TSE / プライム / 化学

住友ベークライト (4203)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.83x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当31
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは31件重なっています（PBR系17件、成長系8件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.83xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はクオリティオブライフ関連製品（34%）・半導体関連材料（33%）・高機能プラスチック（33%）が中心、利益は「資本的支出」の調整額（59%）・百万円（41%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3198.7億円、営業利益 354.8億円、純利益 280.1億円、営業利益率 11.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で50.6%、直近EPS前年比は52.9%、直近売上前年比は5.0%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥324.84です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル31件、年率中央値12.7%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率71.7%、営業CFは350.0億円の黒字、EPS前年比52.9%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル31件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月61.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はクオリティオブライフ関連製品（34%）・半導体関連材料（33%）・高機能プラスチック（33%）が中心、利益は「資本的支出」の調整額（59%）・百万円（41%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3198.7億円、営業利益 354.8億円、純利益 280.1億円、営業利益率 11.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.83x、PER 22.3x）。
  • 現在候補モデルに31件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 52.9%、売上前年比 5.0%、売上高 3198.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 71.7%、営業CF 350.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 原材料 / 災害 / 訴訟 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.4/10)
予想EPS¥324.84
予想成長複合5.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はクオリティオブライフ関連製品（34%）・半導体関連材料（33%）・高機能プラスチック（33%）が中心、利益は「資本的支出」の調整額（59%）・百万円（41%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥324.84、予想PERは22.3xです。
  • 経営課題: (2) 中長期的な会社の経営戦略と対処すべき課題 当社グループは、社会・環境の急激な変化にも適応できるよう、これまで以上に経営基盤を強化するとともに、社会課題の変化を成長機会に結びつけることで将来につながるサステナブルな経営を推進するという方針を継続し、2024年度より「中期経営計画2024-26…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.4/10)
同業社数198
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥324.84、予想PERは22.3xです。
  • 経営課題: (2) 中長期的な会社の経営戦略と対処すべき課題 当社グループは、社会・環境の急激な変化にも適応できるよう、これまで以上に経営基盤を強化するとともに、社会課題の変化を成長機会に結びつけることで将来につながるサステナブルな経営を推進するという方針を継続し、2024年度より「中期経営計画2024-26…
  • 経営課題: 2030年 ありたい姿 （数値目標） 事業利益 ：550億円 事業利益率 ：13％ ＲＯＥ ：10％ ビジョン お客様との価値創造を通じて 「未来に夢を提供する会社」 中期方針 “ニッチ＆トップシェア”を目指し、 価値創造につながるポートフォリオ改革に挑戦する 中期戦略 ①製品構成を最適化し、既存…
  • 業績見通し: ②資金需要 当社グループの主な資金需要としては、2024年度からスタートしました３年間の中期経営計画に掲げました通り、既存事業の収益力強化や顧客への安定確実供給に資する設備投資、新商品／新ソリューション創出に向けた研究開発やＤＸ／ＧＸ（グリーントランスフォーメーション）関連の成長投資、有望案件の探…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 鍜治屋 伸一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 14.0%、売上前年比 5.0%、営業益前年比 43.1%、ROE 8.7%、営業CF 350.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: さらに、事業環境が大きく変化する中での利益最大化を目的に進めてきた、日本・中国・アジア地域における生産配置や生産配分の最適化を通じた生産体制の強化および効率化を継続するとともに、グローバルに統一した品質管理基準の運用を徹底することで、競争力の強化と収益基盤の安定化を進めます。
  • 高付加価値化: （高機能プラスチック製品） 自動車用高耐熱材料、電機分野向け高絶縁材料、シクロオレフィン樹脂（COPLUS®）、超低モノマー水溶性フェノール樹脂（AQNOA®）などの新製品の拡販を進めるとともに、新製品開発に向けた研究開発体制の強化を図ることで、製品ポートフォリオの改革の最終形を目指します。
  • 新規事業・新製品: （高機能プラスチック製品） 自動車用高耐熱材料、電機分野向け高絶縁材料、シクロオレフィン樹脂（COPLUS®）、超低モノマー水溶性フェノール樹脂（AQNOA®）などの新製品の拡販を進めるとともに、新製品開発に向けた研究開発体制の強化を図ることで、製品ポートフォリオの改革の最終形を目指します。
  • DX・デジタル: バイオ事業では、創薬支援市場や再生医療市場の拡大が見込まれる中、培養器材および生体模倣システムの拡販を通じて、事業基盤の強化を目指します。
  • 設備・生産能力: セグメントの名称 設備投資計画金額（百万円） 設備等の主な内容・目的 半導体関連材料 8,800 生産能力の増強、老朽更新等 高機能プラスチック 6,500 生産能力の増強、老朽更新等 クオリティオブライフ関連製品 9,600 生産能力の増強、新製品・新技術対応等 その他 2,900 新製品・新技…

