円¥12
20132013-05-094679.8億円114.2億円-77.9億円¥-17.25¥628.446.2%311.7億円3.5億円¥12
20122012-05-094522.2億円90.8億円123.3億円¥27.28¥623.4647.3%373.5億円0.7億円¥12
20112011-05-094510.3億円233.6億円189.5億円¥41.92¥615.2548.2%397.7億円151.5億円¥8
20102010-05-073845.3億円40.9億円58.3億円¥12.89¥595.5649.9%313.3億円-23.4億円¥8
20092009-05-084476.5億円-31.0億円70.1億円¥15.3¥585.949.9%490.3億円77.7億円¥16

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER17.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥236.06Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -190.4% / Sales -4.6% / OP -10.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.27x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-20.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額8192.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE-5.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-190.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-4.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF747.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン10.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-10.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率58.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.4%配当 2.6% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数14件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.4%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,207
株価基準日2026-08-03
時価総額8192.8億円
PBR1.27x
株主資本PBR1.21x
予想PER17.8x
実績PER-20.3x
BPS¥3,319
NCAV倍率-
EV/EBIT代理26.4x

収益・成長

売上高7382.4億円
営業利益452.9億円
純利益-403.2億円
EPS¥-207.04
EPS前年比-190.4%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比-4.6%
営業利益前年比-10.9%
ROE-5.9%
ROA-3.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率58.1%
営業CF747.3億円
FCF134.2億円
総資産11130.4億円
負債合計4334.9億円
有利子負債-
現金/時価総額7.2%
現金/総資産5.3%
FCF利回り1.6%
営業CFマージン10.1%
FCFマージン1.8%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-10.3%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動0.7%
負債自己資本比率63.8%
流動比率-
総資産回転率0.66回
自己資本前年比-2.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン61.7%
3か月リターン-3.7%
12-1か月モメンタム94.0%
6-1か月モメンタム56.4%
1年ボラティリティ55.3%
1年最大下落-32.6%
52週高値から-25.7%
売買代金中央値45.52億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア3
Piotroski F-Score3
品質12点3