同業の業界将来性

  • 同業198社で比較
  • 売上成長中央値 2.2%
  • 営業益成長中央値 10.0%
  • EPS成長中央値 11.2%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 18.9%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-11時点です: 売上 3370.0億円 / 営業利益 375.0億円 / 純利益 285.0億円 / EPS ¥324.84 / 年配当 ¥120
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.2%）。
  • 2Q 2025-11-04時点の業績進捗: 通期予想への進捗 53.1% / 前年同期比 4.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.5% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上3370.0億円
予想営業利益375.0億円
予想純利益285.0億円
予想EPS¥324.84
予想年配当¥120
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合5.2%
四半期進捗53.1%
四半期前年比4.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.5%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3198.7億円、営業利益 354.8億円、EPS ¥319.52 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2124.1億円営業利益 2009: -16.4億円売上 2010: 1708.4億円営業利益 2010: 75.4億円売上 2011: 1909.7億円営業利益 2011: 111.8億円売上 2012: 1852.4億円営業利益 2012: 47.3億円売上 2013: 1833.6億円営業利益 2013: 79.6億円売上 2014: 2060.5億円営業利益 2014: 107.0億円売上 2015: 2096.6億円営業利益 2015: 109.0億円売上 2016: 2069.6億円営業利益 2016: 102.4億円売上 2017: 1982.0億円営業利益 2017: 168.8億円売上 2018: 2118.2億円営業利益 2018: 186.0億円売上 2019: 2129.5億円営業利益 2019: 135.9億円売上 2020: 2066.2億円営業利益 2020: 102.8億円売上 2021: 2090.0億円営業利益 2021: 199.1億円売上 2022: 2631.1億円営業利益 2022: 248.9億円売上 2023: 2849.4億円営業利益 2023: 248.2億円売上 2024: 2872.7億円営業利益 2024: 272.0億円売上 2025: 3047.7億円営業利益 2025: 247.9億円売上 2026: 3198.7億円営業利益 2026: 354.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥500.64 / 下限 ¥-101.23 EPS 2009: ¥-31.78EPS 2010: ¥13.72EPS 2011: ¥21.39EPS 2012: ¥10.48EPS 2013: ¥14.29EPS 2014: ¥26.96EPS 2015: ¥29.53EPS 2016: ¥16.01EPS 2017: ¥45.14EPS 2018: ¥64.07EPS 2019: ¥320.51EPS 2020: ¥190.96EPS 2021: ¥280.46EPS 2022: ¥388.86EPS 2023: ¥431.19EPS 2024: ¥233.66EPS 2025: ¥208.91EPS 2026: ¥319.52 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-31.78-
2010¥13.72143.2%
2011¥21.3955.9%
2012¥10.48-51.0%
2013¥14.2936.4%
2014¥26.9688.7%
2015¥29.539.5%
2016¥16.01-45.8%
2017¥45.14181.9%
2018¥64.0741.9%
2019¥320.51400.2%
2020¥190.96-40.4%
2021¥280.4646.9%
2022¥388.8638.7%
2023¥431.1910.9%
2024¥233.66-45.8%
2025¥208.91-10.6%
2026¥319.5252.9%

最新 売上セグメント

半導体関連材料 1064.0億円 33.3%高機能プラスチック 1054.9億円 33.0%クオリティオブライフ関連製品 1071.9億円 33.5%その他・未分類 7.9億円 0.2%
半導体関連材料 33.3%高機能プラスチック 33.0%クオリティオブライフ関連製品 33.5%その他・未分類 0.2%
セグメント金額構成比
半導体関連材料1064.0億円33.3%
高機能プラスチック1054.9億円33.0%
クオリティオブライフ関連製品1071.9億円33.5%
その他・未分類7.9億円0.2%

最新 利益セグメント

百万円 0.2億円 41.1%「資本的支出」の調整額 0.4億円 58.9%
百万円 41.1%「資本的支出」の調整額 58.9%
セグメント金額構成比
百万円0.2億円41.1%
「資本的支出」の調整額0.4億円58.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-113198.7億円354.8億円280.1億円¥319.52¥3,95771.7%350.0億円270.7億円¥110
20252025-05-123047.7億円247.9億円192.8億円¥208.91¥3,31769.6%437.1億円281.1億円¥95
20242024-05-132872.7億円272.0億円218.3億円¥233.66¥3,23468.3%402.2億円191.0億円¥150
20232023-05-152849.4億円248.2億円202.9億円¥431.19¥5,42767.5%236.2億円79.7億円¥130
20222022-05-162631.1億円248.9億円183.0億円¥388.86¥4,88362.0%279.2億円174.5億円¥110
20212021-05-172090.0億円199.1億円132.0億円¥280.46¥4,25457.9%274.1億円124.1億円¥75
20202020-05-182066.2億円102.8億円89.9億円¥190.96¥3,76462.5%222.1億円118.3億円¥75
20192019-05-132129.5億円135.9億円150.8億円¥320.51¥3,80062.8%201.9億円45.8億円-
20182018-05-142118.2億円186.0億円150.8億円¥64.07¥715.8461.9%220.5億円103.1億円¥12
20172017-05-151982.0億円168.8億円106.2億円¥45.14¥702.6362.7%234.3億円154.4億円¥10
20162016-05-162069.6億円102.4億円38.3億円¥16.01¥668.4460.5%192.3億円122.7億円¥10
20152015-05-112096.6億円109.0億円71.1億円¥29.53¥702.5359.2%156.7億円-206.8億円¥10
20142014-05-122060.5億円107.0億円64.9億円¥26.96¥618.2862.9%178.5億円26.3億円¥10
20132013-05-101833.6億円79.6億円34.4億円¥14.29¥539.8160.8%166.4億円35.6億円¥10
20122012-05-111852.4億円47.3億円25.2億円¥10.48¥489.7858.6%67.3億円-66.1億円¥12.5
20112011-05-101909.7億円111.8億円51.5億円¥21.39¥501.9559.0%162.9億円56.0億円¥15
20102010-05-071708.4億円75.4億円33.1億円¥13.72¥528.9661.5%153.4億円77.5億円¥10
20092009-05-082124.1億円-16.4億円-79.1億円¥-31.78¥516.9757.7%205.8億円73.5億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER22.3xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥324.84Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 52.9% / Sales 5.0% / OP 43.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.83x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER22.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額6348.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE8.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比52.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR14.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF350.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン10.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率71.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.4%配当 1.7% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数31件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥7,236
株価基準日2026-08-03
時価総額6348.5億円
PBR1.83x
株主資本PBR1.81x
予想PER22.3x
実績PER22.6x
BPS¥3,957
NCAV倍率-
EV/EBIT代理18.1x

収益・成長

売上高3198.7億円
営業利益354.8億円
純利益280.1億円
EPS¥319.52
EPS前年比52.9%
EPS 3年CAGR14.0%
EPS連続増加1年
売上前年比5.0%
営業利益前年比43.1%
ROE8.7%
ROA6.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率71.7%
営業CF350.0億円
FCF270.7億円
総資産4841.7億円
負債合計1335.2億円
有利子負債-
現金/時価総額19.7%
現金/総資産25.8%
FCF利回り4.3%
営業CFマージン10.9%
FCFマージン8.5%
営業CF/純利益124.9%
アクルーアル比率-1.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.0%
負債自己資本比率38.1%
流動比率-
総資産回転率0.71回
自己資本前年比19.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン61.8%
3か月リターン33.2%
12-1か月モメンタム74.1%
6-1か月モメンタム32.9%
1年ボラティリティ39.3%
1年最大下落-22.0%
52週高値から-6.3%
売買代金中央値29.82億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score6
品質12点7.5